（中鐵十四局集團(tuán)第五工程有限公司財務(wù)部，山東.兗州272117）
【摘 要】財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于受各種難以預(yù)料或控制的因素影響，導(dǎo)致財務(wù)狀況的不確定性，從而使企業(yè)的實際收益與目標(biāo)收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險貨幣化的表現(xiàn)形式，目前對于財務(wù)風(fēng)險的分類，一般從籌資、投資、信用角度進(jìn)行分類和防范，但施工企業(yè)基于其自身特點和行業(yè)性質(zhì)的特殊性，決定了在施工生產(chǎn)過程中對財務(wù)風(fēng)險防范措施的針對性及在一定程度上的特殊性，筆者結(jié)合施工企業(yè)的特點，從資金結(jié)構(gòu)、預(yù)算管理、成本控制、工程竣工結(jié)算等方面對施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因、防范及對策進(jìn)行了分析和探討。
【關(guān)鍵詞】施工企業(yè) 風(fēng)險 管理
施工企業(yè)由于其生產(chǎn)的產(chǎn)品的獨特性（單位產(chǎn)品價值高、生產(chǎn)周期長等）決定了投標(biāo)履約保證金的數(shù)額大、質(zhì)押時間長，加之工程工期長，成本管理、控制鏈長，工程竣工但業(yè)主資金不足，造成應(yīng)收款的回收難度大等等，這些都會形成一定的的財務(wù)風(fēng)險，下面從資金結(jié)構(gòu)、合同簽訂、成本控制、工程結(jié)算等環(huán)節(jié)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析。
一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型及成因
（一）資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險
從廣義上講資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險屬于籌資風(fēng)險范疇，在市場主體的經(jīng)濟(jì)運作中，施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相對較小。但是隨著建筑市場的不斷發(fā)展，投資主體的法人化程度的不斷提高，許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險抵押或履約保證金的比例和額度，而且越來越多的業(yè)主將履約保證金由原來的銀行保函改為貨幣資金，這樣就加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量，在這種資金需要量較大且又比較集中的情況下，籌集資金的方式和結(jié)構(gòu)是否合理直接關(guān)系到規(guī)避財務(wù)風(fēng)險能力的強弱。
資金的來源有兩部分：負(fù)債資金和權(quán)益資金，目前施工企業(yè)除發(fā)行股票、債券籌資外，主要的資金來源是自有資金和銀行貸款。但施工企業(yè)的工程項目地域分散，資金的效應(yīng)也基本上僅限于本項目部，沒有統(tǒng)一集中管理，資金使用缺乏計劃性，有的項目從小團(tuán)體利益出發(fā)，追求局部利益和短期效益，破壞了企業(yè)整體的資金平衡，所以目前施工企業(yè)（除上市公司外）采用較多的籌資方式是銀行貸款，銀行貸款除具有其自身籌資速度快、籌資成本低、借款彈性好的優(yōu)點外，財務(wù)風(fēng)險大、限制條件多、籌資數(shù)額有限，在一定程度上影響了施工企業(yè)的資金規(guī)模和周轉(zhuǎn)速度，由于金融機(jī)構(gòu)對施工企業(yè)的貸款多是短期借款，但施工企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的周期較長，往往貸款期限屆滿，資金未能完成周轉(zhuǎn)，各下屬工程項目部的資金又較分散，企業(yè)不得已還要借新債還舊債。僅靠這種籌資方式，利用企業(yè)的沉淀資金來運作生產(chǎn)經(jīng)營，影響了資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，也限制了企業(yè)的投資方向和發(fā)展規(guī)模，在一定程度上隱含著財務(wù)風(fēng)險。
（二）合同中的財務(wù)風(fēng)險
