隨著信息時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)發(fā)展瞬息萬(wàn)變，日新月異，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，有所發(fā)展，企業(yè)信息使用的決策者對(duì)信息需求提出了更高的要求。因此，充實(shí)和完善適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系對(duì)我們糧食企業(yè)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其重要。
一、企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的狀況
企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)包括四個(gè)方面的內(nèi)容：發(fā)展能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)。
(一)發(fā)展能力分析指標(biāo)。發(fā)展能力反映企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力。主要有銷售增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率等指標(biāo)。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展能力概括了該企業(yè)的盈利能力、管理效率和償債能力，是企業(yè)實(shí)力的綜合能力。
(二)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。分為基本評(píng)價(jià)指標(biāo)和具體評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要是應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力的分析包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析。
(三)盈利能力分析指標(biāo)。盈利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，主要指標(biāo)有：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的大小主要取決于企業(yè)實(shí)現(xiàn)的銷售收入和發(fā)生的費(fèi)用與成本這兩個(gè)因素。
(四)償債能力分析指標(biāo)。償債能力是指償還到期債務(wù)的能力，包括短期和長(zhǎng)期償債能力。主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。企業(yè)的償債能力取決于兩點(diǎn)：一是企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度，變現(xiàn)速度越快，償債能力越強(qiáng)；二是企業(yè)能夠轉(zhuǎn)化為償債資產(chǎn)的數(shù)量，這一數(shù)量越大，說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限和不足
企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料，而會(huì)計(jì)報(bào)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果及一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的書面文件。財(cái)務(wù)報(bào)表反映的數(shù)據(jù)在某種程度上存在著一定的局限性，必將造成財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的不足和局限。
(一)報(bào)表信息并未全面反映企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源。企業(yè)列入報(bào)表的數(shù)據(jù)資料僅是可以用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。實(shí)際上企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源受客觀條件制約或是受會(huì)計(jì)慣例的制約并未在報(bào)表中得以全面體現(xiàn)，報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析受此影響，分析反映的結(jié)果必然存在一定的局限性和不足。
(二)人為操縱會(huì)計(jì)信息造成失真，財(cái)務(wù)分析會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。由于不誠(chéng)信行為的存在，企業(yè)在形成財(cái)務(wù)報(bào)告之前，往往按經(jīng)營(yíng)者的意圖對(duì)財(cái)務(wù)狀況以及信息進(jìn)行粉飾，以達(dá)到信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。由此形成的財(cái)務(wù)分析結(jié)果，將使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況形成差異，誤導(dǎo)信息使用者，影響決策的正確性。
(三)企業(yè)會(huì)計(jì)政策在運(yùn)用上如前后有差異，就會(huì)使企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在的對(duì)比、企業(yè)與企業(yè)之間的對(duì)比失去實(shí)際意義。如果企業(yè)在執(zhí)行會(huì)計(jì)政策上與以往不同，在不同會(huì)計(jì)年度采用不同會(huì)計(jì)方法，那么不同企業(yè)在不同會(huì)計(jì)方法下形成的財(cái)務(wù)分析信息就存在不可比性，就會(huì)造成企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在、與同行業(yè)企業(yè)之間財(cái)務(wù)分析指標(biāo)失去實(shí)際意義。
(四)企業(yè)報(bào)表資料對(duì)未來(lái)決策的價(jià)值受到限制。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表按照歷史成本慣例的要求，只反映已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)的信息，未反映未發(fā)生或未實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或有事項(xiàng)的信息，缺少企業(yè)在不同背景情況下的前瞻性信息。因此，企業(yè)的報(bào)表資料對(duì)未來(lái)決策的價(jià)值受到限制。歷史成本慣例使會(huì)計(jì)信息在通貨膨脹面前信任度大大降低。堅(jiān)持歷史成本慣例，將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單進(jìn)行相加或計(jì)算，會(huì)使信息使用者很難知曉會(huì)計(jì)信息的實(shí)際含義，也就很難對(duì)其現(xiàn)在和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)決策體現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。
三、完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議和對(duì)策
(一)增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)從多年來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論和實(shí)踐來(lái)看，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系除定量指標(biāo)和定性說明企業(yè)背景以及各種分析指標(biāo)資料以外，還應(yīng)增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系更趨完善，在企業(yè)發(fā)展決策過程中更好地發(fā)揮支撐和保障作用。
1、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率：是反映企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷能力的非財(cái)務(wù)性分析評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。它表明在同類產(chǎn)品中企業(yè)產(chǎn)品占有的市場(chǎng)份額。企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率越高，說明企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷工作做得越好，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較高，產(chǎn)品受消費(fèi)者喜愛，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于主動(dòng)地位。
2、勞動(dòng)生產(chǎn)率：是反映勞動(dòng)者生產(chǎn)產(chǎn)品的勞動(dòng)效率指標(biāo)，勞動(dòng)生產(chǎn)率水平可以用單位時(shí)間內(nèi)所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)表示。單位時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量越多，勞動(dòng)生產(chǎn)率就越高；反之，則越低。勞動(dòng)生產(chǎn)率還綜合體現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
3、產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)：指企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量水平的指標(biāo)，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是指產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)指標(biāo)，包括產(chǎn)品的合格率、優(yōu)質(zhì)品率等；二是指企業(yè)產(chǎn)品銷售以后在消費(fèi)者心中的信譽(yù)，并經(jīng)國(guó)家權(quán)威部門認(rèn)定。包括馳名商標(biāo)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品等；三是指企業(yè)產(chǎn)品在銷售以后未符合消費(fèi)者要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)?？梢酝ㄟ^銷費(fèi)者投訴率和退貨率這兩個(gè)計(jì)量指標(biāo)綜合反映。
4、新產(chǎn)品開發(fā)能力：是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品方面的能力。企業(yè)管理重心正由實(shí)物資本轉(zhuǎn)向技術(shù)、知識(shí)、人才等無(wú)形資本，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的諸如市場(chǎng)價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開發(fā)能力等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。
(二)充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
企業(yè)的現(xiàn)金流量特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是償還債務(wù)最直接的保證。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量超過流動(dòng)負(fù)債，表明企業(yè)即使不動(dòng)用其他資產(chǎn)，僅以當(dāng)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就能夠滿足償還債務(wù)的需要。因此，在分析評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，既要看流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。
(三)增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)，綜合全面反映收益的質(zhì)量
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是企業(yè)投資資本收益超過加權(quán)平均資金成本部分的價(jià)值。增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)指標(biāo)，結(jié)合凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量比率指標(biāo)，綜合全面反映企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保證的和價(jià)值管理實(shí)現(xiàn)的，提高獲利能力指標(biāo)的質(zhì)量，也說明企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是在不斷完善和提高的。
(作者：劉玉竹 程秀云 單位：山東省糧食局 山東金德利集團(tuán)公司)
