文 ／ 楊建國(guó)
經(jīng)過長(zhǎng)期的努力和積累，很多企業(yè)在編制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告方面都探索出一些好的做法，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，報(bào)告的質(zhì)量逐步提高，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作不斷深入發(fā)揮了重要作用。但是隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，如何進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告的質(zhì)量，用以迅速判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，是一個(gè)需要不斷思考、探索、實(shí)踐的課題。
一、目前財(cái)務(wù)分析報(bào)告中普遍存在的不足
通過對(duì)目前普遍經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告的分析、研究，分解其編制過程，審視其結(jié)果，再傾聽了不同層次管理者的反饋意見，筆者認(rèn)為，目前的經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告在不同程度上存在著不足，較普遍的問題主要是：
1.就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)，與企業(yè)管理脫節(jié)。 財(cái)務(wù)分析報(bào)告的主要閱讀對(duì)象之一是公司管理層，是一份能夠站在公司經(jīng)營(yíng)管理的角度來分析和回答問題的財(cái)務(wù)信息報(bào)告。而財(cái)務(wù)部門常常犯的一個(gè)錯(cuò)誤是就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)、就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，與企業(yè)管理脫節(jié)。解決辦法是捕獲管理層“真正想了解的信息”，即要了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的決策情況，從企業(yè)管理的角度去思考問題。只有跳出財(cái)務(wù)自身的思維慣性，避免就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)，真正從企業(yè)管理的角度出發(fā)來分析具體財(cái)務(wù)問題和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，寫出來的分析報(bào)告才能真正為企業(yè)的管理服務(wù)。
2.就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，與實(shí)際業(yè)務(wù)脫節(jié)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所表達(dá)的并不是簡(jiǎn)單的核算數(shù)據(jù)，它應(yīng)該反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的客觀實(shí)質(zhì)。而許多財(cái)務(wù)分析報(bào)告常常是用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出幾項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后簡(jiǎn)單套用分析模式，不能將指標(biāo)數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)背后的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)背景聯(lián)系起來。解決辦法是不斷總結(jié)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)變化之間的相互關(guān)系，隨時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)的變化去觀察財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化，根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化去了解業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，從而培養(yǎng)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的敏感性和判斷力，才有可能在面對(duì)具體的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)準(zhǔn)確判斷、分析出經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的開展情況，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)開展過程中存在的問題，這樣寫出來的分析報(bào)告也才能為業(yè)務(wù)部門提供真正有用的決策信息。
3.忽視指標(biāo)間的相互關(guān)系，不能從企業(yè)整體角度來看問題。財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，容易陷入一種單指標(biāo)分析和判斷的誤區(qū)，即使使用多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行判斷，一般也只是將各個(gè)指標(biāo)數(shù)值的計(jì)算結(jié)果簡(jiǎn)單地進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，而根本沒有將各個(gè)指標(biāo)數(shù)值之間的因果關(guān)系有機(jī)地聯(lián)系起來。具體表現(xiàn)如，在進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)、償債能力等財(cái)務(wù)狀況方面的分析時(shí)，忽視利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表指標(biāo)的變化；在進(jìn)行盈利性、成長(zhǎng)性、發(fā)展性等方面的分析時(shí)忽視資產(chǎn)類指標(biāo)。
