杭州 馮巧根
21世紀的競爭實質上就是企業(yè)財務管理的競爭，即競爭財務。所謂競爭財務是指在一系列競爭理論的指導下，以市場競爭為動力，以培育企業(yè)核心競爭力。獲取競爭優(yōu)勢，進而為顧客創(chuàng)造價值為目的的一種系統(tǒng)的財務控制和管理的方法。競爭財務的發(fā)展規(guī)律可分為兩個層次，一是競爭財務發(fā)展的基本規(guī)律；二是競爭財務發(fā)展的具體規(guī)律。競爭財務發(fā)展的基本規(guī)律是指在培育和發(fā)展企業(yè)核心競爭力的基礎上，實現(xiàn)價值鏈與供應鏈系統(tǒng)資本投入與收益分配的最佳結合。這里的“欠佳結合”是指構建適應競爭發(fā)展規(guī)律要求的競爭性的財務管理體制，以市場和社會需要的優(yōu)質產(chǎn)品或服務，最大限度地滿足顧客有形和無形的物質需求，在協(xié)調與平衡價值鏈與供應鏈環(huán)節(jié)各利益主體關系的前提下，制定切實可行的競爭財務戰(zhàn)略，努力維護和提高企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)最佳經(jīng)濟與社會效益。競爭財務發(fā)展的具體規(guī)律可概括為如下五條：
一、以財務能力為基礎，實現(xiàn)企業(yè)技術與經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展
財務能力是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，由一系列財務專長和技能構成。競爭性財務能力的創(chuàng)造與維持，在本質上源于企業(yè)內部對財務戰(zhàn)略要素價值的發(fā)現(xiàn)、獲取、儲備，以及轉化為經(jīng)濟租金的能力。這種能力主要包括：①競爭財務戰(zhàn)略選擇能力，揩根據(jù)主、客觀條件及發(fā)展趨勢，選擇潛在利潤增長點；②迅速調動現(xiàn)有財務資源投入“攻擊點”的能力；③善于借助外部資源，彌補價值鏈中的薄弱環(huán)節(jié)；④敢于競爭，并能找到競爭對手的弱點，在局部形成自身獨特的價值創(chuàng)造能力；⑤持之以恒的競爭財務戰(zhàn)略實施能力。
以財務能力為基礎的技術與經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展的客觀規(guī)律包含以下幾個要點：①注重財務能力的培育和發(fā)展。從多方面培育競爭財務機制，如融資機制、投資機制、激勵與分配機制等，以雄厚的資金實力為企業(yè)核心技術的形成和發(fā)展提供支持和保證，為企業(yè)獲取持續(xù)的競爭優(yōu)勢。②增強預見性，發(fā)展預測技術。環(huán)境的動態(tài)變化是永恒的，而技術、經(jīng)濟的發(fā)展變化是有規(guī)律可循的，通過預見技術經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，可以使企業(yè)競爭適應這種動態(tài)變化。③基于競爭的財務預算與規(guī)劃建設。企業(yè)要適應信息、網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的要求，處理好環(huán)境依賴和能力基礎之間的矛盾，選用先進的電子預算等手段實施競爭財務管理。同時，在預算與規(guī)劃過程中堅持走群眾路線，廣泛吸引職工群眾參與。要從制度、激勵等方面保證職工參與企業(yè)競爭財務預算與規(guī)劃工作，并正確處理好高層領導決策與職工參與的矛盾。
二、企業(yè)創(chuàng)新與“財務再造”相結合
企業(yè)創(chuàng)新與“財務再造”的結合，充分體現(xiàn)了競爭財務管理以培育核心競爭力，擴展核心業(yè)務為目的，以獲取競爭優(yōu)勢為基礎的內在要求?！柏攧赵僭臁笔侵咐镁W(wǎng)絡、信息技術，將業(yè)務管理融入企業(yè)財務管理之中，借助遠程處理、在線管理，提高管理的科學化水平，實現(xiàn)企業(yè)再造工程的協(xié)調、有序和高效。財務再造具有整體性、效率性和階段性三個特征。
企業(yè)創(chuàng)新與“財務再造”相結合的規(guī)律包含以下幾個要點：①企業(yè)創(chuàng)新與加強財務管理相結合?！柏敃僭臁被A上的企業(yè)創(chuàng)新催生了一種新的創(chuàng)新模式——組合創(chuàng)新，包括漸進創(chuàng)新與重大創(chuàng)新組合、產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新組合、技術創(chuàng)新與制度創(chuàng)新組合、技術創(chuàng)新與系統(tǒng)創(chuàng)新組合。其中前兩個創(chuàng)新是企業(yè)組合創(chuàng)新的基礎層次，后兩個則直接決定企業(yè)組合創(chuàng)新效益的實現(xiàn)。②健全財務機制，持續(xù)推進企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新，必須建立包括動力機制、運行機制、激勵機制在內約全面而有效的企業(yè)創(chuàng)新機制。③“財務再造”促進企業(yè)創(chuàng)新。自叫年代以來，供需關系中的決定性力量發(fā)生了革命性變化，顧客變被動為主動，其購買行為是非整體性態(tài)勢，個體顧客的概念逐漸形成并日益強化，迫使企業(yè)經(jīng)過再造以適應這種要求并不斷創(chuàng)新這種要求?！柏攧赵僭臁弊钪匾氖窃O計一個激勵機制，以便在整個業(yè)務流程和組織結構設計完畢后，能促使員工盡最大努力工作。
