文 ／ 杭州市房地產(chǎn)開發(fā)集團有限公司 王大為
現(xiàn)金是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，是企業(yè)所有資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)，企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足交易性需要，現(xiàn)金流是企業(yè)生存發(fā)展的基本條件。房地產(chǎn)是資金密集型行業(yè)，產(chǎn)品開發(fā)周期一般在一年以上，開發(fā)需投入的資金數(shù)額巨大，擁有良好的現(xiàn)金流對企業(yè)尤其重要。因此，通過現(xiàn)金預算管理好企業(yè)現(xiàn)金流是十分必要的。
現(xiàn)金流預算是企業(yè)對預算期內的現(xiàn)金流入與流出及余額所作的詳細預測。現(xiàn)金流預算著眼于公司資金的運用，指導公司的籌資策略，合理安排公司的財務結構?，F(xiàn)金流預算是注重資產(chǎn)的盈利性和流動性、財務結構的成本和風險的關系處理；通過對現(xiàn)金持有量的安排，既可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，又可以使企業(yè)保持一定的流動性。
杭州市房地產(chǎn)開發(fā)集團有限公司是杭州老牌房地產(chǎn)企業(yè)，擁有資產(chǎn)總額10多億元，有4個全資子公司、6個參股和控股企業(yè)，企業(yè)資金需求規(guī)模大，從２００5年開始嘗試現(xiàn)金流預算管理,取得了明顯效果。實施現(xiàn)金流預算管理的主要內容：
1.根據(jù)現(xiàn)金流預算管理要求成立了組織機構，并分解落實到各級單位、部門、項目管理單元。加強技術、成本費用、資金、人員管理，做到人人心里有指標，在資金使用上變花完算為算著花。
2.根據(jù)編制現(xiàn)金流預算的需要，編制現(xiàn)金流基礎表。采用現(xiàn)金收支法編制現(xiàn)金流預算，對預算期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出分別進行列示。列示的主要內容為：預算期內現(xiàn)金收入總額、預算期內現(xiàn)金支出總額，以及對現(xiàn)金不足或多余確定之后的處理。
預算期現(xiàn)金收入包括：房地產(chǎn)銷售收入，房地產(chǎn)租賃經(jīng)營收入,銀行貸款等融資收入,還有一少部分的其他收入。所有收入項目時間均要準確到月。
預算期現(xiàn)金支出主要包括：各房地產(chǎn)項目開發(fā)建設支出，具體為土地款的支付、設計費、建設工程費等；采購原材料、支付管理費、銷售費、財務費等其他費用，支付稅金以及用于固定資產(chǎn)購建的費用等。所有支出項目時間均要準確到月。
3.根據(jù)現(xiàn)金余額表，編制切實可行的預算。根據(jù)現(xiàn)金流基礎表，通過對企業(yè)的期初現(xiàn)金存量，現(xiàn)金收入及現(xiàn)金支出總額的預測，推算出預算期各期現(xiàn)金結余情況。在此基礎上與二級單位負責人等進行協(xié)調各級預算，形成最終預算并審批通過。這一階段如果一次協(xié)調不夠，還可以將協(xié)調后形成的預算方案下發(fā)到各子公司和二級單位進行再平衡，并上報再協(xié)調，直到各方的目標達到一致為止。
公司實施現(xiàn)金流預算管理雖然時間不是很長，但已基本上達到了主要目的。
1.初步實現(xiàn)了資產(chǎn)的流動性，有效評估和控制風險；保持了充足的現(xiàn)金儲備，滿足了支付的各項需求。各項應收賬款的回收速度加快，各項資金得到最大限度的利用，發(fā)揮了各項資產(chǎn)的價值。此外，防止資金周轉發(fā)生困難，規(guī)避各類財務風險，對現(xiàn)金實施預算管理后，公司能夠較長期地對融資工作進行規(guī)劃和提前準備，按計劃貸款和歸還貸款，確保資金不斷鏈。
2.初步實現(xiàn)了低成本融資，優(yōu)化現(xiàn)金資源的利用。在現(xiàn)金流預算的指導下，合理運用了財務杠桿，能使企業(yè)具備時間以較低成本按時獲得充足的借款，及時決定短期盈余現(xiàn)金的最佳用途，避免現(xiàn)金閑置于存款賬戶，通過現(xiàn)金的有效利用減少財務費用的支出。從而保證了公司房地產(chǎn)開發(fā)建設和經(jīng)營性支出的需要，特別是在土地競投的關鍵時刻，確保了巨額資金的需要，為企業(yè)在競爭激烈的土地市場中的成功準備了物質基礎。
3.為管理好現(xiàn)金流動并提供管理信息。通過預算管理方法，定期分析、監(jiān)控已收回和支出的現(xiàn)金，控制銀行賬戶和現(xiàn)金余額，改進了企業(yè)的財務控制、成本控制和資本預算。對執(zhí)行預算發(fā)生的偏差，能及時查出原因并予以糾正。