企業(yè)盈利能力和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是相互制約、相互促進(jìn)的，一個(gè)資金結(jié)構(gòu)極不合理、長(zhǎng)短期資金來源和使用極不協(xié)調(diào)的企業(yè)，不可能有較高的盈利能力。比如：企業(yè)為了保證有充足的支付能力，就需要持有足夠的貨幣資金，而貨幣資金滯留于支付環(huán)節(jié)過多或持有時(shí)間過長(zhǎng)，就會(huì)產(chǎn)生企業(yè)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的資金不充足問題；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投入資金不足，則企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益就受到影響。企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況在一定程度上決定了企業(yè)的盈利能力。因此，忽視財(cái)務(wù)指標(biāo)間這種內(nèi)在的因果聯(lián)系，試圖以單個(gè)指標(biāo)就可對(duì)企業(yè)的某個(gè)方面進(jìn)行判斷和評(píng)價(jià)的做法是錯(cuò)誤的。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，只有將多種指標(biāo)結(jié)合起來，憑借其內(nèi)在因果關(guān)系，層層深入、遞進(jìn)式分析判斷，才能得出更加符合企業(yè)實(shí)際的、準(zhǔn)確的分析結(jié)論。
4.陷入靜態(tài)分析、經(jīng)驗(yàn)型判斷誤區(qū)。一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值受到多種因素的影響，一種財(cái)務(wù)狀況也可能是多種原因造成的。例如：企業(yè)出現(xiàn)某項(xiàng)產(chǎn)品的虧損，可能情況一，是企業(yè)實(shí)施擴(kuò)大市場(chǎng)份額戰(zhàn)略而出現(xiàn)的正常情況，雖然實(shí)施該戰(zhàn)略導(dǎo)致此產(chǎn)品出現(xiàn)暫時(shí)虧損局面，但卻有可能為將來的發(fā)展提供更廣闊的利潤(rùn)空間?？赡芮闆r二，是企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整而難以避免的暫時(shí)情況，是企業(yè)為了使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)朝更健康的方向發(fā)展，犧牲當(dāng)前利益、尋求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的一種舉措。可能情況三，是企業(yè)為應(yīng)付急劇惡化的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整而出現(xiàn)的結(jié)果，只要該產(chǎn)品能回收所有的可變成本并創(chuàng)造一定的現(xiàn)金流入，此種經(jīng)營(yíng)方式就有暫時(shí)存在的價(jià)值，這是企業(yè)犧牲局部利益、保全整體利益的一種舉措。
可見，即使是產(chǎn)品虧損這樣一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的問題也可能有很多種原因。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意不要陷入經(jīng)驗(yàn)型、靜態(tài)判斷的誤區(qū)，要用發(fā)展的、動(dòng)態(tài)的、全局的眼光來分析指標(biāo)的變化，洞察財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的本來面目。
以行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析決策是綜合財(cái)務(wù)分析中經(jīng)常使用的一種分析方法，但實(shí)際上，行業(yè)數(shù)據(jù)只反映了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均情況。由于企業(yè)之間因產(chǎn)品品種、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和理財(cái)原則的不同，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)間的差別很大，在這種情況下，用行業(yè)平均值或最好值對(duì)一個(gè)具體企業(yè)進(jìn)行評(píng)判時(shí)所得出結(jié)論的準(zhǔn)確性就會(huì)大打折扣。例如：Ａ、Ｂ兩企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)都為服裝，但Ａ企業(yè)奉行薄利多銷的經(jīng)營(yíng)理念，而Ｂ企業(yè)卻執(zhí)行厚利少銷的經(jīng)營(yíng)原則，最終兩者的利潤(rùn)非常接近，但毛利率、周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)卻相去甚遠(yuǎn)，因此不能將行業(yè)比較簡(jiǎn)單化、絕對(duì)化。在財(cái)務(wù)分析時(shí)，重點(diǎn)要考慮企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況，除非能找到與企業(yè)自身非常匹配的同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)作參考，否則進(jìn)行行業(yè)比較一定要慎重。
二、分三個(gè)層次做好財(cái)務(wù)分析報(bào)告編制工作
為突破制約提升經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告編制水平的瓶頸，提高質(zhì)量，發(fā)揮其應(yīng)有的作用，筆者提出應(yīng)分三個(gè)層次做好經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告的編制工作。
1.全面對(duì)比，顯現(xiàn)差異，做好會(huì)計(jì)報(bào)表分析。
“全面”：一是做到范圍全。就是要把全部會(huì)計(jì)報(bào)表以主要生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)完成情況、資產(chǎn)負(fù)債、損益、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和現(xiàn)金流量這五大報(bào)表為核心分類，將主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)完成情況表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用表和現(xiàn)金流量表及其輔助報(bào)表全部納入會(huì)計(jì)報(bào)表分析范圍。二是做到層次全。每個(gè)層次的分析主體都要完成對(duì)本層次全部報(bào)表的對(duì)比分析，并將對(duì)比結(jié)果逐級(jí)上報(bào)，使各層次的負(fù)責(zé)人能全面掌握全部會(huì)計(jì)報(bào)表情況。
