【摘要】 本文以我國(guó)發(fā)改委2012年表彰的12家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司為樣本，采用內(nèi)容分析法客觀評(píng)價(jià)其環(huán)境信息披露的質(zhì)量。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露存在缺乏貨幣計(jì)量型信息、負(fù)面環(huán)境信息披露程度較低、披露的總體質(zhì)量水平不高等問題。最后從制度建設(shè)、推行環(huán)境管理會(huì)計(jì)和加大監(jiān)管力度等方面提出改善循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量的建議。
【關(guān)鍵詞】 循環(huán)經(jīng)濟(jì) 上市公司 環(huán)境信息披露 環(huán)境成本 環(huán)境負(fù)債 環(huán)境投資
一、企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境信息披露
“十一五”期間，國(guó)家把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一項(xiàng)重大任務(wù)納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，要求按照減量化、再利用、資源化的原則，推進(jìn)生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域、產(chǎn)業(yè)園區(qū)和省市開展了兩批國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)，涌現(xiàn)出一大批循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)。2012年12月國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十二五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，進(jìn)一步明確了循環(huán)經(jīng)濟(jì)將是國(guó)民經(jīng)濟(jì)“十二五”發(fā)展的重點(diǎn)；2013年3月國(guó)務(wù)院印發(fā)《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動(dòng)計(jì)劃》，提出構(gòu)建“循環(huán)型工業(yè)、農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)體系”和“培育千家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型示范企業(yè)”，循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的發(fā)展將迎來又一個(gè)重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期。
循環(huán)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是“生態(tài)經(jīng)濟(jì)”、“綠色經(jīng)濟(jì)”，循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)較普通企業(yè)更應(yīng)遵循與環(huán)境和諧相處的發(fā)展模式，同時(shí)也在規(guī)劃、信貸、投資、財(cái)政、政府采購(gòu)和稅收等諸多方面享受國(guó)家的優(yōu)惠政策。因此，在履行環(huán)境責(zé)任和披露環(huán)境信息方面，社會(huì)公眾對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)提出更多的要求和寄予更高的期望。同時(shí)，上市公司通常在本行業(yè)中占據(jù)規(guī)模、效益、技術(shù)領(lǐng)先的地位，國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局2008年《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》明確提出上市公司環(huán)境信息強(qiáng)制性和自愿性披露的要求。作為循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司，理應(yīng)按照指導(dǎo)意見和循環(huán)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的規(guī)定，主動(dòng)披露企業(yè)在循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的政策、措施和成效，向社會(huì)傳達(dá)積極的環(huán)境信息以提升公司的社會(huì)形象。遺憾的是，近年來國(guó)內(nèi)實(shí)證研究表明，我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露的質(zhì)量現(xiàn)狀不容樂觀，存在內(nèi)容上不客觀、形式上不規(guī)范、可利用價(jià)值較低等問題。為此，本文以部分優(yōu)秀循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司為樣本，評(píng)價(jià)其環(huán)境信息披露的質(zhì)量現(xiàn)狀，揭示存在的問題并提出改進(jìn)建議。
二、循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露的質(zhì)量評(píng)價(jià)
2012年12月，發(fā)改委表彰了76個(gè)全國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)工作先進(jìn)單位，其中包括亞泰集團(tuán)、廈門鎢業(yè)、青島啤酒、重慶鋼鐵、馳宏鋅鍺、云天化、赤天化、新疆天業(yè)、鞍鋼股份、寶鋼股份、云南銅業(yè)、北新建材等12家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司。受表彰的12家企業(yè)代表了我國(guó)上市公司資源可持續(xù)利用、環(huán)境保護(hù)和經(jīng)營(yíng)管理協(xié)同發(fā)展的最高水平，在各自的行業(yè)領(lǐng)域起到了良好的示范作用。本文以上述12家上市公司為樣本，根據(jù)其2012年公開發(fā)布的年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或獨(dú)立的環(huán)境報(bào)告書，加以搜集整理采用內(nèi)容分析法對(duì)其環(huán)境信息披露的質(zhì)量現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析。