當(dāng)前由于建筑市場的不規(guī)范和投標(biāo)的激烈競爭，使企業(yè)面臨著許多問題，如工程質(zhì)量問題、工程款拖欠問題、材料價格問題等，都與合同履行不良有著密切的關(guān)系。許多業(yè)主利用施工企業(yè)急于攬到工程任務(wù)的迫切心理，在簽訂合同時附加某些不平等條款，如要求施工企業(yè)墊付大量資金，收取工程保證金等。類似如此項目，管理稍一放松，則可能發(fā)生虧損，甚至出現(xiàn)項目承接到手就意味著要發(fā)生虧損，企致使施工企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位，甚至陷入合同陷阱，直接增大了財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。合同風(fēng)險是客觀存在的，但也有主觀性，是由工程的復(fù)雜性和多變性決定的，是合同雙方必須共同承擔(dān)的。合同的客觀風(fēng)險是法律法規(guī)、合同條件以及慣例規(guī)定的，其風(fēng)險責(zé)任是合同雙方無法回避的。例如: 工程變更風(fēng)險，即合同規(guī)定施工企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險有工程變更在15%的合同金額內(nèi)，施工企業(yè)得不到任何補償調(diào)整；又如:合同價格的調(diào)整，如果合同規(guī)定不予調(diào)整，而實際施工中，發(fā)生變更，導(dǎo)致成本增加，則施工企業(yè)必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。處理此類風(fēng)險問題，關(guān)鍵就在于要有轉(zhuǎn)移風(fēng)險和分散風(fēng)險的能力，使合同風(fēng)險減少到最低限度。合同是施工企業(yè)一切風(fēng)險的源頭，如果合同“先天不足”，勢必會造成工程項目實施中的被動，增加施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
（三）項目成本管理控制的財務(wù)風(fēng)險
成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分，在項目施工過程中，是不是實行全面成本控制，是否能夠嚴(yán)格按照成本計劃實施和控制，對構(gòu)成工程實體的材料、人工、機(jī)械等施工現(xiàn)場工程直接費用能否分別不同情況，采取不同措施加以控制；對項目部間接費的核算和控制能否按照施工預(yù)算及工期要求，制訂出費用開支計劃，且對每一個費用項目逐一核定指標(biāo)。每一環(huán)節(jié)的成本管理和控制都直接影響項目的經(jīng)濟(jì)效益，無論哪個環(huán)節(jié)處理不當(dāng)，都有釀起財務(wù)風(fēng)險的可能。
（四）工程竣工結(jié)算的財務(wù)風(fēng)險
一般而言，施工項目竣工后，就要及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工決算，但是由于業(yè)主和設(shè)計的原因致使有的單項工程的變更或調(diào)概不能及時批復(fù)，這樣就會造成項目財務(wù)結(jié)算滯后；另外在施工的后期階段，業(yè)主資金往往不足，加大了施工企業(yè)及時收回工程結(jié)算尾款的難度，增加施工企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，同時，也延長了工程保修時間，增加工程保修費用，從而增加了工程項目成本，財務(wù)風(fēng)險也隨之而來。
二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范及對策
施工企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識所面臨的上述財務(wù)風(fēng)險，未雨綢繆，采用各種必要的手段和措施，對財務(wù)風(fēng)險加以預(yù)警、規(guī)避、防范，盡可能以最小的代價來確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運作。
（一）實行資金統(tǒng)一調(diào)度管理，拓寬籌資渠道
目前施工企業(yè)工程項目地域的分散性，逐漸形成了資金的分層管理，另外由于各項目“肥瘦不均”，致使有的項目大量資金沉淀，而有的項目資金匱乏，造成了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緩慢，再加之單一化籌資渠道，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運轉(zhuǎn)。為此建議采取以下對策：
1、統(tǒng)籌資金預(yù)算
