隨著投資主體的多元化，公司已非簡單的實物資產的集合，而是一種法律框架結構，其作用在于權衡所有參與企業(yè)財富創(chuàng)造活動的利益相關者之間的相互關系。如果利益相關者之間的利益不均衡，不僅會造成整個社會資源的浪費，而且他們之間的利益沖突將會使企業(yè)遭受巨大的損失。因此，企業(yè)管理層在選擇會計政策時，應站在利益相關者的視角，把它提高到企業(yè)戰(zhàn)略的高度來認識和選擇，從更長期的角度來進行審視，剔除短期行為，排除管理層毀滅企業(yè)價值的機會主義行為，有效解決會計政策的選擇問題，從而持續(xù)創(chuàng)造企業(yè)價值。
一、利益相關者參與會計政策選擇的前提條件
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自20世紀80年代至今，美國已經有29個州修改了公司法，新的公司法要求經理不僅是為股東的利益服務，而且也應該為更廣泛的利益相關者的利益服務。1999年5月，經濟合作與發(fā)展組織（OECD）理事會通過了《OECD公司治理原則》，該原則的第三條明確指出：公司治理結構的框架應該確認利益相關者的法定權利，并鼓勵公司與利益相關者在創(chuàng)造財富、就業(yè)機會和維持財務健全等方面進行積極的合作。
我國在這方面的立法才剛剛起步，在《上市公司治理準則》第六章“利益相關者”的第81條規(guī)定“上市公司應尊重銀行及其他債權人、職工、消費者、供應商、社區(qū)等利益相關者的合法權利”。這為利益相關者參與會計政策的選擇打下了制度基礎。2006年財政部新頒布的會計準則總則第四條指出：“財務報表使用者包括投資者、債權人、政府及其有關部門和社會公眾等”?？梢钥闯觯覈南嚓P法規(guī)在談及利益相關者時只是蜻蜓點水，并未充分重視。
筆者認為，我國在法規(guī)的制訂上還應加以完善：其一，應保證企業(yè)利益相關者“受法律保護的權利”得到尊重，當權利被侵害時，他們能夠獲得有效的賠償；其二，如果利益相關者能夠幫助企業(yè)建立經濟績效機制，則允許他們的參與，并且其有權獲得相關信息。
?。ǘ┕芾碚呒罴s束機制的完善
管理者一方面可通過會計政策選擇來達到契約成本的最小化，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，另一方面，他們也可利用會計政策的選擇實現(xiàn)自身效用最大化。如果管理者的自利行為沒有得到適當?shù)募s束和引導，其他利益相關者參與會計政策選擇就不可能得到應有的效果。為了提高其他利益各方的參與效果，并降低管理者逆向選擇行為的可能，應當建立并完善管理者激勵約束機制。具體來說，可采取以下措施：
第一，完善管理者薪酬方案。在管理者薪酬方案中引入會計收益以外的其他變量，如與企業(yè)股票價格相掛鉤的紅利，允許經理于未來若干年內行使的認股權計劃，視企業(yè)未來經營情況而定的退休后福利等。因此，管理者為了追求自身效用最大化，必然會選取有助于企業(yè)長期發(fā)展的會計政策，減少短期行為。
第二，完善市場機制。國外經驗表明，來自證券市場、經理人市場和接管市場的壓力是對管理者會計政策選擇最有效的激勵約束機制，在此種壓力之下管理者追求自身效用最大化的同時更加注重追求企業(yè)價值最大化，從而選擇能降低契約成本的會計政策。
第三，完善公司的治理結構。會計政策選擇本身就是各利益相關者反復博弈的結果，單純地依靠股東對管理者的制約很難取得較為滿意的結果。因此，公司的治理結構不能只是簡單的管理者對股東負責，而應當全面考慮各利益相關者之間的關系。
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財務報告是內部信息可靠地轉化為外部信息，以控制由信息不對稱所引起的逆向選擇問題的一種手段。只有通過了解更多企業(yè)報告中的信息，各利益相關者才能明確自身所處的境況，然后通過參與行動來維護自身的利益。在我國目前相關制度以及管理者約束機制均不完善的情況下，改進財務報告體系將是保證利益相關者參與會計政策選擇的有效手段。
筆者認為，由于豐富的信息披露量無疑會迫使管理者兼顧各利益集團的利益，同時，電子信息技術的不斷進步也使得以低成本披露大量信息成為可能，所以有關財務報告的改進，首先可以考慮在我國的財務報告中加大披露的信息量，其次可以考慮在報告中設置雇員、債權人以及環(huán)境影響報告等報表項目進行強制性披露或自愿性披露。
二、利益相關者參與會計政策選擇的內部機制