根據(jù)《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（原環(huán)境保護(hù)總局，2007）、《上市公司環(huán)境信息披露指引》（上海證券交易所，2008）及《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》（環(huán)境保護(hù)部，2010）、《上市公司環(huán)境報(bào)告書編制導(dǎo)則》（環(huán)境保護(hù)部，2011）等規(guī)范的具體要求，將公司環(huán)境信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)的內(nèi)容整理成為7個(gè)一級(jí)指標(biāo)和22個(gè)二級(jí)指標(biāo)。其中，7個(gè)一級(jí)指標(biāo)具體包括披露載體、環(huán)境管理、環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境投資、環(huán)境業(yè)績(jī)、環(huán)境監(jiān)管等。具體如表1所示。
二級(jí)指標(biāo)采取如下計(jì)分原則：①披露載體類的二級(jí)指標(biāo)，僅在年報(bào)中披露的計(jì)1分，同時(shí)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告并披露環(huán)境信息的計(jì)2分，同時(shí)發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或獨(dú)立環(huán)境報(bào)告書的計(jì)3分。②環(huán)境管理類的二級(jí)指標(biāo)，沒有披露的計(jì)0分，一般披露的計(jì)1分，詳細(xì)披露的計(jì)2分。③環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)類的二級(jí)指標(biāo)，沒有披露相關(guān)信息計(jì)0分，僅有定性描述計(jì)1分，定量與定性描述相結(jié)合、但披露不充分計(jì)2分，定量與定性描述相結(jié)合，且披露較詳細(xì)充分計(jì)3分。④環(huán)境監(jiān)管類的二級(jí)指標(biāo)，沒有披露的計(jì)0分，披露的計(jì)1分。然后，對(duì)每個(gè)樣本公司的22項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)分并匯總，由此得到單個(gè)樣本公司的環(huán)境信息披露質(zhì)量的絕對(duì)評(píng)價(jià)值（EID）。
為了更好地對(duì)比12家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露的程度，先計(jì)算各樣本公司環(huán)境信息披露的最大可能得分為54分（披露載體類指標(biāo)3分，環(huán)境管理類指標(biāo)6分，環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)類指標(biāo)共42分，環(huán)境監(jiān)管類指標(biāo)3分），再將公司環(huán)境信息披露的實(shí)際得分除以環(huán)境信息披露的最大可能得分，得到公司環(huán)境信息披露指數(shù)（EIDI），EIDI=100×（EID/54），詳見表2。
根據(jù)表2提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)12家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息的披露質(zhì)量具有以下特點(diǎn)：
1. 披露質(zhì)量的總體水平有待提高。12家樣本公司全部披露了環(huán)境信息，說明我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司基本上執(zhí)行了《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（2007）等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。樣本公司環(huán)境信息披露指數(shù)平均值為47.84，標(biāo)準(zhǔn)差為17.57。顯示我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量總體水平不高，且質(zhì)量參差不齊、相互間差距較大。環(huán)境信息披露質(zhì)量較好的是青島啤酒、寶鋼股份和馳宏鋅鍺，環(huán)境信息披露指數(shù)分別為87.04、77.78和75.93。較差的是重慶鋼鐵和云南銅業(yè)，環(huán)境信息披露指數(shù)分別為22.22和25.93。
全部樣本公司在年度報(bào)告以外都通過社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或環(huán)境報(bào)告書進(jìn)行環(huán)境信息披露，說明循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司大都比較注重社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展。其中，環(huán)境信息披露質(zhì)量較好的青島啤酒、寶鋼股份和馳宏鋅鍺在2012年分別發(fā)布了《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》和獨(dú)立的《環(huán)境報(bào)告書》，說明披露載體的變化對(duì)環(huán)境信息披露質(zhì)量的影響較為顯著。此外，樣本公司對(duì)披露的環(huán)境信息進(jìn)行環(huán)境審計(jì)的僅有1家，大部分樣本公司缺乏環(huán)境認(rèn)證與接受環(huán)境表彰、獎(jiǎng)勵(lì)的信息披露，表明樣本公司已披露的環(huán)境信息獨(dú)立性較差，同時(shí)政府、機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾對(duì)公司環(huán)境績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)不高，間接影響了公司環(huán)境信息披露積極性的質(zhì)量水平?？傮w來看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息的披露質(zhì)量還有較大的改進(jìn)和提升空間。