“對(duì)比”：一是與實(shí)際與預(yù)算比。二是實(shí)際數(shù)表內(nèi)比。三是本期與前期（如上月、前幾個(gè)月、上年比。四是同一類型單位比。五是不同類型單位比。
“顯現(xiàn)差異”：一是計(jì)算出增減絕對(duì)額。二是計(jì)算出增減相對(duì)額。三是計(jì)算出結(jié)構(gòu)性比例。四是計(jì)算出趨勢(shì)變化量和比例。五是按照計(jì)算結(jié)果進(jìn)行排序，選定差異大的項(xiàng)目作為重點(diǎn)分析的對(duì)象。計(jì)算的結(jié)果就是支持分析結(jié)論的定量指標(biāo)。
對(duì)正向差異要鼓勵(lì)、獎(jiǎng)勵(lì)，要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、推廣經(jīng)驗(yàn)，要促使其向好的方向進(jìn)一步發(fā)展；對(duì)負(fù)向差異要控制、消除，并加以分析，進(jìn)而防范、轉(zhuǎn)化。只有顯現(xiàn)出差異，分析透差異，控制好差異，才能避免經(jīng)營(yíng)大起大落，才能保證企業(yè)持續(xù)有效和諧發(fā)展。通過會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)比反映出來差異存在是必然的，這就需要按照重要性原則，根據(jù)對(duì)比排序結(jié)果確定目標(biāo)，選取差異大、影響大的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。
這一層次的關(guān)鍵在于設(shè)計(jì)好報(bào)表內(nèi)部、不同報(bào)表之間的對(duì)比公式。這是一項(xiàng)難度不大，但是初始化工作巨大的基礎(chǔ)工作，做好這項(xiàng)工作直接關(guān)系到會(huì)計(jì)報(bào)表分析的質(zhì)量高低。要夯實(shí)這項(xiàng)基礎(chǔ)工作，必須設(shè)計(jì)一個(gè)能夠自動(dòng)選取報(bào)表數(shù)據(jù)、完成對(duì)比的軟件，并確保其運(yùn)行可靠，來承擔(dān)日常的、海量的、簡(jiǎn)單的對(duì)比計(jì)算任務(wù)，使人力解放出來，專注于重點(diǎn)工作。
2.分類計(jì)算，定性定量，做好財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。
按常規(guī)的分類方法把財(cái)務(wù)指標(biāo)分成四類：償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。
在財(cái)務(wù)管理權(quán)集中的情況下，不同管理級(jí)次的分析主體都要對(duì)這四類指標(biāo)進(jìn)行分析，所不同的是下級(jí)分析的目的在于印證管理行為的科學(xué)性，上級(jí)分析的目的是為了把握和控制。因此，在分析時(shí)要對(duì)所有已確定的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算結(jié)果與基準(zhǔn)指標(biāo)相比較，得出相應(yīng)的結(jié)果和判斷。
對(duì)每類指標(biāo)中的每項(xiàng)指標(biāo)都要確定一個(gè)基準(zhǔn)值，以此為標(biāo)準(zhǔn)來衡量實(shí)際指標(biāo)的偏向。要把財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果按月計(jì)算，連續(xù)描述，形成財(cái)務(wù)指標(biāo)變化趨勢(shì)，反映工作成果，預(yù)測(cè)未來走勢(shì)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算要按照?qǐng)?bào)表數(shù)計(jì)算，不宜人為調(diào)整。有人提出要考慮按現(xiàn)值計(jì)價(jià)、剔除虛資產(chǎn)、剔除帳面數(shù)與實(shí)際狀況的差異等不客觀因素來計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)。筆者認(rèn)為這種做法看似客觀，實(shí)際上是對(duì)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)的否定，在實(shí)務(wù)中并不可取。因?yàn)槭軅€(gè)人主觀想象合理的因素和管理思路等因素影響時(shí)期不同，理解不同必將削弱同一分析指標(biāo)的可比性。
3.把握重點(diǎn)，提出對(duì)策，做好經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析。 做好前兩個(gè)層次的分析工作的目的是全面覆蓋、顯現(xiàn)差異、突出重點(diǎn)，為做好經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析奠定可信的基礎(chǔ)，提供分析、決策的抓手；而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析就是集中分析在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的常規(guī)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的重大差異和非常規(guī)業(yè)務(wù)中的重點(diǎn)工作。要集中70%以上的人力、精力、時(shí)間關(guān)注在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的重大差異和重點(diǎn)工作，做到分析透徹，同時(shí)提供多種解決方案，供領(lǐng)導(dǎo)決策。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析這個(gè)層次要改變長(zhǎng)期以來形成的分析報(bào)告結(jié)構(gòu)千篇一律、分析內(nèi)容面面俱到、常規(guī)問題長(zhǎng)篇大論、重點(diǎn)問題蜻蜓點(diǎn)水的狀況，要抓住重點(diǎn)、關(guān)注要害、解決關(guān)鍵、務(wù)實(shí)求效。
三、做好財(cái)務(wù)分析需要關(guān)注的幾個(gè)問題
要寫出一份高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告，除了做好日?；A(chǔ)分析工作，重視日常積累外，還需要關(guān)注以下幾個(gè)問題。