現(xiàn)階段，上市公司重大決策必須通過董事會的審議，并經過股東大會的批準，同時還要接受監(jiān)事會的監(jiān)督。從表面上看，制約機制似乎已經很完善，但現(xiàn)實中效果并不理想。其主要原因在于這種制約機制沒有建立起有效的各利益相關者的參與機制，只是依靠包括大股東在內的管理層自身決策，自身評價，再由大股東自身監(jiān)督，正是所謂的“既是運動員，又是裁判”。要改變這個現(xiàn)狀，其他利益相關者參與到企業(yè)內部管理中是關鍵。
?。ㄒ唬┕蛦T參與機制
職工參與公司法人治理結構，既是人的經濟價值提高和民主理念向公司內部延伸的結果，也是為了緩和勞資沖突以提高公司組織效率的需要。作為企業(yè)利益相關者的重要一員，雇員應擺脫資本雇傭勞動的束縛，成為企業(yè)治理中的一員。雇員可以通過進入董事會和監(jiān)事會來參與會計政策的選擇。但需要強調的是，雇員的參與是否有效取決于其獨立性問題是否能得到解決，即如何使其薪酬的給付、人事的任免擺脫公司管理層的影響。
?。ǘ﹤鶛嗳藚⑴c機制
債權人參與會計政策的選擇，最直接的方式是進入公司的監(jiān)事會。在我國目前主要由大股東控制的公司治理中，債權人與大股東之間的利益沖突為其提供了參與動力。同時，債權人進入監(jiān)事會對企業(yè)進行監(jiān)督有其特有的優(yōu)勢：首先，與雇員不同，債權人作為監(jiān)事，其薪酬的給付和人事的任免與公司無任何瓜葛，因此其獨立性更強。其次，銀行作為企業(yè)最重要的債權人，其具有長期從事金融與財務管理的經驗，又擁有大量金融、財務專業(yè)人才，這就保證了銀行可以對公司的“內部人或關鍵人”進行有效的控制，在會計政策選擇的監(jiān)管上更為有效。
?。ㄈ┩顿Y者參與機制
由于股權結構的不合理，由大股東選舉的董事形成的公司管理層，往往代表了大股東的利益，董事會中鮮有中小股東選舉出的代表，他們的利益經常無法得到維護。投資者參與機制的主要目的就在于保護中小股東的利益，因為只有中小股東的地位得到了提高，才可能真正參與到會計政策的選擇之中。完善投資者參與機制可以采取以下措施：
第一，累積投票權制度。累積投票權制度可以保障中小股東按照自己的意愿選擇公司的董事和監(jiān)事，以確保至少有一個董事在董事會中代表其利益，使大股東和中小股東的利益得到平衡。
第二，表決權排除制度。包括股東表決權排除制度和董事表決權排除制度，只要股東、董事與股東大會、董事會的決議事項存有利害沖突，一律剝奪其表決權。
第三，獨立董事制度。在我國中小股東的知識水平和理性程度不高的現(xiàn)狀下，引入具有專業(yè)知識技能的獨立董事可以有效彌補這個缺陷。有了他們的監(jiān)督，大股東以及管理層在諸如會計政策選擇這種技術性問題上便會有所顧忌。
三、利益相關者參與會計政策選擇的外部機制
在我國，由于完善的市場體系尚未建立起來，外部約束機制尚不健全，從而造成了我國公司治理中的一些特有問題。而對于其中所涉及到的會計政策選擇問題來說，注冊會計師審計、法規(guī)制度、經理人市場、資本市場、政府以及媒體等外部利益相關者應共同構成一個有效的外部約束體系，而這個體系正是利益相關者的外部參與機制。
（一）注冊會計師參與機制
由于注冊會計師的收入主要來源于企業(yè)的審計收入，并且他們對企業(yè)投入了人力資本，其審計風險和企業(yè)的經營活動密切相關，因此從這個意義來說他們也屬于企業(yè)的利益相關者。注冊會計師的參與作用主要體現(xiàn)在以下兩點：一是他們的工作成果將對公司更為相關的利益相關者（如債權人和投資者）產生重大影響，并應向他們負責；二是注冊會計師擁有專業(yè)的知識和合法的地位來約束和監(jiān)督會計政策的合法性以及一致性，通過審計，規(guī)范企業(yè)會計行為，使會計政策的選擇有利于會計信息質量的提高，有利于企業(yè)目標的實現(xiàn)。
?。ǘ┱畢⑴c機制
具體來說，政府應致力于高質量會計準則與有關法律法規(guī)的制定，監(jiān)督準則與法規(guī)的執(zhí)行，明確界定財務信息失真的法律責任，依法追究虛假財務信息相關責任人的法律責任等。另外，需要說明的是，在會計監(jiān)管體系中，政府不是唯一的主體，還存在會計職業(yè)界、企業(yè)和市場等多元監(jiān)管主體，它們有著不同的追求目標、作用方式、監(jiān)管重點和具體措施。政府要想做到有效參與，應當與會計職業(yè)界、企業(yè)、市場以及媒體等進行有機協(xié)調。
（三）媒體參與機制
媒體的積極參與是利益相關者參與會計政策選擇的有機補充。如果能夠充分發(fā)揮媒體的監(jiān)督作用，將上市公司的經營狀況和財務狀況在報刊、電視等媒體上公開置疑或曝光，這在一定程度上可以幫助眾多利益相關者甄別公司的優(yōu)劣。同時，也在一定程度上對公司管理層起到威懾作用，從而迫使他們在會計政策的選擇上“三思而后行”。
