內(nèi)容摘要：2006年頒布的新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，公允價值計量屬性的運用，交換損益確認的新規(guī)則，以及關(guān)聯(lián)方交易的特殊說明，都是具有理論進步性的改進舉措，是我國資本市場發(fā)展的客觀要求，同時也將對企業(yè)的財務(wù)信息和投資者造成一定的影響。
關(guān)鍵詞：非貨幣性資產(chǎn)交換 公允價值 賬面價值 商業(yè)實質(zhì) 市盈率
今年新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的推出具有歷史必然性，是會計準(zhǔn)則在一定階段的產(chǎn)物。與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在三個方面有了很大的改進，即公允價值，損益確認，關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換。筆者認為，這些改進具有理論進步性和客觀適用性，符合我國當(dāng)前的經(jīng)濟市場環(huán)境。筆者將在文章中對其進行具體分析。同時，新準(zhǔn)則將于2007年1月1日率先在上市公司實施，三方面的重大改進將對上市公司的財務(wù)報表產(chǎn)生直接影響，進而間接影響到公司的市盈率等相關(guān)財務(wù)指標(biāo)，從而可能影響投資者對公司的預(yù)期。筆者將以實例對新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的應(yīng)用意義進行一些分析和思考。
一、“公允價值”的重新應(yīng)用提高財務(wù)信息的相關(guān)性
公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。是以市場價值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債的主要計量屬性的會計模式。而賬面價值則是在歷史成本法下的一種歷史計量觀。新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》規(guī)定：滿足條件的資產(chǎn)，應(yīng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的入賬價值。而2001年頒布的準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入賬價值。由于在現(xiàn)實中，非貨幣性資產(chǎn)的賬面價值與市場價值相背離的現(xiàn)象是非常普遍的。倘若以資產(chǎn)的賬面價值入賬，在賬面價值高于公允價值的情況下，會造成資產(chǎn)價值的高估，違背了會計的謹慎性原則；相反的，當(dāng)賬面價值低于公允價值時，以賬面價值入賬，會造成資產(chǎn)價值的低估，這種低估會在后期資產(chǎn)評估的調(diào)整中反映出來，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)在不同期間內(nèi)發(fā)生大幅度波動，從而違背了一致性原則?？梢?，運用賬面價值作為非貨幣性資產(chǎn)交換的入賬價值有著很大的不合理性，使企業(yè)的財務(wù)報表的相關(guān)性大大降低。既不能給信息使用者提供有效的決策信息；也不能客觀反映企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟價值。此時，公允價值的優(yōu)勢就明顯的凸現(xiàn)出來。以可靠的公允價值作為換入資產(chǎn)的入賬價值，能更加準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)的實際價值，使企業(yè)的資產(chǎn)負債表的相關(guān)性顯著提高，為企業(yè)信息使用者的決策提供了有用的財務(wù)信息，其進步意義不言自明。
值得注意的是，新準(zhǔn)則引入“公允價值”，并不是一個新舉措。早在1999年，我國頒布的《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，就提出了應(yīng)以公允價值記錄換入資產(chǎn)價值的概念。但是由于我國一直缺乏公允價值存在的外部環(huán)境，在2001年修訂的企業(yè)會計準(zhǔn)則中，淡化了公允價值的概念，以賬面價值計量非貨幣交換的資產(chǎn)?？梢哉f，2001年的準(zhǔn)則是為了適應(yīng)當(dāng)時經(jīng)濟環(huán)境而做出的理論讓步。隨著我國經(jīng)濟市場化的不斷發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境有了很大的改觀，財務(wù)人員素質(zhì)有了很大提高，獲取運用公允價值有了客觀的基礎(chǔ)。在今年的新準(zhǔn)則中，重提公允價值是必然的舉措，既符合理論要求，又能促進實務(wù)發(fā)展，可謂是今年頒布的新準(zhǔn)則的一大亮點。
二．發(fā)生補價的損益確認反映了經(jīng)濟實質(zhì)
新、舊會計準(zhǔn)則下，非貨幣性交換產(chǎn)生損益的條件是不同的。
舊準(zhǔn)則中，其確認損益的條件是：收到補價的一方，應(yīng)按如下公式確定換入資產(chǎn)的入賬價值和應(yīng)確認的收益：
收到補價應(yīng)確認的損益＝補價－（補價÷?lián)Q出資產(chǎn)公允價值）×換出資產(chǎn)賬面價值－（補價÷?lián)Q出資產(chǎn)公允價值）×應(yīng)支付相關(guān)稅費 （1）