1.不同層次會(huì)計(jì)主體在企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的選擇和定位問題。企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的選擇和定位直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的走向、走勢(shì)，清晰地把握本企業(yè)的選擇和定位能夠?yàn)樽龊媒?jīng)濟(jì)活動(dòng)分析提供明確的思想認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)。經(jīng)過長(zhǎng)期的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐，在對(duì)企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的選擇和定位這個(gè)問題上，大體經(jīng)歷了利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化和關(guān)聯(lián)者利益最大化三個(gè)階段。理論界探討的三種選擇和定位是隨著不斷總結(jié)管理實(shí)踐依次產(chǎn)生的，但在現(xiàn)階段，這三種選擇和定位在不同層次的會(huì)計(jì)主體中是同時(shí)存在的。對(duì)于組織結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜的集團(tuán)公司來講，分層次把握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的的選擇和定位顯得尤為重要。
2.在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中要注意兩個(gè)結(jié)合：價(jià)值量指標(biāo)和非價(jià)值量指標(biāo)的結(jié)合、會(huì)計(jì)要素和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)相結(jié)合。要突破以往經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的局限性，很大程度上取決于重建經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的基礎(chǔ)，其根本就是要突破以價(jià)值量屬性為主的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、以二維模式組織數(shù)據(jù)的束縛，要著力補(bǔ)充會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)非價(jià)值量的多維屬性。同時(shí)，以全面的視角，把握經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身的規(guī)律，追蹤其中的重大事項(xiàng)進(jìn)行分析。要重視非財(cái)務(wù)信息的收集和加工，分析財(cái)務(wù)信息與其他信息的關(guān)聯(lián)性。注意把握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)本身的規(guī)律，拓展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的空間，著力轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的視角，實(shí)現(xiàn)跳出為“分析而分析”、“為財(cái)務(wù)干財(cái)務(wù)”的僵化思維。這也是企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心的客觀要求。
3.妥善處理好會(huì)計(jì)分期計(jì)量造成的信息分段與連續(xù)反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間的矛盾。按照會(huì)計(jì)原則記載的信息其分布經(jīng)過月結(jié)、年結(jié)，形成了月度之間、年度之間“結(jié)”。這種信息的分布狀態(tài)與連續(xù)反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間形成了一種技術(shù)上的矛盾，制約了以此為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析活動(dòng)。要解決這個(gè)矛盾就要為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析建立單獨(dú)的數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)。這個(gè)支持系統(tǒng)按照不同屬性、不同維度貫通排列，使信息能夠從一個(gè)或幾個(gè)不同的維度進(jìn)行組合。換個(gè)角度看，這個(gè)問題實(shí)質(zhì)上就是財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)是否分開、如何分開這個(gè)問題衍生而來，是一個(gè)需要在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中不斷深入思考和解決的問題。
4.注重不同經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析主體之間的多輪結(jié)合和日常結(jié)合。按照前述三個(gè)層次完成經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作，形成對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理行為定性、定量的分析，制定糾正負(fù)向偏差、鼓勵(lì)正向差異的措施，形成了對(duì)重要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部署，就要及時(shí)把這一系列的措施策略傳達(dá)到各職能部門，為下一步工作提供指導(dǎo)意見或指令。從而，日常動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，既能得到前一次決策的反饋，又可為下一次分析決策做好準(zhǔn)備。這種不同層次主體之間的多輪結(jié)合和日常結(jié)合是使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析活動(dòng)發(fā)揮實(shí)效的關(guān)鍵所在。
經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作要真正站在企業(yè)管理者的角度，從解決和回答企業(yè)的實(shí)際問題出發(fā)，突破傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析思維定式，做到對(duì)各種分析方法活學(xué)活用。只有這樣，分析結(jié)論才不會(huì)過于片面和武斷，分析報(bào)告才能真正起到“財(cái)務(wù)參謀”的作用。
（作者單位： 浙江天皇藥業(yè)有限公司）
