上海會(huì)計(jì)2001.9
論網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露的監(jiān)控
馬蘭
證監(jiān)會(huì)作為證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管者，其工作重心為規(guī)范上市公司的信息披露并維護(hù)證券市場(chǎng)的有效運(yùn)作。針對(duì)會(huì)計(jì)信息披露一項(xiàng)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)負(fù)的責(zé)任包括；（1）對(duì)上市公司未按照有關(guān)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，或者存在重大遺漏等情況依法進(jìn)行查處并責(zé)令其改正；（2）對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等進(jìn)行監(jiān)督，若有弄虛作假的依法進(jìn)行查處；（3）對(duì)于泄露內(nèi)幕會(huì)計(jì)信息的有關(guān)責(zé)任人員依法進(jìn)行處罰；（4）對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的被窩進(jìn)行規(guī)范。
然而，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的技術(shù)變革，使會(huì)計(jì)信息的生成模式與傳播模式發(fā)生了質(zhì)的變革。證監(jiān)會(huì)必須建立網(wǎng)上報(bào)送監(jiān)管框架，實(shí)施在線(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管，在保證信息安全的前提下，監(jiān)督信息質(zhì)量，以期提高證券市場(chǎng)的運(yùn)作效率。
一、證監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的反映及現(xiàn)狀評(píng)述
1995年，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）意識(shí)到信息傳播技術(shù)的發(fā)展將對(duì)投資者獲取信息具有巨大潛力，因而鼓勵(lì)上市公司采用電子媒介（包括因特網(wǎng)、錄音帶、錄像帶、傳真、光盤(pán)、電子郵件與專(zhuān)用網(wǎng)）履行其信息披露義務(wù)，證監(jiān)會(huì)利用提醒注意、可獲取性與傳遞確認(rèn)三個(gè)因素評(píng)估電子報(bào)送是否達(dá)到了目的，并借助EDGAR系統(tǒng)（電子數(shù)據(jù)收集、分析與檢查系統(tǒng)）與Internet建立鏈接，為Internet用戶(hù)創(chuàng)造快捷獲取信息的條件。
在新千年之始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求所有上市公司在互聯(lián)網(wǎng)上公開(kāi)披露其1999年度的財(cái)務(wù)報(bào)告。2000年6月27日，滬深兩地交易所又聯(lián)合發(fā)布通知，要求上市公司中期報(bào)告全文上網(wǎng)。然而證監(jiān)會(huì)目前尚未對(duì)網(wǎng)上站點(diǎn)建設(shè)及披露具體內(nèi)容、格式進(jìn)行監(jiān)管。缺乏管制的網(wǎng)上信息市場(chǎng)現(xiàn)狀如何呢？根據(jù)對(duì)中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息網(wǎng)上披露情況的調(diào)查得出的總體結(jié)論為：雖然許多公司進(jìn)行了大膽的網(wǎng)上披露，具有一定的創(chuàng)新理念，但采用無(wú)介質(zhì)披露的上市公司相對(duì)比重仍偏低；同時(shí)存在相當(dāng)多的問(wèn)題，諸如網(wǎng)站建立不規(guī)范、披露形式自由化、披露內(nèi)容主觀隨意、質(zhì)量保障體系與安全體系不健全及信息使用不便捷等。（播技，2000）問(wèn)題產(chǎn)生的根源在于缺乏必要的管制。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，無(wú)介質(zhì)的網(wǎng)上披露將置換紙介質(zhì)成為信息傳播的主導(dǎo)方式，因而，無(wú)論會(huì)計(jì)信息今后由誰(shuí)披露、證監(jiān)會(huì)都應(yīng)將控制重心轉(zhuǎn)移到對(duì)信息供給方的網(wǎng)上信息披露實(shí)施監(jiān)控。
二、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露監(jiān)控模式的構(gòu)想
1．網(wǎng)址設(shè)置。網(wǎng)址是信息需求者進(jìn)入網(wǎng)站獲取信息的定位器，所以上市公司必須建立自己的網(wǎng)址，方便人們通過(guò)網(wǎng)上引擎或其他途徑快速定位。
2．網(wǎng)站建設(shè)。網(wǎng)站作為信息雙方進(jìn)行信息溝通與交流的界面，其外觀設(shè)計(jì)及功能建設(shè)都會(huì)影響信息的使用。在網(wǎng)頁(yè)形式設(shè)計(jì)上，證監(jiān)會(huì)不便進(jìn)行剛性規(guī)定，只需規(guī)定最低限度的要求，允許信息提供者發(fā)揮其想象及創(chuàng)新能力。對(duì)于網(wǎng)站功能建設(shè)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)以方便用戶(hù)使用為導(dǎo)向，對(duì)在線(xiàn)分析功能、網(wǎng)上下載功能、信息網(wǎng)上回債功能及相關(guān)站點(diǎn)鏈接功能做出必要的規(guī)范，使網(wǎng)上“暢游”切實(shí)落實(shí)，這是數(shù)字經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)奪客戶(hù)群的重要策略之一。
