農信擔保的存在與發(fā)展有效解決了農業(yè)生產經營中“融資難、擔保難”的發(fā)展瓶頸,為加快農業(yè)結構調整和農業(yè)產業(yè)化進程發(fā)揮了積極作用,同時也促進了農業(yè)增效,幫助農民增收致富,培養(yǎng)農民的信用意識。自2002年成立溫州市農信擔保有限公司之初,浙江省供銷合作社系統(tǒng)就積極參與建設農信擔保公司,為農業(yè)企業(yè)、農民專業(yè)合作社、廣大農戶和其他為農服務經濟組織提供擔保服務。據統(tǒng)計,截止2009年底浙江省供銷合作社系統(tǒng)已有31家農信擔保公司,注冊資本金達到3.35億元,除紹興外,其他地市均已組建農信擔保公司。浙江省供銷合作社系統(tǒng)農信擔保公司在規(guī)模和效益上都走在全國前列,但是隨著農信擔保公司為三農服務效益的增長、規(guī)模的擴大,其虧損的局面也在不斷擴大。這些問題除了財政支持力度不夠、不及時,農村、農民信用意識不強,擔保公司收費低,收不抵支等原因外,與擔保公司內部缺乏系統(tǒng)的項目風險控制機制、科學的項目風險評價指標體系也有著一定的關系。
2010年2月筆者針對經營一年以上的25家浙江省供銷社系統(tǒng)農信擔保公司,進行了擔保業(yè)務開展情況的調查。發(fā)放調查問卷25份,回收21份,有效問卷20份。其后又通過電話訪問、實地走訪等形式,對浙江省供銷社系統(tǒng)農信擔保公司的經營和風險控制情況進行了進一步的調查。本文擬就農信擔保公司項目風險評價指標體系的構建,做一些粗淺的探討。
一、建立項目風險評價指標體系的意義
擔保項目風險是擔保項目發(fā)生代償及損失的可能性。為了強化擔保公司的風險管理,防范和化解經營風險,減少擔保項目風險帶來的損失,提高擔保項目的質量,擔保公司應參照商業(yè)銀行貸款分類的做法,結合擔保公司經營特點,建立按擔保項目風險程度進行分類的風險控制制度。
(一)農信擔保公司項目風險控制現(xiàn)狀
良好的擔保風險控制應該由獨立的風險管理部門、科學有效的風險控制制度構成。
1.缺乏專業(yè)、專門風險控制部門和人員
浙江省供銷社系統(tǒng)農信擔保公司雖然已發(fā)展近十年了,但是由于經營規(guī)模小、人員缺乏,最大的農信擔保公司——杭州供銷農信擔保公司員工人數(shù)為13人,絕大多數(shù)公司員工都在3~5人,無法單獨設立項目風險管理部門,項目風險管理則分散到每個業(yè)務員頭上,或集中于公司高層管理人員一人或幾人身上。擔保業(yè)務員對所管擔保項目全權負責,即從項目的選擇、評估、承接、監(jiān)管到代償、追償,全過程均由業(yè)務擔保員負責信息的收集與分析,然后交由公司并參與進行集體決策。
農信擔保公司員工大多數(shù)為非信用管理、信用擔?；蚪鹑趯I(yè)人士,且又缺乏對“三農”經營生產的深入了解,只能依靠縮小擔保范圍、固定擔保對象(如只為效益好的、或與供銷社系統(tǒng)有關系的農業(yè)龍頭企業(yè)、種養(yǎng)殖大戶、農民專業(yè)合作社等提供擔保),或用更多的時間到擔保項目現(xiàn)場進行保前、保中觀察、監(jiān)管來控制項目風險。項目風險評價也主要依靠感覺、經驗來判斷,常常導致人為的擔保風險,極大地限制了農信擔保公司業(yè)務的拓展。
2.缺乏科學有效的項目風險評價指標體系
雖然大多數(shù)農信擔保公司都能夠本著為農服務的宗旨,加強制度建設,制定了《風險控制制度》、《績效考評制度》及《項目評審制度》等風險控制制度,從而加強內部管理,提升公司抗風險能力,激發(fā)員工的工作積極性,增強員工風險意識。但是對擔保項目風險進行評價的指標體系仍處于探索階段,一些業(yè)績好、規(guī)模大的公司正著手或已建立項目風險評價指標體系,由于無國內外同行業(yè)經驗可借鑒,其科學性和有效性尚在探索中,無論指標群還是指標權重都還需要通過實踐檢驗和完善。
