山西焦煤集團有限責(zé)任公司財務(wù)部 李劍峰
2018年9月13—15日，山西會計領(lǐng)軍人才（二期）班學(xué)員在山西財稅?？茖W(xué)校進行了為期三天的培訓(xùn)學(xué)習(xí)。上海國家會計學(xué)院副教授龐金偉講授了《貿(mào)易爭端背景下的企業(yè)納稅風(fēng)險模型設(shè)計及管控》，上海證券交易所項目經(jīng)理沈振宇講授了《資本市場風(fēng)險管理與資本運作》，兩位老師的講課風(fēng)格都是激情四射，他們從宏觀經(jīng)濟著眼，帶領(lǐng)大家增長專業(yè)知識的同時，更使得同學(xué)們開闊了眼界，拓展了思維。
一、貿(mào)易爭端背景下的企業(yè)納稅風(fēng)險模型設(shè)計及管控
龐教授首先介紹了當(dāng)前貿(mào)易爭端背景下國內(nèi)外稅制改革及趨勢。美國特朗普稅改，主要涉及降稅、穿透、屬地3個方面；我國稅改，主要涉及簡政、降費、減稅以及地方稅體系；而歐盟稅改目前主要是減稅。龐教授指出，我國近年來先后加入了BEPS—— 《多邊稅收征管互助公約》和CRS——《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》，稅收管理日益國際化。
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理的目的是為了企業(yè)合理控制稅務(wù)風(fēng)險，防范稅務(wù)違法違規(guī)行為，依法履行納稅義務(wù)，避免因沒有遵循稅收法規(guī)可能遭受的法律制裁、財務(wù)損失或聲譽損害。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險主要來自兩方面，一是因不符合國家稅收法律法規(guī)規(guī)定，造成少納稅或未納稅，從而被補稅、罰款、加收滯納金或責(zé)任人被刑事處罰，最終使得企業(yè)及相關(guān)責(zé)任人聲譽下降;二是因沒有用好、用對、用足有關(guān)稅收政策，多繳納了稅款，增加了企業(yè)稅負(fù)或未能有效降低稅負(fù)。這兩方面不僅構(gòu)成了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的主要來源，而且是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要組成部分。龐教授重點介紹了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管控構(gòu)架，包括稅務(wù)合規(guī)、稅務(wù)風(fēng)險管理、構(gòu)架設(shè)計、稅務(wù)籌劃。龐教授認(rèn)為，前兩項內(nèi)容今后逐漸應(yīng)交給信息化系統(tǒng)來完成，管理者重點應(yīng)注重后兩項，從而使企業(yè)業(yè)、財、融、稅一體化。
聽了龐教授的課程，我認(rèn)為應(yīng)該從以下四個方面來加強企業(yè)的稅收風(fēng)險管理。
1、提高認(rèn)識、加強防范。企業(yè)要將防范稅務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)永久性戰(zhàn)略，將對稅法的遵從作為一項重要經(jīng)營策略，將其滲透到企業(yè)經(jīng)營活動的方方面面并作為責(zé)任考核目標(biāo)。
2、建立和完善風(fēng)險管理體系。應(yīng)考慮稅務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)境、組織、目標(biāo)、制度、機構(gòu)職責(zé)、需識別的稅務(wù)風(fēng)險因素及應(yīng)對措施等各方面的因素。
3、確保風(fēng)險管理體系的有效運行。應(yīng)建立和規(guī)范稅務(wù)風(fēng)險管理組織，制定和改進稅務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)，找準(zhǔn)自身對稅收風(fēng)險管理的薄弱環(huán)節(jié)，注意遵循協(xié)同效應(yīng)原則及提升效益原則。
4、建立稅務(wù)信息管理系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點，結(jié)合成本效益原則，將信息技術(shù)應(yīng)用于稅務(wù)風(fēng)險管理。因此，企業(yè)必須建立涵蓋風(fēng)險管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的稅務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序應(yīng)符合稅法和稅務(wù)風(fēng)險控制的要求，確保稅務(wù)部門與管理層和內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)部門保持良好的互通，確保對各類稅務(wù)風(fēng)險實施及時有效的評價和監(jiān)控。
二、資本市場風(fēng)險管理與資本運作
沈振宇教授用風(fēng)趣幽默的語言，結(jié)合自己的實際工作經(jīng)驗，向同學(xué)們強調(diào)了深入了解資本市場對于會計領(lǐng)軍的重要性和必要性，以此來引出講座的主題“資本市場風(fēng)險管理與資本運作”。
首先，沈振宇教授重點講解了資本市場：資本市場（capital market） 亦稱“長期金融市場”、“長期資金市場”，是指期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。資本市場上的交易對象是一年以上的長期證券。因為在長期金融活動中，涉及資金期限長、風(fēng)險大，具有長期較穩(wěn)定收入，類似于資本投入，故稱之為資本市場。資本市場主要有融資期限長、流動性相對較差、風(fēng)險大而收益較高、資金借貸量大、價格變動幅度大等特點。證券市場是資本市場的主要部分和典型形態(tài)，是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。
其次，沈教授通過細致分析上市公司資本運作中的典型案例，如山水水泥的股權(quán)之爭、泛亞模式的資本運作風(fēng)險、海航集團的瘋狂并購，講解了影響企業(yè)資本運作的風(fēng)險因素題，如政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、公司風(fēng)險、投資風(fēng)險等，以提示企業(yè)在資本運作中應(yīng)注意事項。
沈教授還介紹了滬市證券品種，包括股票、可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債、公司債（企業(yè)債）、可交換債、基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、權(quán)證、50ETF期權(quán)等。
沈振宇教授風(fēng)趣幽默，學(xué)識淵博，使得講座妙趣橫生，贏得了同學(xué)們的陣陣掌聲。