三、組織資本與人力資本有機結合
充分發(fā)揮人力資本的作用是新經(jīng)濟時代競爭財務發(fā)展的重要特征。組織資本與人力資本有機結合的發(fā)展規(guī)律包含以下兩點：①個體資本與組織資本的積累與轉換是形成人力資本優(yōu)勢的基礎和關鍵。傳統(tǒng)意義的人力資本是以自然屬性的人為基礎，由健康資本（指個人的健康狀況）和教育資本（指個人知識和技能）兩部分構成，我們把這種純粹人力資本稱為個人資本。但人力資本還應包括以社會屬性的人為基礎。依賴于特定的組織與社會交往模式的那部分資本，即組織資本。組織資本是企業(yè)特有的信息資產(chǎn)，是人力資本不可分割的組成部分，它不僅體現(xiàn)了人力資本的社會屬性，而且反映了人力資本的專用性和組織依賴性。個人資本通過個體學習和鍛煉獲得，組織資本主要依賴于組織學習和建立健全各種規(guī)章制度。②增強人力資本轉化為組織資本的能力。競爭財務管理要運用多種激勵相結合的組合效應，激發(fā)和調動員工進行知識積累與轉化的積極性。實現(xiàn)組合激勵，需要利用物質激勵、產(chǎn)權激勵、職業(yè)發(fā)展激勵、文化激勵、工作激勵等激勵手段的適當組合，達到激勵目標，將人力資本轉換為組織資本。
四、財務控制與管理一體化
財務控制與管理一體化的發(fā)展規(guī)律包含以下兩點：①適應網(wǎng)絡。信息技術的發(fā)展，調整傳統(tǒng)的財務管社方法與手段。隨著信息技術的不斷進步，借助網(wǎng)絡科技手段，將企業(yè)流程再造及供應鏈統(tǒng)籌管理納入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，提供企業(yè)經(jīng)營者需要的各種即時營運信息，從而使企業(yè)有限的資源得到充分利用，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。②建立有效的激勵機制。實施財務控管一體化，使不同的職能得到了簡化和合并，從而改變了企業(yè)信息流狀況，也改變了由此而產(chǎn)生的激勵結構。隨著財務控管一體化程度的提高，企業(yè)業(yè)務流程將變得越來越復雜，確認每個員工的努力程度也越來越困難。在這種條件下．企業(yè)惟一可度量的是團隊的產(chǎn)出，而個人的業(yè)績卻無法由這一產(chǎn)出推斷出來，從而客觀地導致員工逃避責任的動機，很容易出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象。為此，必須重構激勵機制，即激勵機制設計的重點應放在對團隊的激勵上，而不僅僅是補償個人的努力。
五、資金規(guī)劃網(wǎng)絡化與資金循環(huán)科學化相結合
競爭財務的資金規(guī)劃是一種戰(zhàn)略規(guī)劃，它既要考慮企業(yè)業(yè)務擴展中的資金安排、還要從整個供應鍵角度規(guī)劃和安置資金。網(wǎng)絡技術應用于資金規(guī)劃使現(xiàn)金流量的適時管理成為可能，它能適時代化短期資金的運籌，降低資金籌集和使用成本，提高資金運營效益。競爭財務管理同樣重視資金的良性循環(huán)，它從整個供應鏈的角度尋求勞動力的節(jié)約，增強廣義價值鏈中資金積累能力和資金籌措能力。
資金規(guī)劃的網(wǎng)絡化與資金循環(huán)的科學化相結合的發(fā)展規(guī)律包括以下三點：①創(chuàng)新財務籌、融資的手段與方法。在網(wǎng)絡經(jīng)濟時代，人們借助網(wǎng)絡技術促進了籌資或融資管理職能的創(chuàng)新。電子貨幣和網(wǎng)上銀行的產(chǎn)生使競爭財務籌資方式發(fā)生了新變化。為適應大眾個性化消費的需要，企業(yè)資金循環(huán)也發(fā)生了新的變化，個性化消費使得規(guī)模經(jīng)濟逐漸讓位于范圍經(jīng)濟。②資金結構調整和有效合理應用相結合?；谡麄€供應鏈角度考慮，競爭財務在資金結構的調整中采取的是“主動負債”精神，即以效益為中心的資金循環(huán)策略。事實上，無債經(jīng)營與負債經(jīng)營在競爭財務發(fā)展中已不再是純粹意義上的“無債”與“負債”，而是體現(xiàn)在經(jīng)營思想上，是屬于為了維護局部利益而不得已負債，還是為了謀求企業(yè)核心競爭力而積極主動地采用多種方式籌集資金而負債。③通過技術創(chuàng)新提高資金循環(huán)的科學性。技術創(chuàng)新在資金循環(huán)中起著開源節(jié)流的作用。節(jié)流的作用最終要體現(xiàn)在開源上，即要形成良性的資金循環(huán)積累機制，使有益于開源的重大技術創(chuàng)新工作能得到良好的資金保證；要保證長期與短期項目的合理結合，以確保核心競爭力形成和發(fā)展所需的資金條件。