(二)建立項目風險評價指標體系的意義
農信擔保公司應引入銀行信貸防范風險的管理制度和操作辦法,結合擔保公司的實際特點,制定擔保業(yè)務項目風險管理辦法和操作實施細則。而建立健全項目風險評價指標是有效管理項目風險的關鍵,其意義體現(xiàn)在以下方面:
1.對項目風險進行量化評價,減少人為風險
從調查的結果來看,目前農信擔保公司信用管理、信用擔保人才奇缺,即使是金融專業(yè)人才也是屈指可數(shù),對擔保項目的風險評估還主要依靠多年與“三農”打交道的經濟管理人士、會計審計專業(yè)人士,在信用評級的基礎上結合自己多年的經驗來進行判斷。這就使得項目風險的評價難免有人為因素的影響。建立健全風險評價體系,可以對擔保對象的風險進行量化評價,通過科學合理的指標分析與打分,使項目風險評估更加明晰、客觀、準確,從而減少經驗估計、情感打分等人為誤差帶來的風險。
2.使項目風險控制規(guī)范化、科學化,提高擔保業(yè)務效益
農信擔保公司雖然歷經近十年的經營與發(fā)展,但是在項目風險的控制上由于無國內外經驗可借鑒,仍然處于探索階段,項目風險控制工作的規(guī)范化、科學化還有待進一步發(fā)展與完善。而健全完善的項目風險評價指標體系則可以在項目風險的調查、評估等方面起到指引規(guī)范、全面收集客戶資料,科學、客觀評價風險水平,提高項目風險控制的作用。
目前浙江省余杭農信擔保有限公司等幾個業(yè)務規(guī)模較大的農信擔保公司基本已經或正在建立有自身特色的風險評價體系,對申保客戶進行保前、保中、保后的風險評價,作為決策的重要依據。
3.加強對在保項目的風險管理,防范和化解擔保風險
建立項目風險評價指標體系,可以將擔保項目的實際風險水平進行定量、定性的評價,并將風險按大小程度依次分類排列,對其采取不同層次、不同方法的管理和控制,揭示擔保項目的實際價值和風險程度,真實、全面、動態(tài)地反映擔保項目質量,及時發(fā)現(xiàn)擔保管理過程中存在的問題,加強擔保風險管理,判斷擔保風險準備金是否充足,從而達到防范和化解擔保業(yè)務風險的目的。
二、農信擔保公司項目風險評價指標體系構建原則
擔保是一項高風險的行業(yè),而農信擔保則是一項更高風險的行業(yè),面對的是弱質產業(yè)、弱勢群體,他們不僅要面對市場風險,同時還要面臨各種自然災害的襲擊。一旦出現(xiàn)風險,99%成功的擔保業(yè)務收益仍難以彌補1%擔保失敗的損失,因此,開展擔保業(yè)務必須把風險的防范放在首要位置。供銷社系統(tǒng)農信擔保公司大多是由地方政府、各省供銷社共同出資建立的,其具有一定的公益性,所承受的信用風險也有所不同,必須對所面臨的各種擔保風險進行細致、全面地分析,建立科學的項目風險評價指標體系。
農信擔保公司構建項目風險評價指標體系應堅持以下原則:
(一)全面性與重要性相結合原則
項目風險評價指標體系應該能夠全面反映各種引起農信擔保項目風險的因素。但是由于影響擔保項目風險的因素有很多種,如果面面俱到勢必增加風險評價成本,且擔保公司人力資源水平、精力也達不到。農信擔保項目風險評價指標體系,應該將全面性和重要性結合起來,把那些引起項目風險的各種主要因素全面、重點突出地反映出來即可。
(二)科學性原則
項目風險評價指標體系的構建不僅從理論上要有科學依據,在指標群的選擇和確立的方法、依據等方面也要講究科學性,從而使指標間有機配合、緊密銜接,并能在實踐中不斷完善。
(三)針對性原則
各種擔保機構都有著自己獨特的項目風險評價指標體系,是因為其所服務的對象不同。農信擔保公司服務對象是農業(yè)龍頭企業(yè)、種養(yǎng)殖大戶、農民專業(yè)合作社、農副產品購銷大戶等,屬于弱勢產業(yè)、弱質產品,且機構本身又具有公益性,其所面對的擔保風險也與其他信用擔保公司不同,有著資金不夠雄厚、經營規(guī)模小、風險大的特點,因此,農信擔保公司對項目風險的考慮,不僅要考慮那些一般信用擔保公司要考慮的各種項目風險,還要有針對性地考慮到農村、農業(yè)、農民所面對的市場風險、自然風險等因素,以此確定項目風險評價指標。