新準(zhǔn)則中，其確認損益的條件是：以賬面價值入賬的資產(chǎn)，即使交換時發(fā)生補價，也不確認損益；以公允價值入賬的資產(chǎn)，且交換發(fā)生補價的，不論是支付補價還是收到補價，均確認損益，公式如下：
支付/收到確認的損益＝換出資產(chǎn)公允價值－其賬面價值 （2）
由公式（1）可以看出，舊準(zhǔn)則只允許收到一方確認部分轉(zhuǎn)讓損益。確認的轉(zhuǎn)讓損益緊緊是經(jīng)濟學(xué)意義上轉(zhuǎn)讓損益的少量部分，無法反映經(jīng)濟實質(zhì)。而新準(zhǔn)則在這一點上顯然優(yōu)于舊準(zhǔn)則：新準(zhǔn)則規(guī)定，公允價值與賬面價值的差額應(yīng)全部記為營業(yè)外損益，這個差額恰恰就是經(jīng)濟學(xué)意義上的價值轉(zhuǎn)讓損溢。類似于對企業(yè)資產(chǎn)進行重新評估之后的價值差價，記入營業(yè)外損溢賬戶?？梢娦聹?zhǔn)則能夠真實的反映經(jīng)濟價值的流轉(zhuǎn)，更具有合理性，將會計處理與經(jīng)濟意義上的價值流轉(zhuǎn)結(jié)合歷來，更具科學(xué)性。
三.入賬價值與確認損溢不受賬面價值變化影響，具有更高的科學(xué)性
在舊準(zhǔn)則的賬面價值法下，只要換出資產(chǎn)的賬面價值發(fā)生變化（主要是提取折舊政策不同或者計提減值準(zhǔn)備額度不一），所確認的換入資產(chǎn)的入賬價值及其損益也將跟著變化，這顯然是不合理的。而在新準(zhǔn)則公允價值法下，不管換出資產(chǎn)的賬面價值是多少（也即不管換出資產(chǎn)單位采取何種折舊政策與計提減值準(zhǔn)備的方式），換入資產(chǎn)的入賬價值均保持不變，較能反映換入資產(chǎn)的實際價值，具有更高的科學(xué)性。
但另一方面，因為資產(chǎn)確認價值的不同，當(dāng)期確認的損益額也不同，在采用公允價值計量的情況下，如果換出資產(chǎn)賬面價值與換入資產(chǎn)公允價值差距大，則差額影響當(dāng)期損益大，對當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費用、凈利潤及凈資產(chǎn)均會產(chǎn)生很大影響?？梢姡聹?zhǔn)則的應(yīng)用，只有在較好的監(jiān)督機制之下，才能發(fā)揮其理論優(yōu)越性，否則，也可能成為管理當(dāng)局操縱利潤的工具。
四．關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換的特別提出具有進步意義
新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的第五條特別指出：“在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交換各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)?！?關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換的特別提出是具有進步意義的一項改進。2001年我國頒布的舊《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，并沒有將關(guān)聯(lián)方之間的非貨幣性資產(chǎn)交換排除在外，這是一個很大的準(zhǔn)則漏洞。一些上市公司為達到確認盈利的目的，很有可能利用這一點來操縱利潤，如將一次完成的非貨幣性資產(chǎn)交換分割成了兩次完成，他們把本可以通過非貨幣性資產(chǎn)交換形式完成的資產(chǎn)置換，改為先賣出資產(chǎn)獲得貨幣性收入，再用此貨幣性收入去買入資產(chǎn)的方式來實現(xiàn)交換，這樣既達到了資產(chǎn)置換的目的，又規(guī)避了非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則的要求。新準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方交易的特別說明意在將這一特殊交易事項的會計處理進行特別提示，區(qū)別于一般的非貨幣資產(chǎn)交換行為，針對關(guān)聯(lián)方的交易應(yīng)參照新《關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)則》進行處 理。這是逐步與國際會計準(zhǔn)則接軌的進步體現(xiàn)，具有理論進步性和實踐指導(dǎo)意義。
五．案例分析
首先，請看下例：上市公司西南公司以一臺設(shè)備換入華東公司的一臺機器，該設(shè)備的賬
面原值為50萬元，累計折舊為20萬元，公允價值為35萬元。華東公司機器的公允價值為30萬元，賬面原值為35萬元，已提折舊3萬元。雙方協(xié)議，華東公司支付西南公司5萬元補價，西南公司負責(zé)把該設(shè)備運至華東公司，交換小轎車。在這項交易中，西南公司支付運雜費2萬元，支付營業(yè)稅及附加1.925萬元，即應(yīng)支付的相關(guān)稅費為3.925萬元。華東公司支付相關(guān)稅費1.65萬元。西南公司未對該設(shè)備提減值準(zhǔn)備。華東公司小轎車已提減值準(zhǔn)備1萬元。
西南公司會計分錄：
新準(zhǔn)則：設(shè)交易具有商業(yè)實質(zhì)，可靠公允價值，采用公允價值計價：
A公司：換入資產(chǎn)小汽車入賬價值＝350000-50000+39250＝339250（元）