年初施工企業(yè)根據(jù)新上項目和施工生產(chǎn)需要，統(tǒng)一編制資金預(yù)算計劃，指導(dǎo)和調(diào)節(jié)日常的資金管理工作。在資金預(yù)算編制的過程中，要堅持全局性、系統(tǒng)性的原則，機(jī)關(guān)管理預(yù)算與項目預(yù)算結(jié)合的原則，編制的預(yù)算既能保證機(jī)關(guān)管理層正常經(jīng)營的開支，又能滿足現(xiàn)場施工生產(chǎn)的需要。
2、明確責(zé)任目標(biāo)及獎懲辦法
與各項目簽訂定期上交款目標(biāo)責(zé)任狀，明確獎罰措施，確保資金在企業(yè)內(nèi)部的良性運作，減少籌資風(fēng)險的發(fā)生。
3、統(tǒng)一調(diào)配、市場化運作
在資金運作上實行集中管理，統(tǒng)一調(diào)配，充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，滿足發(fā)展需要。融集各工程項目富裕資金，把上交款由原來的年末上交改為按業(yè)主撥款的一定比例定期上交，由公司統(tǒng)一調(diào)度；按市場化運作，可以采取收取資金占用費的形式，誰使用誰支付資金占用費，這樣不僅解決了融資難的問題，而且保證了工程項目資金的正常周轉(zhuǎn)，提高了資金利用率。
（二）嚴(yán)把合同關(guān)，做到“五不簽”
合同風(fēng)險雖然是合同雙方確認(rèn)了的，但不管是屬于業(yè)主的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給施工企業(yè)的，還是施工企業(yè)自身因素造成的。它都反映了施工企業(yè)在簽訂合同時對其隱含的財務(wù)風(fēng)險沒有足夠的預(yù)警，為有效防范財務(wù)風(fēng)險，把好合同簽訂關(guān)，施工企業(yè)需要做好兩方面的防范措施。
1、做到合同“五不簽”即：
①不合投標(biāo)程序的合同不簽，有的工程項目資金不到位，環(huán)保設(shè)計不達(dá)標(biāo)等未取得有關(guān)主管部門批文，這樣的項目一旦投入資金，最終就要承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險；
②未經(jīng)審查的合同不簽；
③不合法的合同不簽；
④低于成本價的合同不簽；
⑤顯失公平的合同不簽；
在審簽合同時能夠做到以上幾點，就能夠及早發(fā)現(xiàn)合同中的風(fēng)險，以避免在以后合同履行中出現(xiàn)：開工不撥預(yù)付款，暫扣質(zhì)保金比例太大，遲遲不計價，計量依據(jù)不確定等情況，類似如此引起的財務(wù)風(fēng)險將會給施工企業(yè)造成潛虧的局面。
2、密切關(guān)注施工合同中的“補充協(xié)議”
在施工合同中，業(yè)主往往基于自身對工程建設(shè)管理的需要，對施工合同進(jìn)行補充或修改，經(jīng)補充的協(xié)議，與施工合同前述條款規(guī)定相比有優(yōu)先適用的原則。特別是工程款的撥付、稅金繳納、大型主材料款的支付等等要有明確規(guī)定。對墊資和墊資利息是否有約定，如有約定，施工企業(yè)可以請求按約定返還墊資及其利息（按不高于銀行同期貸款利率），如無約定，則視為工程欠款，無權(quán)請求支付利息；對于業(yè)主按一定比例暫扣的工程質(zhì)量保證金是否計息，要在合同中約定，若無約定，則視為無息暫扣。
（三）加強預(yù)算管理，推行責(zé)任成本核算
成本風(fēng)險是施工企業(yè)的一個重要的財務(wù)風(fēng)險。對成本風(fēng)險的控制，一方面通過三算對比，在施工過程中對由計劃部門提供的預(yù)算，成本管理部門按內(nèi)部公司定額對工程項目的評估成本，以及項目實施的實際成本進(jìn)行對比分析，找出差異并制定對策，有效控制項目成本。另一方面通過量、價分析，對項目部材料消耗、設(shè)計變更與索賠等情況逐一分析，材料價格由企業(yè)統(tǒng)一管理并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。具體而言要采取以下對策來防范財務(wù)風(fēng)險：
1、切實推行責(zé)任成本核算
對責(zé)任成本按照：指標(biāo)分解——指標(biāo)控制——指標(biāo)考核三個環(huán)節(jié)進(jìn)行分解，層層分解到隊部、班組、個人。對于各項分解費用的節(jié)超要獎罰分明，真正體現(xiàn)責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一，責(zé)任成本分解的過程不僅是增收節(jié)支而且也是逐步逐級降低財務(wù)風(fēng)險的過程。
2、加強社會保險意識?！?