(四)可操作性原則
一個好的項目風險評價指標體系,應當建立在便于操作人員理解與操作、被擔保人理解和配合的基礎上。由于目前農信擔保公司人員專職少、兼職多,專業(yè)人員缺乏,服務對象又是對金融、經濟、擔保不熟悉、不專業(yè)的農民,因此,項目風險評價指標項目不可過多、過細、過于專業(yè)化,定量和定性要相結合,指標項目要與擔保對象經營特點相吻合或接近,便于擔保業(yè)務收集信息、分析信息和向擔保對象解釋信息。項目風險評價指標體系的構建,應結合目前農信擔保公司經營情況、人員結構情況、擔保對象情況等因素來進行。一個操作性強的風險指標體系,才能真正起到提示、防范和化解風險的作用。
三、農信擔保公司項目風險評價指標體系的構建
(一)風險分類
對擔保項目的風險管理,擔保機構一般參照商業(yè)銀行貸款分類的做法,結合擔保業(yè)務客戶的實際情況,來設計項目風險分類標準。擔保項目按其風險程度有三類、四類、五類等不同等級的分類方法。農信擔保公司項目風險分類應遵循真實性、及時性、重要性、審慎性原則,借鑒銀行貸款、中小企業(yè)擔保項目風險分類經驗,結合“三農”的實際情況,對所面臨的各種風險進行識別與分析,科學、合理、全面地構建項目風險評價指標體系。
根據央行發(fā)布的《貸款風險分類指導原則》中所述貸款分類的標準:“評估銀行貸款質量,采用以風險為基礎的分類方法(簡稱貸款風險分類法),即把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類;后三類合稱為不良貸款?！?br />
其中,五類貸款的定義分別為:
正常:借款人能夠履行合同,沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。
關注:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。
次級:借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題,完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息,即使執(zhí)行擔保,也可能會造成一定損失。
可疑:借款人無法足額償還貸款本息,即使執(zhí)行擔保,也肯定要造成較大損失。
損失:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,本息仍然無法收回,或只能收回極少部分。
結合農信擔保公司的實際情況,次級、可疑和損失三類客戶所帶來的項目風險為公司所不能承擔的。因此,我們認為農信擔保公司項目風險分類可只劃分為三級,即正常、關注、退出三個級別,達到次級即予以退出,可疑和損失兩類則不予以考慮。這樣的分類既簡便易操作,又有利于有效控制風險。對于關注類,在實際操作中還要經常到實地進行觀察、監(jiān)管,一旦借款人的還款能力有明顯問題,即將其轉入退出類,以確保將任何項目風險控制在萌芽狀態(tài)。
(二)風險評價指標
對項目風險進行分類,實際上是判斷被擔保人及時足額歸還貸款本息的可能性,被擔保人的還款能力是一個綜合概念,包括被擔保人現(xiàn)金流量、財務狀況、影響還款能力的非財務因素等等。具體考慮哪些因素,應結合所擔保的對象進行細致的劃分。由于農信擔保公司擔保的對象比較復雜,因此在指標的選擇上,首先應進行適當?shù)臍w類,如生產加工企業(yè)、貿易企業(yè)、種養(yǎng)殖大戶、農民專業(yè)合作社等,然后再結合各類特色,選擇具體的指標,并賦予權重。
