一、公允價值的含義及其特點(diǎn)
公允價值是財務(wù)會計的一項新的計量屬性，《國際會計準(zhǔn)則第32號》把公允價值定義為“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。公允價值的特點(diǎn)有：
1.動態(tài)反映企業(yè)持有資產(chǎn)和負(fù)債的價值。歷史成本信息只反映資產(chǎn)(負(fù)債)過去的實際成本，它排除估計、預(yù)測和產(chǎn)出，只反映資本的實際投入以及投入資本的耗費(fèi)和收回，由于公允價值計量總要反映計量日的市價，所以公允價值信息的一個重要特點(diǎn)為不是靜態(tài)地反映企業(yè)持有資產(chǎn)和負(fù)債的成本，而是動態(tài)地反映企業(yè)持有資產(chǎn)和負(fù)債的價值(特別是資產(chǎn)負(fù)債表日的當(dāng)前價值)。
2.會計信息的可靠性較差。公允價值作為一種新的計量屬性，增強(qiáng)了會計信息的相關(guān)性，但會計信息的可靠性卻受到了質(zhì)疑。信息質(zhì)量可靠性不足的問題源于市場信息的多樣化、估價方法的復(fù)雜性以及判斷估計的人為性。而公允價值是市場的產(chǎn)物，在目前市場機(jī)制不健全的情況下，其市價的公允、合理性也值得懷疑，這些都導(dǎo)致其計量不準(zhǔn)確，可靠性較差。
二、公允價值計量應(yīng)用：“對與錯”
歷史成本計量與公允價值計量是兩種重要的會計計量屬性，下面通過兩者的比較來分析應(yīng)該如何正確看待公允價值計量。
首先，如實反映情況或“反映的真實性”是財務(wù)報告信息的基本質(zhì)量特征，也是財務(wù)會計與財務(wù)報告的一項本質(zhì)特征。歷史成本之所以能立于不敗之地，是由于它可體現(xiàn)財務(wù)會計與報告的這一特征。公允價值之所以遭到責(zé)難，則由于它企圖突破這一特征，使會計和報告從過去走向現(xiàn)在和未來，于是就要借助于失去人們信賴的估計和預(yù)測。
其次，財務(wù)會計和報表，從產(chǎn)生的那一天起，就賦予它的基本任務(wù)是對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及其因過去的交易和事項而引起的變動和變動的結(jié)果進(jìn)行忠實的歷史寫照。在表外，可以允許甚至應(yīng)當(dāng)鼓勵作某些估計，因為對某些重要事項進(jìn)行有根據(jù)的預(yù)測和估計能夠作為財務(wù)會計信息的必要和有用的補(bǔ)充，從而增進(jìn)財務(wù)會計與報告的有用性，這就是公允價值計量存在的必要性。
最后，歷史成本這一計量屬性反映的主要是企業(yè)已發(fā)生的交易和事項，并在賬面上一直保持金額不變。這既顯示它的優(yōu)點(diǎn)，也暴露它的缺點(diǎn)。市場經(jīng)濟(jì)是動態(tài)經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于市場經(jīng)濟(jì)的財務(wù)會計不能無視市場的變動而陷入僵化。從20世紀(jì)80年代起，至少有兩個方面使得歷史成本窮于應(yīng)付：一是不少市場參與者在決策時更希望求助于預(yù)測信息，而對歷史信息不感興趣。二是金融創(chuàng)新引起企業(yè)投資結(jié)構(gòu)與融資手段發(fā)生了重大的變化，不少企業(yè)的投資，尤其是金融企業(yè)的投資是買入大量的衍生金融工具，或者通過發(fā)行衍生金融工具進(jìn)行融資。正是市場經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)的兩種變化，特別是衍生金融工具的問世，既增加了市場競爭的風(fēng)險，也提供了更多的機(jī)遇。市場經(jīng)濟(jì)隨著金融創(chuàng)新而進(jìn)一步增加了不確定性，公允價值計量屬性于是應(yīng)運(yùn)而生。
三、金融危機(jī)下人們對公允價值的反思
