文 劉蘊韜
改革開放以來，中小企業(yè)不斷發(fā)展，已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。在經(jīng)濟全球化背景下，國際競爭的加劇和市場環(huán)境的風云變幻，使企業(yè)賴以生存和發(fā)展的內外部條件均充滿變數(shù)。財務危機是企業(yè)全局性、根本性的危機，既有其危險的一面，也有其存在著機會的一面。對此，本文首先對企業(yè)財務危機的早期預警表現(xiàn)和原因做出分析，然后提出化解財務危機的對策。
企業(yè)財務危機的早期預警
(一)銷售收入持續(xù)下跌
在一般情況下，當企業(yè)產(chǎn)品銷售量下滑時，管理當局會用調整價格、產(chǎn)品品種或加強推銷等方法來挽救銷售業(yè)績。如果不能采取行之有效的策略，抑制下滑趨勢，必將帶來嚴重的財務問題，尤其是非預期的下降。在賒銷業(yè)務中，現(xiàn)金流入滯后于銷售收入確認時間，在制定企業(yè)后期資金計劃時，如果拿不出現(xiàn)金來填補缺口，或減少企業(yè)現(xiàn)金流出量，就會使?jié)撛趩栴}變成現(xiàn)實問題。
(二)非正常的存貨積壓
管理人員要加強存貨庫存量的管理，按照以銷定產(chǎn)的原則，結合產(chǎn)品的市場銷售量，將存貨與銷售比率控制在標準的要求之內，一旦存貨庫存量超出正常標準，就表明可能是企業(yè)財務問題的早期信號。當然，產(chǎn)品的市場銷售預期可能會受很多因素的影響，并出現(xiàn)銷售下跌的情況。為加快企業(yè)流動資金周轉，減少資金占用，必須采取辦法增加銷售或控制采購頻率，以減少庫存量。
(三)應收賬款大量增加
應收賬款的大量增加不但會對企業(yè)自身的資金運轉產(chǎn)生負面影響，而且還可能引發(fā)企業(yè)之間相互拖欠，從而形成嚴重的三角債問題。倘若企業(yè)的應收賬款形成呆賬，就會使這部分資金滯死，使企業(yè)蒙受嚴重的財務損失，甚至會危及企業(yè)的生存和發(fā)展。加強應收賬款的管理，對于保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常進行，是十分必須和重要的。
(四)經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足以抵償其到期流動性債務
經(jīng)營性現(xiàn)金流量是企業(yè)的主要現(xiàn)金流量，當企業(yè)主營業(yè)務出現(xiàn)下滑導致經(jīng)營性現(xiàn)金流量減少，而完全依靠籌資活動、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來抵償現(xiàn)有到期債務，這種現(xiàn)金流量的情況如若處于長期的持續(xù)狀態(tài)，企業(yè)履行的償債義務將受到阻礙，最終籌資能力喪失(或者無籌資能力)，企業(yè)現(xiàn)金又不足以維持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，從而導致財務危機。
另外，當企業(yè)的訂單與收入持續(xù)下降、毛利率持續(xù)下降等情況出現(xiàn)時，都表明這家企業(yè)很快或已經(jīng)發(fā)生了不容忽視的財務危機。
財務危機出現(xiàn)的原因
企業(yè)財務危機發(fā)生的原因可以歸納為兩個，一個是由經(jīng)營風險引發(fā);二是由財務風險引發(fā)。其中經(jīng)營風險包括：日常經(jīng)營管理不當、戰(zhàn)略管理不當以及其他因素;而財務風險則包括：財務結構不科學、成本和負債管理不科學、資金(資產(chǎn))管理不科學以及財務管理權限過于分散。
企業(yè)財務危機的對策
要防范和化解企業(yè)財務危機，除了要加強會計核算、建立健全信息質量體系外，還必須健全一整套既符合國家監(jiān)控要求又符合企業(yè)發(fā)展要求的財務危機監(jiān)管機制。
企業(yè)應做好危機的防范和控制兩方面工作。防范財務危機應該加強危機教育，樹立規(guī)避危機的意識;定期進行企業(yè)財務綜合分析;建立企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)?？刂曝攧瘴C則應該搞好企業(yè)財務控制、平衡企業(yè)成長速度和穩(wěn)健經(jīng)營的關系、抓好經(jīng)營中的關鍵控制點。
(一)建立財務危機預警系統(tǒng)
財務危機預警系統(tǒng)就是通過收集各種信息，進行分析比較。當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，它能預先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營者早作準備或采取對策，以避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用;當財務發(fā)生潛在的危機時，它能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使經(jīng)營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況進一步惡化。一個完善的企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)，不僅包括企業(yè)危機的預測和預報，還包括危機的防范和解除，即“預防”“排警”則是已知某個企業(yè)的警情，去分析其警情發(fā)生的原因，采用一定的措施消除警情;與“排警”工作?！邦A警”是根據(jù)一個行業(yè)整體企業(yè)的水平，利用一定的方法來推斷某個企業(yè)的警情;“防警”卻是根據(jù)企業(yè)預警管理的原理，采取某種機制或策略去預防警情的發(fā)生。
(二)強化企業(yè)內部控制
企業(yè)要保證自身的資產(chǎn)安全、資金正常運轉，必須有健全的企業(yè)內部控制系統(tǒng)做保障。企業(yè)內部控制能力弱，管理混亂，就會造成違法違紀事件的滋生，出現(xiàn)會計信息失真、費用支出失控、經(jīng)濟效益低下、財產(chǎn)物資嚴重損失等經(jīng)濟現(xiàn)象。這種狀態(tài)如果得不到有效地控制，最終必然會導致企業(yè)財務危機的發(fā)生。加強企業(yè)內部控制，要有健全的會計體系，實行嚴格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復核制度、會計控制制度、標準成本和預算制度、資產(chǎn)盤點制度。
(三)加強企業(yè)資金流動性和成本費用的控制
一方面企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力、很強的營運資金，是其能夠順利履行到期償還義務的安全保障，企業(yè)在考慮財務運行安全性的同時，應該關注營運資金的利用效率。企業(yè)資金流動性控制主要是在尋求財務安全性與營運資金利用效率之間的平衡，將資金流動性控制在合理的范圍內。另一方面，成本費用失控是導致企業(yè)虧損的主要因素，必須重點加以控制。實踐表明，運用價值鏈進行成本費用控制是科學而合理的，其特點是側重成本源流的控制，把低成本戰(zhàn)略和差異性戰(zhàn)略有機結合，成本費用控制與環(huán)境相適應，能夠因地制宜，靈活運用。
總之，企業(yè)認真分析自身的財務管理中存在的問題，敏捷捕捉企業(yè)財務危機的各種癥兆，對癥下藥，可以有效防止企業(yè)財務危機的繼續(xù)惡化。