2. 缺乏貨幣計(jì)量型的環(huán)境信息。企業(yè)披露的環(huán)境信息可以分為文字?jǐn)⑹鲂铜h(huán)境信息、實(shí)物計(jì)量型環(huán)境信息和貨幣計(jì)量型環(huán)境信息。披露的環(huán)境信息以文字?jǐn)⑹鲂秃蛯?shí)物計(jì)量型的公司居多，貨幣化處理的信息極少。在環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)等相對(duì)容易進(jìn)行貨幣化處理的指標(biāo)部分，大部分公司僅在環(huán)境投資指標(biāo)上體現(xiàn)了貨幣計(jì)量。
貨幣化披露形式方面做得較好的有寶鋼股份和青島啤酒等，如寶鋼股份將年度環(huán)境保護(hù)成本劃分為費(fèi)用化成本和資本化成本兩部分，分別為 41.74 億元和 17.64 億元，此外還詳細(xì)披露了環(huán)境保護(hù)成本構(gòu)成的明細(xì)項(xiàng)目，對(duì)其中的重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行了解釋說明。青島啤酒將環(huán)境業(yè)績(jī)的大部化指標(biāo)進(jìn)行了貨幣化描述，如公司在酒糟、廢酵母、廢包裝物方面回收利用率達(dá)到100%，年度綜合利用價(jià)值實(shí)現(xiàn)1.93億元；年度節(jié)能降耗改造項(xiàng)目的實(shí)施，降低運(yùn)行成本3 800萬(wàn)元；年度共投資2 420萬(wàn)元用于環(huán)保設(shè)施的建設(shè)、改造和維護(hù)。這些貨幣化環(huán)境信息的描述清晰地反映了公司的環(huán)境管理績(jī)效，也利于信息使用者克服因?yàn)椴煌髽I(yè)環(huán)境投入（資源和能源投入）和產(chǎn)出（期望和非期望產(chǎn)出）的性質(zhì)存在差異，對(duì)不同行業(yè)企業(yè)間作環(huán)境績(jī)效靜態(tài)橫向評(píng)價(jià)比較困難的弊端。
3. 負(fù)面環(huán)境信息的披露程度較低。分析12家樣本公司環(huán)境管理、環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)等5項(xiàng)指標(biāo)的披露程度后發(fā)現(xiàn)，環(huán)境管理、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)信息的披露程度相對(duì)較高，而環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債等負(fù)面環(huán)境信息披露程度相對(duì)較低。我國(guó)《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（2007）鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露環(huán)境管理、環(huán)境治理業(yè)績(jī)、環(huán)境投資、環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債方面的環(huán)境信息，強(qiáng)制重污染企業(yè)披露環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債方面的環(huán)境信息。從12家循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司的披露情況來看，環(huán)境管理、環(huán)境投資和環(huán)境業(yè)績(jī)信息的披露程度分別為55.56%、58.33%和50.92%，而環(huán)境成本、環(huán)境負(fù)債的披露程度分別為37.04%和35.19%。不難發(fā)現(xiàn)，由于環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債信息反映了公司資源、能源消耗和環(huán)境污染的絕對(duì)程度，屬于相對(duì)負(fù)面的環(huán)境信息，大多數(shù)樣本公司不愿意主動(dòng)進(jìn)行披露。
12家樣本公司均屬于《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》（2010）界定的重污染行業(yè)企業(yè)，但從環(huán)境成本信息的披露來看，均未披露萬(wàn)元 GDP 能耗、總消耗水量、標(biāo)準(zhǔn)煤總量等重要信息；從環(huán)境負(fù)債信息的披露來看，披露廢水產(chǎn)生量的公司僅3家，主要污染物具體排放量的有4家，溫室氣體具體排放量的僅1家。顯然，樣本公司沒有很好執(zhí)行《環(huán)境信息公開辦法（試行）》（2007）的有關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致信息使用者無法透過環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債信息全面了解這些企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任。
三、改進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露的建議
1. 完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露制度。一是盡快完善針對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司的環(huán)境信息披露制度，出臺(tái)相關(guān)的實(shí)施細(xì)則或具體應(yīng)用指南。目前我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露大部分屬于自愿披露，僅針對(duì)部分重污染行業(yè)及上市公司有少量強(qiáng)制性披露規(guī)定。對(duì)于循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)僅建立了年度總結(jié)、數(shù)據(jù)上報(bào)等例行程序，未對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的環(huán)境信息披露做出具體規(guī)定。二是根據(jù)上市公司發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律和特點(diǎn)，在滿足企業(yè)環(huán)境信息披露一般內(nèi)容的基礎(chǔ)上，結(jié)合循環(huán)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的要求來設(shè)計(jì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)上市公司環(huán)境信息披露的內(nèi)容和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露提供更具體、詳細(xì)和符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征的制度規(guī)范，以提高循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露的內(nèi)在質(zhì)量。三是加大強(qiáng)制性環(huán)境信息披露的制度設(shè)計(jì)。由于目前公眾對(duì)環(huán)境信息真?zhèn)蔚谋孀R(shí)能力較低，若任憑企業(yè)自主決定相關(guān)信息的披露，可能會(huì)誘導(dǎo)企業(yè)弄虛作假，因此很有必要通過強(qiáng)制披露對(duì)披露的形式、時(shí)間、內(nèi)容和技術(shù)方法等做出統(tǒng)一規(guī)定，這樣還可使循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司披露的環(huán)境信息在行業(yè)甚至全國(guó)范圍內(nèi)更具可比性和有用性。