1）換出設(shè)備轉(zhuǎn)入清理：
借：固定資產(chǎn)清理 300 000
累計折舊 200 000
貸：固定資產(chǎn)――某設(shè)備 500 000
2）支付相關(guān)稅費（應(yīng)交稅金步驟略）
借：固定資產(chǎn)清理 39 250
貸：銀行存款 39 250 （20000+19250）
3）換入小轎車并收到補價
借：固定資產(chǎn)――小轎車 339 250 (350000-50000+39250)
銀行存款 50 000
貸：固定資產(chǎn)清理 389 250
4）確認收益
借：固定資產(chǎn)清理 50 000
貸：營業(yè)外損益――非貨幣性交易收益 50 000
舊準(zhǔn)則：
借：固定資產(chǎn)――小轎車 290 786
銀行存款 10 750
累計折舊 200 000
貸：固定資產(chǎn)――某設(shè)備 500 000
營業(yè)外收入――非貨幣性交易收益 1 536
由例題可以看出：舊準(zhǔn)則下，首先，換入資產(chǎn)的價值遠遠低于其公允價值，低估了企業(yè)資產(chǎn)，提供的財務(wù)信息不具有決策相關(guān)性；其次，所確認的轉(zhuǎn)讓損益也僅僅是經(jīng)濟學(xué)意義上轉(zhuǎn)讓損益的一部分，無法反映經(jīng)濟實質(zhì)。再次，以較低的賬面價值計量獲得資產(chǎn)，再以市價賣出資產(chǎn)，可以產(chǎn)生非正常利潤，這種方式很有可能成為公司操縱利潤的手段。而在新準(zhǔn)則下，以公允價值計量換入資產(chǎn)的價值，真實反映了資產(chǎn)的現(xiàn)時價值，提供出的財務(wù)報表具有較高的決策相關(guān)性，損益的確認額剛好為新記入的公允價值與賬面價值的差額，符合經(jīng)濟價值流轉(zhuǎn)的實質(zhì)。
同時，在謹慎性原則的指導(dǎo)下，現(xiàn)實情況中，企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值往往低于其公允價值。在新準(zhǔn)則正式實施后，上市公司將以公允價值對其換入資產(chǎn)進行重新評估計價。正如上例所示，公允價值高于賬面價值的部分，按照新準(zhǔn)則規(guī)定，將記入營業(yè)外損益賬戶，并最終作為當(dāng)期利潤反映在損益表中。那么在公司股價不變的情況下，公司當(dāng)年的市盈率必將提高。作為反映公司獲利能力的一個重要指標(biāo)，市盈率的提高必將給投資者一個積極信號，影響投資者對公司發(fā)展前景的預(yù)期。另一方面，如果公司在當(dāng)期有大筆的非貨幣性資產(chǎn)交換活動（假設(shè)賬面價值均低于公允價值），在新準(zhǔn)則的運用調(diào)整下，公司的資產(chǎn)和權(quán)益（未分配利潤）會大幅度提高。這樣還會影響到公司的資本結(jié)構(gòu)，財務(wù)杠桿系數(shù)會降低，給投資者帶來的反饋是企業(yè)風(fēng)險下降。可見，新準(zhǔn)則的運用會在公司當(dāng)期的財務(wù)報表上有明顯體現(xiàn)，并且直接影響到投資者對公司的預(yù)期。
六．新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》與國際會計準(zhǔn)則的差異比較和展望
新頒布的《非貨幣性交換準(zhǔn)則》，換入資產(chǎn)以公允價值入賬必須滿足兩個前提：（1）交換具有商業(yè)實質(zhì)（2）換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)公允價值能夠可靠計量。不滿足其中任何一個條件，要以換出資產(chǎn)的賬面價值入賬。而在國際會計準(zhǔn)則中，所有非貨幣交換的資產(chǎn)均以公允價值計量。除非該項交易不具有商業(yè)實質(zhì)，或者所收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價值均不能可靠地計量。此時，以所放棄資產(chǎn)的賬面金額作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠決定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。為什么我國的新準(zhǔn)則會對公允價值的應(yīng)用有這樣嚴格的限制呢。筆者認為，會計政策的選擇是由一國的經(jīng)濟市場環(huán)境決定的。我國現(xiàn)在的市場環(huán)境較1999年，2001年，更加活躍，有了活躍市場的產(chǎn)生公允價值的基本條件。但是不得不否認，由于法制建設(shè)和制度政策的一些不建全，完全獲得和運用公允價值的大環(huán)境還沒有形成。一些通過非貨幣交易來粉飾報表，包裝利潤的行為尚且存在，所以公允價值不可能完全應(yīng)用于實際操作之中。這種賬面價值與公允價值的結(jié)合運用的方式不能不說是我國會計準(zhǔn)則的一個特色，也是進一步發(fā)展完善我國會計準(zhǔn)則的一個值得研究的方向。
主要參考文獻：
[1]《企業(yè)會計準(zhǔn)則》2001年修訂版
[2]《企業(yè)會計準(zhǔn)則》2006年頒布版
[3]《國際會計準(zhǔn)則》2005年版
[4] 公允價值——面向21世紀(jì)的計量屬性[J] 《會計研究》2002.2
[5]非貨幣性交易準(zhǔn)則與美國對應(yīng)準(zhǔn)則的比較[J] 《中國審計》2003.4
作者：王春雨 文章來源：西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院
