提要： 在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代，全球網(wǎng)絡(luò)已將價值鏈上的所有企業(yè)聯(lián)系在一起，市場已不再僅僅是單個企業(yè)之間的競爭，而是價值鏈之間的競爭，這要求集團公司的資金管理模式要面向價值鏈管理，利用現(xiàn)代信息及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，提高資金管理的使用效益和效率。
目前我國集團公司普遍存在資金不足的現(xiàn)象，而這種情況在短時期內(nèi)是無法改變的，因此，要充分利用有限的資金來創(chuàng)造最大限度的回報，并且能把資金運用的風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)，就必須采用一種合適的資金管理模式。
一、集團公司資金管理的基本模式與評價
（一）結(jié)算中心模式。結(jié)算中心通常在集團母公司的財務(wù)部門內(nèi)設(shè)立，雖然各分公司獨立核算，但由結(jié)算中心統(tǒng)一對外籌措資金，具體辦理集團內(nèi)部各成員企業(yè)或分公司的往來結(jié)算。各分公司必須將每日超出結(jié)算中心核定的最高現(xiàn)金限額的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心在銀行開立的賬戶，由結(jié)算中心通過核定各分公司日常備用的貨幣資金，統(tǒng)一撥付各分公司所需的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向。
（二）內(nèi)部銀行模式。內(nèi)部銀行是較結(jié)算中心更為完善的內(nèi)部資金管理機構(gòu)。它把一種模擬的銀企關(guān)系引入集團內(nèi)部的資金管理中，實行銀行化管理。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制訂結(jié)算方式、結(jié)算時間，每個成員公司都必須在內(nèi)部銀行開設(shè)賬戶，通過內(nèi)部銀行辦理各種往來結(jié)算。由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對外籌措資金，并根據(jù)集團公司為各成員公司核定的資金和費用定額，結(jié)合其實際需要發(fā)放貸款，資金統(tǒng)一調(diào)度，使內(nèi)部銀行成為企業(yè)的結(jié)算中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心。
（三）財務(wù)公司模式。集團財務(wù)公司是專門從事集團公司內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融機構(gòu)，是一個獨立的法人企業(yè)。集團設(shè)立財務(wù)公司是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關(guān)系引入到集團管理中，使集團各子公司具有完全獨立的財權(quán)，擁有資金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，同時集團又通過財務(wù)公司對子公司進行資金控制，使財務(wù)公司成為集團的融資中心、投資中心、結(jié)算中心。