2. 在循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司大力推行環(huán)境管理會(huì)計(jì)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容應(yīng)體現(xiàn)自身特色：一是要反映按照“減量化、再利用和資源化”原則組織生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響。在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間內(nèi)由于自然資源減量化使用等循環(huán)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)生，而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生正面或負(fù)面的結(jié)果。二是要反映執(zhí)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響。由于執(zhí)行了各級(jí)政府部門頒布的與本企業(yè)有關(guān)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，從而獲得財(cái)政、稅收等方面的政策或制度收益，由此而產(chǎn)生的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成果的各種有利影響。三是要反映企業(yè)生態(tài)環(huán)境活動(dòng)的財(cái)務(wù)影響。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，對(duì)其所依存的生態(tài)環(huán)境造成的正負(fù)面影響在其財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)成果上的反映。通過環(huán)境管理會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)日常循環(huán)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算管理，為提升環(huán)境信息的披露質(zhì)量做好原始會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)方面的充分準(zhǔn)備。
3. 加大循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息披露的監(jiān)管力度。應(yīng)建立政府、機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾三方參與的監(jiān)督管理機(jī)制：一是在政府各級(jí)職能部門層面，對(duì)于未披露或未按要求披露環(huán)境信息的循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司，采取更為清晰有效的懲罰措施；通過財(cái)政、投資、信貸和稅收等政策手段激勵(lì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司提升環(huán)境信息的披露質(zhì)量。
二是在獨(dú)立機(jī)構(gòu)和公認(rèn)組織層面，實(shí)施由社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司環(huán)境信息的第三方獨(dú)立審計(jì)，提高環(huán)境信息披露報(bào)告的真實(shí)性；推行社會(huì)公認(rèn)組織對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)進(jìn)行環(huán)境績(jī)效和環(huán)境信息披露等級(jí)的評(píng)定，建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)及其產(chǎn)品的評(píng)價(jià)等級(jí)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。
三是在社會(huì)公眾層面，大力培養(yǎng)社會(huì)公眾的環(huán)保意識(shí)和強(qiáng)化循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理念，逐步改善我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)型上市公司的投資者結(jié)構(gòu)，形成多層次的投資主體，作為有效信息需求者的環(huán)境信息披露動(dòng)力來源，通過多種渠道和方式培養(yǎng)廣大投資者對(duì)于高質(zhì)量環(huán)境信息需求的意識(shí)。
【注】 本文系山東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的財(cái)務(wù)創(chuàng)新研究”（項(xiàng)目編號(hào)：Y2008H09）、湖南省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“基于可持續(xù)發(fā)展的綠色財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新研究”（項(xiàng)目編號(hào)：11YBA272）和湖南省教育廳科研項(xiàng)目“服務(wù)兩型社會(huì)建設(shè)的綠色財(cái)務(wù)管理理論與應(yīng)用研究”（湘財(cái)教指［2011］218號(hào)）的部分成果。
主要參考文獻(xiàn)
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【作 者】
劉承智1，2 （教授） 潘愛玲2 （博士生導(dǎo)師）
【作者單位】
（1.邵陽(yáng)學(xué)院會(huì)計(jì)系 湖南邵陽(yáng) 410100 2.山東大學(xué)管理學(xué)院 濟(jì)南 250100）
