一、碳配額交易機制下減排決策的本量利模型
碳配額交易機制下減排決策的本量利分析，是在將減排成本按照成本性態(tài)的標準分為固定成本和變動成本兩類（混合成本經(jīng)分解后分別歸入兩類之中）的基礎上，分析減排成本、作業(yè)量和減排利潤三者間的數(shù)量依存關系，并進行預測和決策的會計方法。
1.減排成本。廣義的減排成本泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的所有與減排活動相關的費用和支出；狹義的減排成本專指在特定的減排決策中，為減少碳排放而使用與環(huán)保有關的新設施、新設備，或采用環(huán)保新工藝、新技術而增加的成本。本文主要從管理會計的角度分析狹義的減排成本，根據(jù)其成本性態(tài)的不同分為固定減排成本和變動減排成本。固定減排成本是指做出減排決策后，每期新增的固定成本，如新增減排設施設備的折舊費用、固定的維護運行和管理費用等；變動減排成本是指做出減排決策后，與作業(yè)量增減同步變化的減排成本，如新增減排設施設備的機物料消耗、與減排有關的變動人工成本等。
2.減排收入。廣義的減排收入泛指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中通過減排活動而產(chǎn)生的各種直接或間接的收入；狹義的減排收入專指在碳排放權交易的背景下，由于特定的減排決策使實際碳排放量減少，從而節(jié)約的碳排放權成本。本文主要從管理會計的角度分析狹義的減排收入，碳配額交易的經(jīng)濟實質(zhì)是將企業(yè)環(huán)境污染的外部成本，用總量控制和配額交易機制轉化為企業(yè)的內(nèi)部成本。在財務會計領域，碳排放權成本通常視為排放成本的一部分，但從減排決策的角度來看，應嚴格區(qū)分排放成本和減排成本，由于碳排放量減少而節(jié)約的碳排放權成本，在減排決策時應該歸屬于減排決策帶來的收入，其收入的具體測算，一方面取決于減排后單位作業(yè)量所能節(jié)約的碳排放量，一方面取決于碳排放權的市場價格。
3.減排利潤。在做出的特定的減排決策前，需要衡量減排行為和措施能否產(chǎn)生經(jīng)濟效益，或者減排行為對利潤的影響。減排利潤的主要因素是減排收入和減排成本，可以用公式（1）表示。在公式（1）中，P為特定的減排決策在一定經(jīng)營期間內(nèi)所能產(chǎn)生的減排利潤，m
0
和m
1
分別為做出減排決策前后單位生產(chǎn)量的碳排放量，p為碳排放權的市場價格，b和a 分別為變動減排成本和固定減排成本，x代表作業(yè)量，它是導致成本和收入發(fā)生變化的主要因素。將（1）式作進一步簡化，令M為減排決策后單位產(chǎn)量所能實現(xiàn)的碳減排量（M＝m
1
－m
0
），可得到公式（2）。公式（2）是排放權交易機制下特定減排決策的本量利分析基本公式，其中（Mp－b）是公式的核心要素，是減排行為的單位邊際貢獻。通過（2）式，可以清楚地看出減排成本、作業(yè)量和減排利潤三者之間的數(shù)量關系。公式中共涉及6個變量，即減排利潤、作業(yè)量、排放權價格、單位產(chǎn)量的減排量、減排的固定成本和變動成本，如果其中的5個變量被賦予了確定的數(shù)值，其他變量的值也就可以確定，這種數(shù)量關系及分析方法對于排放權交易機制下的企業(yè)減排決策具有一定的參考價值。
P=(m
1
－m
0
)px－(bx+a)?。?）P=(Mp－b)x－a（2）
二、減排決策的盈虧臨界點與保利點分析
例如，A企業(yè)生產(chǎn)某種單一產(chǎn)品，在現(xiàn)有的生產(chǎn)條件下，單位產(chǎn)品的碳排放量為0.5t/件，碳排放權的市場價格為60元/t。企業(yè)目前可以引進環(huán)保設備并更新現(xiàn)有的工藝水平，經(jīng)測算發(fā)現(xiàn)，更新改造后單位產(chǎn)品的碳排放量可降低至0.2t/件，單位產(chǎn)量的變動減排成本為6元/件，需新增年減排固定成本5萬元。此外，為體現(xiàn)企業(yè)履行環(huán)境責任、促進環(huán)境保護的良好形象，企業(yè)減排決策的目標減排利潤為－30000至10000元。
結合A企業(yè)的情況，首先進行盈虧臨界點分析。減排決策中的盈虧臨界點，也稱為保本點，是指減排總收入和減排成本正好相等時的生產(chǎn)量，即減排利潤為零時的生產(chǎn)量。盈虧臨界點對于企業(yè)減排決策而言是非常有用的信息，它可以作為分析判斷減排措施或行動是否可以創(chuàng)造經(jīng)濟效益的依據(jù)。如果企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模超過減排盈虧臨界點，則企業(yè)的減排決策是有利可圖的，而如果未來的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小于減排盈虧臨界點，則減排決策會使企業(yè)遭受經(jīng)濟上的損失。根據(jù)A企業(yè)的資料，令P為零，計算減排決策后的減排盈虧臨界點：
x=(P+a)/(Mp－b)=50000/(0.3×60－6)=4167
根據(jù)計算結果分析，該企業(yè)做出減排決策后，未來特定期間內(nèi)的產(chǎn)量至少要達到4167件，才能確保引進環(huán)保設備和更新工藝技術能夠為企業(yè)創(chuàng)造收益。當然，從促進環(huán)境保護的角度來看，企業(yè)采取減排的行動不一定單純以經(jīng)濟效益最大化為目標，同時也會有生態(tài)和社會效益等其他方面的考慮，而且減排收入也不一定局限于碳排放權成本的節(jié)約等顯性收入。因此，減排決策下的減排盈虧臨界分析只能作為最終決策的參考依據(jù)。