3．基本數(shù)據(jù)信息中心庫(kù)的管理?？稍谧C監(jiān)會(huì)主持下建立專(zhuān)門(mén)網(wǎng)站，歸集并管理基本數(shù)據(jù)庫(kù)。要求上市公司必須向證監(jiān)會(huì)指定地址報(bào)送信息，由證監(jiān)會(huì)建立統(tǒng)一的電子檔案并為信息使用者設(shè)立專(zhuān)門(mén)“通道”，測(cè)覽所用上市公司基本信息及相關(guān)政策。美國(guó)的SEC早在1995年已將包含上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)庫(kù)EDGAR接入Internet，任何使用者都可通過(guò)http://www.sec.gov.edaux/searches.htm網(wǎng)址對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行訪(fǎng)問(wèn)與檢索相關(guān)信息。
4．網(wǎng)上信息披露數(shù)量與質(zhì)量的規(guī)定。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)初露端倪的現(xiàn)在，尚無(wú)網(wǎng)上報(bào)告準(zhǔn)則?，F(xiàn)IASC已將網(wǎng)上財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則研究列作課題，我們期盼其早日完成。作為宏觀監(jiān)控者之一的證監(jiān)會(huì)應(yīng)依據(jù)準(zhǔn)則對(duì)網(wǎng)上信息實(shí)施監(jiān)督，以保證信息市場(chǎng)的規(guī)范、有序。當(dāng)然，在滿(mǎn)足基本要求的前提下，給信息提供者充分彈性也是活躍市場(chǎng)、發(fā)展與完善市場(chǎng)之必需。信息提供者可自愿披露或通過(guò)簽約提供專(zhuān)門(mén)的信息。對(duì)于自愿披露的信息僅供參考，后果由使用人自負(fù)；而簽約服務(wù)，可在契約中規(guī)定服務(wù)項(xiàng)目、范圍、要求、期限、責(zé)任等相關(guān)事項(xiàng)，通過(guò)會(huì)員注冊(cè)、網(wǎng)上身份認(rèn)定、口令及權(quán)限設(shè)定等方式進(jìn)行網(wǎng)上交易，獲取相關(guān)服務(wù)。
5．披露時(shí)間規(guī)定。在信息技術(shù)支持下，企業(yè)各業(yè)務(wù)部門(mén)可通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)連接在一起，將數(shù)據(jù)放在專(zhuān)門(mén)服務(wù)器上，實(shí)現(xiàn)資源互享、協(xié)同作業(yè)。業(yè)務(wù)發(fā)生與數(shù)據(jù)更新間的時(shí)滯現(xiàn)象將自動(dòng)消失。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的實(shí)時(shí)訪(fǎng)問(wèn)，可獲取隨時(shí)刷新的會(huì)計(jì)信息，通過(guò)智能化的會(huì)計(jì)軟件，瞬間便可自動(dòng)生成動(dòng)態(tài)的實(shí)時(shí)會(huì)計(jì)報(bào)告。及時(shí)性的提高會(huì)大幅度改善會(huì)計(jì)信息的價(jià)值。
6．披露形式的自主性。信息爆炸年代，經(jīng)營(yíng)者不僅要追求形式上的創(chuàng)新，也要追求內(nèi)容上的創(chuàng)新。信息提供者可提供多語(yǔ)言、多計(jì)量模式的報(bào)告；可利用網(wǎng)絡(luò)的超文本技術(shù)，為用戶(hù)提供各層面信息（總括信息或明細(xì)信息，簡(jiǎn)化信息或全面信息）；還可利用超媒體技術(shù)，提供日、聲、文并茂的信息。
7．網(wǎng)上信息的安全性?；诨ヂ?lián)網(wǎng)上會(huì)計(jì)信息的開(kāi)放性，信息的安全性問(wèn)題應(yīng)提升至重點(diǎn)控制地位。一方面應(yīng)加強(qiáng)回叫設(shè)備（CALL-BACK DEVICE）、防火墻（FIREWALL）等公用技術(shù)，防止網(wǎng)上泄密與惡意攻擊；同時(shí)應(yīng)重新設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)內(nèi)外部控制體系。內(nèi)部控制包括：操作系統(tǒng)控制、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資源控制、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)控制、系統(tǒng)維護(hù)控制、應(yīng)用控制、計(jì)算中心控制、組織控制及工作站控制等；外部控制包括周界控制、大眾訪(fǎng)問(wèn)控制、電子商務(wù)控制及遠(yuǎn)程處理控制。針對(duì)安全性防范，證監(jiān)會(huì)應(yīng)利用有關(guān)安全性的回饋信息，從宏觀角度實(shí)施監(jiān)管，并可適時(shí)、適度地與有關(guān)技術(shù)部門(mén)合作解決該問(wèn)題。
（作者單位：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）