目前，業(yè)主在加強工程質(zhì)量的同時，不僅將安全責(zé)任作為考核獎罰，評定施工企業(yè)信譽度的依據(jù)，而且還直接和工程計量相掛鉤，為此，在施工生產(chǎn)過程中不僅要為特殊工種人員購買人身意外保險，而且要針對工程的特點參投工程保險，工程保險主要包括：物質(zhì)損失部分、第三者責(zé)任險，通過社會保險，可有效地避免和降低不可預(yù)見費用的發(fā)生。
（四）及時辦理竣工結(jié)算，降低外欠款風(fēng)險
建設(shè)工程竣工結(jié)算是施工企業(yè)所承包的工程按照建設(shè)工程施工合同所規(guī)定的施工內(nèi)容全部完工交付使用后,向業(yè)主辦理工程價款結(jié)算的環(huán)節(jié)。要做到以下幾點：
1、在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項目資金緊張，若不能及時結(jié)算，業(yè)主則不會再撥付工程款，拖延的時間越長，外欠款的風(fēng)險也越大。所以施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后，就要及時辦理竣工驗收，編制工程竣工決算，按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。對于設(shè)計變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地原因而發(fā)生的材料倒運費等費用要及時進(jìn)行現(xiàn)場簽證，追加合同價款辦理工程結(jié)算，確保取得足額結(jié)算收入，加速竣工工程款的回收。
2、據(jù)施工合同做好工程的索賠工作。索賠是市場經(jīng)濟(jì)活動中常見的社會現(xiàn)象,是一種以合同和法律為依據(jù)、合情合理的簽證認(rèn)可行為,是目前工程承包中不可避免的事項。在施工企業(yè)，索賠工作應(yīng)是全部竣工結(jié)算不可忽視的內(nèi)容之一,施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視索賠的實質(zhì)和方法. 當(dāng)工程施工中出現(xiàn)合同內(nèi)容之外的自然因素、社會因素引起工程發(fā)生事故或拖延工期等情況時,施工單位應(yīng)及時收集相關(guān)證據(jù),認(rèn)真分析,提出索賠申請,追補損失。因此,做好索賠工作，盡量減少施工企業(yè)前期投入的資源損失和資金的占用,加快資金周轉(zhuǎn),對規(guī)避財務(wù)風(fēng)險起著不可忽視的重要作用。
3、在工程保修期內(nèi)，工程項目部應(yīng)根據(jù)實際工程量，合理預(yù)計可能發(fā)生的維修費用，并制定保修計劃，以此作為保修費用的控制依據(jù)。根據(jù)實際情況，項目部可委派專人或由就近施工的人員代管，盡量節(jié)約開支，降低財務(wù)風(fēng)險。
（五）加強會計基礎(chǔ)工作，提高財務(wù)人員財務(wù)風(fēng)險意識
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有經(jīng)濟(jì)活動，就必然存在風(fēng)險，許多人認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，故而風(fēng)險意識淡薄是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要原因之一。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都有可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，所以從企業(yè)來講應(yīng)不斷強化會計基礎(chǔ)工作，提高財務(wù)人員的自身業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強參與經(jīng)濟(jì)決策和經(jīng)濟(jì)活動分析的能力，能夠透過經(jīng)濟(jì)活動現(xiàn)象看本質(zhì)，及時準(zhǔn)確捕捉財務(wù)風(fēng)險的信號并向管理者進(jìn)行反饋并積極采取措施進(jìn)行防范和規(guī)避，而不是消極等待。
綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)自主盈虧，必須強化企業(yè)財務(wù)約束，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。目前施工企業(yè)經(jīng)過多年改制已經(jīng)步入公司化的正規(guī)運作，所以施工企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)應(yīng)是通過資本運營，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、投資趨向，加大外欠工程款的回收力度，實現(xiàn)國有資本的保值增值，建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，將發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的機(jī)率降到最低限度，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
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邁克爾•查特菲爾德.《會計思想史》.北京：商業(yè)出版社，1998年
作者單位：中鐵十四局集團(tuán)第五工程有限公司財務(wù)部
通訊地址：山東省兗州市北站（中鐵十四局集團(tuán)第五工程有限公司財務(wù)部）郵編：272000
作者：賈增杰 文章來源：中鐵十四局集團(tuán)第五工程有限公司