風險評價指標的選擇決定著風險評價的效果,從理論研究的情況來看,風險評價指標可多達近百項,但更多學者認可的指標有18項。指標項目過多會使風險評價工作繁雜、成本高、效果差、效率也低;過少的指標項目,不能夠全面、正確反映風險水平。如何恰當選擇指標項目,也是農信擔保公司正在探索的一個課題。我們認為農信擔保公司的風險評價指標可從以下17個方面,針對不同擔保對象來考慮:
1.核算資產負債率:主要評價企業(yè)的償債能力。生產、加工型企業(yè)與貿易型企業(yè)負債率指標分別評價;
2.資產質量情況:主要評價企業(yè)6個月以上的應收賬款所占比例,權證齊備的固定資產超過核算固定資產的比例。種養(yǎng)殖大戶、企業(yè)所占比例分別評價;
3.固定資產可抵押率:主要評價擔保對象核算固定資產達到銀行總貸款的比例;
4.企業(yè)銷售情況:主要評價擔保對象銷售總額每年增長情況;
5.企業(yè)生產狀況:主要評價擔保對象生產任務、員工生產積極性、停工與復工、開工率等情況;
6.企業(yè)利潤情況:主要評價擔保對象主營業(yè)務利潤增長率不低于主營業(yè)務額增長率的比例,主營業(yè)務利潤占利潤總額的比例。
7.財務成本情況:主要評價擔保對象財務費用增長率與主營業(yè)務增長率的高低,或與負債是否同比例增長;
8.企業(yè)現(xiàn)金流情況:主要評價擔保對象現(xiàn)金流總額高于企業(yè)銷售額的比例,貸款轉貸時自有資金比例;
9.存貸周轉情況:主要評價擔保對象季節(jié)性生產企業(yè)存貨周轉期長短;
10.應收賬款周轉情況:主要評價擔保對象周轉期長度,年末余額未超過年度銷售額的比例;
11.或有負債:主要評價擔保對象對外擔保超過總資產的比例;
12.抵押物情況:主要評價擔保對象抵押物保值性和抵押率;
13.反擔保單位情況:主要評價擔保對象反擔保單位經營情況,經營業(yè)績有無重大滑坡;
14.企業(yè)配合情況:主要評價擔保對象每月按時報送財務報表,積極配合項目經理展開調查的情況;
15.實際經營者經營理念:主要評價擔保對象對企業(yè)發(fā)展是否有較為穩(wěn)健的規(guī)劃,經營思路是否積極向上,是否注重成本核算,個人身體狀況和精神面貌情況是否良好;
16.實際經營者經營實力:主要評價實際經營者家庭固定資產投入及抵押情況、各項資產可控性、收益的穩(wěn)定性。
17.實際經營者誠信:主要評價擔保對象是否真實反映企業(yè)生產經營、資產負債情況,有無弄虛作假,個人信用記錄情況。
(三)風險評價指標的權重
風險評價指標的權重在評價體系中,與指標的選擇具有同樣重要的意義。對于一個評價指標體系而言,光有科學合理的指標項目,沒有準確適用的指標權重,是不可能做到準確評價風險水平的。
權重是表明各個評價指標(或者評價項目)重要性的權數(shù),表示各個評價指標在總體中所起的不同作用。權重大小與該指標的作用大小成正比。權重的確定方法有許多,總體可分為主觀法和客觀法兩大類。目前,農信擔保公司由于專業(yè)人員缺乏、風險評價經驗欠缺,比較常用的方法主要是專家咨詢法和投票表決法,這兩種方法都屬于主觀法。雖然簡單易行,但是由于人的學識、經驗、偏好等原因,常常產生人為誤差,缺乏科學性和準確性?？陀^法一般是利用數(shù)理統(tǒng)計的原理,通過復雜的操作和大量計算得來,操作者必須具有一定專業(yè)能力,不易掌握使用,但科學性和準確性較高。無論采用哪種確定權重的方法,都應做到定性與定量相結合,減少主觀判斷,使評價指標具有較高的邏輯性、系統(tǒng)性和實用性,既簡單易行,又科學準確。如何科學、客觀、精確地分配風險指標權重,實現(xiàn)對風險進行有效評估尤為重要,農信擔保公司應結合機構人員的專業(yè)水平與能力、擔保對象情況選擇適合自己的權重確定方法。
總之,隨著我國農信擔保公司業(yè)務的不斷拓展,風險管理意識的不斷加強,建立健全科學、合理、有效的項目風險評價指標體系已成為必然趨勢。但是我國農信擔保公司擔保項目風險評價指標體系的構建,目前仍處在探索階段,還有各種各樣的問題等待解決,尚需各界人士的共同關注與研究。
