[摘 要]在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,知識(shí)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與影響與日俱增的知識(shí)信息時(shí)代,收購(gòu)活動(dòng)日益頻繁,而且商譽(yù)在收購(gòu)價(jià)格中的比重越來(lái)越大,有時(shí)竟達(dá)百分之八十甚更為突出。所以,對(duì)商譽(yù)在企業(yè)中的的確認(rèn)和計(jì)量以及其帳務(wù)處理問(wèn)題就顯得越來(lái)越重要了。本文提出了作者的一些建議。
[關(guān)鍵詞]商譽(yù) 計(jì)量 會(huì)計(jì)處理
一、包括的因素
商譽(yù)反映企業(yè)良好的盈利能力。商譽(yù)是企業(yè)創(chuàng)造超額收益的能力(張學(xué)謙, 2006)。商譽(yù)的無(wú)形的價(jià)值是具體體現(xiàn)在該期也創(chuàng)收獲利的能力超過(guò)了一般企業(yè)的水平。
喬治·卡圖爾特和紐曼· 奧爾森在《商譽(yù)會(huì)計(jì)中》將商譽(yù)的構(gòu)成因素歸為十五類,其中包括優(yōu)秀的銷(xiāo)售組織;有效的廣告;優(yōu)秀的資信級(jí)別;占有戰(zhàn)略性的地理位置等。
此外,海姆·?？撕蚅.A.高頓在《不完全市場(chǎng)和商譽(yù)的性質(zhì)》中,將構(gòu)成商譽(yù)的因素分為四項(xiàng)門(mén)類:A類因素增加短期現(xiàn)金流量;B類因素穩(wěn)定性;C類因素人力因素;D類因素排他因素。
我國(guó)的學(xué)者對(duì)企業(yè)的商譽(yù)的構(gòu)成進(jìn)行了深入地研究,一般認(rèn)為商譽(yù)可分為狹義的商譽(yù)和廣義的商譽(yù)。其中狹義的商譽(yù)主要有以下幾點(diǎn):杰出的管理人員、科學(xué)的管理制度、融洽的社會(huì)關(guān)系、優(yōu)等的資信級(jí)別、良好的社會(huì)形象。廣義的商譽(yù)還包括:有利的地理位置、先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、專營(yíng)專賣(mài)特權(quán)。
二、確認(rèn)
(一)外購(gòu)商譽(yù)的確認(rèn)
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)列示于“股權(quán)投資差額”借方余額,如果使用年限不確定,可不需要攤銷(xiāo),但是,每個(gè)會(huì)計(jì)年度至少要進(jìn)行一次減值測(cè)試。
(二)自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)
例如,1989年,Time-life購(gòu)買(mǎi)了Warner組成了Time Warner,合并共計(jì)140億美元,其中80%是商譽(yù)。顯而易見(jiàn),如此巨大的商譽(yù)價(jià)值實(shí)際上早在企業(yè)購(gòu)并之前就早已產(chǎn)生了,不過(guò)只是在企業(yè)合并之時(shí)才得到了確認(rèn),盡管自創(chuàng)商譽(yù)為企業(yè)帶來(lái)的超額利潤(rùn)的價(jià)值具有不確定性,但并不能因此而對(duì)其不加以確認(rèn)。
(三)負(fù)商譽(yù)
亨德里克森在其《 會(huì)計(jì)理論》 中認(rèn)為, 負(fù)商譽(yù)在邏輯上不可能存在, 如果被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)高于其售價(jià), 那么, 企業(yè)的業(yè)主就會(huì)將其資產(chǎn)分開(kāi)出售, 從而實(shí)現(xiàn)其全部公允市價(jià)。但實(shí)踐中,企業(yè)間進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)時(shí)負(fù)商譽(yù)確實(shí)是時(shí)有發(fā)生的。例如被并購(gòu)企業(yè)可能已經(jīng)處于連年虧損之中,收購(gòu)企業(yè)為平衡收購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),以低于其凈資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行收購(gòu);在或者企業(yè)的資產(chǎn)不可以分開(kāi)出售,否則價(jià)格降大打折扣,為了能全部出售兒童已在價(jià)格上做出讓步等。
綜上所述,商譽(yù)的確認(rèn)已經(jīng)是一切從實(shí)際出發(fā)符合客觀實(shí)際的行為,不會(huì)出現(xiàn)“商譽(yù)這種不可確指的無(wú)形資產(chǎn),將會(huì)在無(wú)形資產(chǎn)領(lǐng)域逐漸消失” (蔡吉祥,2002),即便如此,商譽(yù)由于其特性和客觀實(shí)在性也會(huì)以另一種更加獨(dú)立的方式存在。
三、計(jì)量
關(guān)于商譽(yù)的處理方法具體的講主要可以分為兩類,一類是間接法,一類是直接法。間接法就是歷史成本法,主要用于外購(gòu)商譽(yù)。直接法主要體現(xiàn)于一種是超額收益法,另一種是割差法。
(一)超額收益法
也稱為直線法,就是將該企業(yè)取得的收益與其所在的行業(yè)具有的平均收益率計(jì)算的收益的差額,將差額進(jìn)行折現(xiàn)即可得出此種方法下計(jì)算出的商譽(yù)。
1.超額收益累加法
商譽(yù)的價(jià)值=∑(某年凈收益-該年正常凈收益)
筆者認(rèn)為,這種方法在一定程度上忽略了時(shí)間的貨幣價(jià)值。
2.平均超額收益法
平均超額收益=1/n∑(某年凈收益-該年正常凈收益)
商譽(yù)的價(jià)值=平均超額收益×約定的倍數(shù)
筆者認(rèn)為這種方法一方面忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值,另一方面“約定倍數(shù)”的確定存在著一定的主觀性,難以保證其完全客觀和真實(shí)。
3.超額收益貼現(xiàn)值