盈虧臨界分析在本量利分析中較多的體現(xiàn)為一種安全分析，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的不是為了實現(xiàn)盈虧平衡，而是為了擷取利潤，因此目標利潤下的本量利分析顯得更為重要。但在減排決策時，企業(yè)出于履行環(huán)境責任、實現(xiàn)環(huán)境保護的目的，通常意愿在一定程度范圍內(nèi)犧牲經(jīng)濟代價來進行節(jié)能減排，此時減排的目標利潤可以視情況設置為負值。結合A企業(yè)的情況，目標減排利潤可以接受的范圍為－30000至10000元。分別計算減排目標利潤為－30000元和10000元的保利點：
x= (P+a)/ (Mp－b)= (－30000+50000)/(0.3×60－6)=1667
x= (P+a)/(Mp－b)=(10000+50000)/(0.3×60－6)=5000
根據(jù)計算結果分析，該企業(yè)做出減排決策后，未來特定期間內(nèi)的產(chǎn)量只要達到1667～5000件的水平，就能確保引進環(huán)保設備和更新工藝技術帶來的減排利潤或損失在企業(yè)可以接受的范圍之內(nèi)。由于減排決策蘊含經(jīng)濟和環(huán)保多重目標的特殊性，使得減排決策中的盈虧臨界點有可能高于保利點，這是減排決策本量利分析的一大特點。
三、各因素對減排目標利潤的敏感性分析
當企業(yè)減排決策的目標利潤確定以后，還要根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)能力、目標成本和產(chǎn)量等情況進行各種分析評價，看其是否能夠達到減排目標利潤的要求。本量利分析是一種多變量的分析方法。各個變量對于分析結果的影響程度不盡相同。專門分析各個變量對于分析結果的影響程度的方法之一就是本量利分析結果的敏感性分析。在減排決策的本量利分析過程中，如果某個變量對于本量利分析結果的影響程度高，則稱為減排決策對于該因素的敏感性程度較高；反之亦然。反映敏感性程度高低可以用敏感性系數(shù)作為指標，結合上例，若企業(yè)的保利點為10000元，令Qp、QM、Qx、Qb、Qa分別為碳排放權價格、單位減排量、產(chǎn)量、減排變動成本和減排固定成本的利潤敏感性系數(shù)，計算公式和結果如下：
Qp= (ΔP/P)/(Δp/p)=Mpx/P=0.3×60×5000/10000=9
QM=(ΔP/P)/(ΔM/M)=Mpx/P=0.3×60×5000/10000=9
Qx=(ΔP/P)/(Δx/x)=(Mp－b)x/P=(0.3×60－6)×5000/10000=6
Qb=－(ΔP/P)/(Δb/b)=bx/P=－6×5000/10000=－3
Qa=－(ΔP/P)/(Δa/a)=a/P=－50000/10000=－5
根據(jù)上述計算結果，各因素對減排利潤的敏感程度的次序為p、M、x、a、b。其中碳排放權價格和單位減排量的敏感性系數(shù)值最高，固定減排成本的敏感性次之，單位產(chǎn)量減排變動成本的敏感性最低。在實際工作中，企業(yè)應根據(jù)本單位的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)成本以及市場對產(chǎn)品的供需情況進行各種調(diào)研和測算，視其是否能達到目標減排利潤的要求。如果不能達到，就應針對影響減排利潤高低的各個因素想方設法，采取措施，挖掘潛力，以保證目標減排利潤的實現(xiàn)，盡可能做出利于減排的生產(chǎn)決策。
結合敏感性分析來考察減排決策本量利模型的變量，碳排放權價格雖然敏感性系數(shù)較高，但企業(yè)對該變量的可控性較差。在我國碳排放權交易市場新建的初期，排放權交易的價格極有可能出現(xiàn)大幅波動的狀況，會給企業(yè)減排決策帶來風險，但隨著限碳的壓力日益加大，從長遠來看碳排放權的市場價格趨勢會不斷向上，而碳排放權的價格越高，企業(yè)減排的動力越大，減排效益越明顯；此外，企業(yè)還可以通過碳排放權的遠期合約交易，固定碳排放權的成本和收益，規(guī)避其價格波動對企業(yè)利潤的影響。單位減排量和減排成本的可控性較好，是企業(yè)應著重考察的因素。不同減排方案的減排效果和減排成本肯定存在差異，但由于單位減排量的利潤敏感性系數(shù)顯著高于固定和變動減排成本的敏感性系數(shù)，所以企業(yè)在權衡不同減排方案時，如果各方案的減排成本差距不大，應優(yōu)先考慮減排效果較好的方案。
四、結束語
我國碳配額交易機制的推行，給企業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。在碳配額總量控制和交易的運行機制下，減排活動不再僅僅是企業(yè)履行社會和環(huán)境責任的外部性需要，而是企業(yè)適應低碳發(fā)展、獲取減排利潤的內(nèi)部性需要。在碳排放權交易機制下，各排放企業(yè)要么更新技術工藝水平加大減排的力度，要么在市場上購買更多的配額以滿足履行配額交付義務的需要。本文的貢獻在于構建了減排成本和收入的本量利模型，闡述了各變量間的數(shù)量依存關系，從而更加直觀、清晰地反映了減排決策中的利潤實現(xiàn)路徑和選擇減排方案的衡量標準，為企業(yè)的減排決策提供了一種簡便易行的分析工具。
（此文榮獲湖南省會計學會2015年度會計科研論文一等獎）
邵陽學院/劉承智 湖南商學院/劉伯倫