由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)已席卷全球，全球金融市場和資本市場金融產(chǎn)品的價格暴跌、回升、再暴跌，瞬息萬變。金融危機(jī)帶來的全球經(jīng)濟(jì)衰退已日益明顯。以市場價格為最佳估計的公允價值計量現(xiàn)在明顯地動搖了，甚至失去了可靠的計量基礎(chǔ)?；谶@一經(jīng)濟(jì)形勢，人們怎能不反思采用公允價值計量的財務(wù)報告信息？運(yùn)用公允價值計量的金融資產(chǎn)(和其他資產(chǎn))和金融負(fù)債在財務(wù)報表之內(nèi)確認(rèn)，已將公允價值變動帶來的未實現(xiàn)的利得與損失計入當(dāng)期損益，如此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的虛假。
盡管公允價值計量現(xiàn)在面臨許多責(zé)難，但過錯不在于公允價值本身。公允價值是以活躍的市場價格為基礎(chǔ)，它企圖反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的現(xiàn)實而不是過去，而現(xiàn)實卻瞬息萬變，它以市場為計量基礎(chǔ)，而活躍的市場已不復(fù)存在，在這種情況下，我們能夠責(zé)怪公允價值這一計量屬性自身嗎？筆者認(rèn)為不能。按公允價值計量金融工具并在報表中反映，是一種透明的，即反映持有金融資產(chǎn)的當(dāng)時的市價信息，并無弄虛作假，最多在缺乏活躍市場公開報價時采用了三級估計帶有一定的主觀性，但它仍力求逼近市價，反映了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)真實，它決不是也不可能是金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住?br />
四、公允價值與歷史成本相結(jié)合的雙重計量模式
我國著名會計學(xué)家葛家澍教授認(rèn)為雙重計量模式，即歷史成本計量和公允價值計量相結(jié)合的計量模式是歷史和時代的必然選擇。
在我國新會計準(zhǔn)則中也體現(xiàn)出歷史成本與公允價值計量的結(jié)合。我國2006年2月頒布新會計準(zhǔn)則中的“企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則”明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，在38個新具體會計準(zhǔn)則中有17個不同程度地運(yùn)用了公允價值，但保持了應(yīng)有的謹(jǐn)慎。下面就其主要運(yùn)用的幾個有代表性方面進(jìn)行探討分析：
1.金融工具的計量。首先是初始計量，金融資產(chǎn)的初始計量采用公允價值進(jìn)行計量；其次是后續(xù)計量，一般情況下企業(yè)采用公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行計量，特殊情況下也可以用歷史成本。
2.投資性房地產(chǎn)。新準(zhǔn)則頒布之前，投資性房地產(chǎn)沒有作為單獨(dú)的一項資產(chǎn)反映，而是與企業(yè)自用房地產(chǎn)一樣納入固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進(jìn)行核算，這在一定程度上不利于反映企業(yè)房地產(chǎn)的實際構(gòu)成情況及各類房地產(chǎn)對企業(yè)經(jīng)營成果的貢獻(xiàn)情況。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》對投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量，企業(yè)可以在成本模式和公允價值模式之間自由選擇。
通過分析可以看出，隨著市場經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的發(fā)展完善，會計信息需求不斷提高，計量技術(shù)日臻完善，公允價值計量的可靠性將在日常的應(yīng)用中不斷地得到解決，改進(jìn)以歷史成本計量為主的傳統(tǒng)計量模式勢在必行。歷史成本計量與公允價值計量并存的雙重計量模式是會計環(huán)境的現(xiàn)實需求，也是未來會計計量模式發(fā)展的必然趨勢。
參考文獻(xiàn)：
［1］ 葛家澍“公允價值計量面臨全球金融風(fēng)暴的考驗”，上海立 信會計學(xué)院學(xué)報(雙月刊)，2009年第1期.
［2］ 葛家澍 竇家春 陳朝琳“財務(wù)會計計量模式的必然選擇：雙 重計量”，會計研究，2010年2月.