商譽(yù)的價(jià)值=∑(某年凈收益-該年正常凈收益)×年金貼現(xiàn)系數(shù)
筆者認(rèn)為,這種方法難以解決的是年金貼現(xiàn)率確定的問(wèn)題,應(yīng)根據(jù)可靠資料及相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)綜合考慮選擇確定合理的年金貼現(xiàn)率。
4.超額收益資本化法
商譽(yù)的價(jià)值=(企業(yè)預(yù)期年收益-行業(yè)平均收益率×企業(yè)的單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估值之和)÷使用的資本化率
其中企業(yè)所使用的資本化率可以根據(jù)企業(yè)的平均收益率已基本企業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行調(diào)整處理。
這種方法是建立在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提之下的,并且一般是用于經(jīng)營(yíng)情況比較好,收益比較穩(wěn)定的企業(yè)。
(二)割差法
割差法是被評(píng)估企業(yè)總體價(jià)格與該企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格之和的差值來(lái)確定企業(yè)商譽(yù)的一種方法,也成到擠法。計(jì)算公式如下:
商譽(yù)的價(jià)值= 企業(yè)整體資產(chǎn)評(píng)估值-企業(yè)個(gè)單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估值之和(含可確指無(wú)形資產(chǎn))
筆者認(rèn)為割差法一方面是符合商譽(yù)是與企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)共同發(fā)揮作用不能單獨(dú)存在的觀點(diǎn)相符合的,但是企業(yè)對(duì)各單項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,一方面增加了邊際成本,另一方面各項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)價(jià)值的精確度對(duì)商譽(yù)的計(jì)量存在很大的影響。
四、會(huì)計(jì)處理方法
商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理主要方法,美國(guó)是將其在四十年內(nèi)進(jìn)行攤銷(xiāo);英國(guó)在購(gòu)買(mǎi)時(shí)沖減留存收益,允許資本化,又確定的試用期資本化才可以在有效期內(nèi)攤銷(xiāo),沒(méi)有最長(zhǎng)使用期的限制;日本如果資本化就在不超過(guò)五年的有效期內(nèi)進(jìn)行攤銷(xiāo)。攤銷(xiāo)費(fèi)用可以抵減應(yīng)稅收益;法國(guó)是將商譽(yù)資本化,并將其在5-20年內(nèi)攤銷(xiāo);攤銷(xiāo)費(fèi)用可抵減應(yīng)稅收益。(William J.Burns, Jr., 1994)
筆者認(rèn)為,由于企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各有不同,對(duì)于商譽(yù)的攤銷(xiāo)可以參照固定資產(chǎn)的處理采用適合企業(yè)實(shí)際情況的方法,如直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。這種方法一方面需要會(huì)計(jì)人員運(yùn)用合理的判斷與估計(jì),另一方面需要參照權(quán)威的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果?？梢栽O(shè)立“商譽(yù)”為一級(jí)科目,設(shè)“外購(gòu)商譽(yù)”“自創(chuàng)商譽(yù)”二級(jí)科目,筆者認(rèn)為對(duì)商譽(yù)的攤銷(xiāo)也不應(yīng)僅僅將其計(jì)入單一的某個(gè)科目,而應(yīng)該根據(jù)配比原則將其分別列入相應(yīng)的“管理費(fèi)用”“制造費(fèi)用”“生產(chǎn)成本”等。
對(duì)負(fù)商譽(yù)的處理目前有三種方法:
第一種是將負(fù)商譽(yù)作為遞延貸項(xiàng)列在長(zhǎng)期負(fù)債之中,在以后期間進(jìn)行攤銷(xiāo),增加期間收益;
第二種方法是將負(fù)商譽(yù)視為被收購(gòu)企業(yè)對(duì)收購(gòu)企業(yè)的捐贈(zèng),所以在企業(yè)購(gòu)并組合時(shí)增加收購(gòu)企業(yè)的資本公積;
第三種是將其按比例調(diào)減并購(gòu)的可辨認(rèn)的非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值,若還有剩余,再按照第一種方法進(jìn)行處理。
筆者支持第三種觀點(diǎn)。因?yàn)榈谝环N方法,首先無(wú)債權(quán)人的存在,其次負(fù)商譽(yù)也不符合負(fù)債的確認(rèn)條件,而且也會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,給信息使用者造成誤解。第二種方法,首先這種方法已經(jīng)不是在確認(rèn)負(fù)商譽(yù),其次這種認(rèn)為是捐贈(zèng)的方式也沒(méi)有確鑿的憑證,因而也不符合捐贈(zèng)確認(rèn)的條件。
參考文獻(xiàn)
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[4]Harry I.Wolk, James L.Dodd, Michael G.Tearney, 《Accounting Theory》, South-Western, a division of Thomson Learning, original ISBN 0-324-18623-1,local ISBN 981-265-450-X,2004,138-178頁(yè)
