會計恒等式是指各個會計要素在總額上必須相等的一種關系式,由于這一公式在數(shù)量上恒等,所以又稱會計平衡公式或會計方程式。會計恒等式完整的表現(xiàn)了企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果及其形成過程,因此,它是設置賬戶、復式記賬、編制會計報表等會計核算方法的理論依據(jù)。
一、市價計量企業(yè)整體資產(chǎn)的會計等式
企業(yè)資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)?，F(xiàn)行會計準則僅反映了部分無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn),而對在企業(yè)經(jīng)營起著重要作用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)卻未予反映,主要是因為:(1)自創(chuàng)無形資產(chǎn)難以用貨幣明確計量;(2)現(xiàn)行公允價值理論認為,資產(chǎn)應該是企業(yè)過去的交易或事項所取得的,即使企業(yè)擁有了某項未來經(jīng)濟利益,如果沒有明確的交易或事項,也不能確認為資產(chǎn)。這使得自創(chuàng)商譽被排除在企業(yè)資產(chǎn)之外,使企業(yè)的無形資產(chǎn)價值未能得到真實、充分的反映,從而低估了企業(yè)整體資產(chǎn)價值,因此企業(yè)的商譽必須予以反映。商譽作為企業(yè)整體價值的一部分,即可能形成無形資產(chǎn),也可能形成無形負債。商譽具有交換價值與在用價值,其交換價值表現(xiàn)企業(yè)收購價值與凈資產(chǎn)公允價值之差,在用價值表現(xiàn)為企業(yè)超額利潤或者損失的現(xiàn)值。采用市價計量企業(yè)整體資產(chǎn)價值,體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的交換價值,其商譽表現(xiàn)為企業(yè)收購價值與凈資產(chǎn)公允價值之差,在持續(xù)經(jīng)營條件下,由于不存在企業(yè)收購價值,因此將企業(yè)所有者權益市價作為企業(yè)收購價值,因此商譽價值=所有者權益市價-凈資產(chǎn)市價。對上市公司而言,所有者權益市價就是股價,非上市公司的所有者權益市價通過技術方法進行確定,它與現(xiàn)行市價計量最大不同之處,將資產(chǎn)、負債、所有者權益的價值變動作為商譽進行計量。下面對其等式進行推導:資產(chǎn)市價=負債市價 所有者權益市價 資產(chǎn)價值變動-負債、所有者權益的價值變動,資產(chǎn)市價-負債市價=所有者權益市價 資產(chǎn)-負債、所有者權益的價值變動,凈資產(chǎn)市價=所有者權益市價 資產(chǎn)-負債、所有者權益的價值變動,負債、所有者權益價值變動-資產(chǎn)價值變動=所有者權益市價-凈資產(chǎn)市價,商譽=負債、所有者權益價值變動-資產(chǎn)價值變動,資產(chǎn)市價 商譽=所有者權益市價 負債市價,總資產(chǎn)市價=資產(chǎn)市價 商譽,總資產(chǎn)市價=所有者權益市價 負債市價。因此采用市價計量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值的會計等式:總資產(chǎn)市價=所有者權益市價 負債市價,有形資產(chǎn)市價 無形資產(chǎn)市價=所有者權益市價 負債市價。與歷史成本、公允價值形成的會計等式相比,三者雖然在形式上基本相同,但在內(nèi)涵上卻有本質(zhì)區(qū)別:歷史成本會計等式反映是賬面價值即投入價值,提供會計信息是過去形成;公允價值理論上反映資產(chǎn)、負債交換價值,實際中計量資產(chǎn)、負債混合價值屬性,所有者權益反映是該時點的清算價值,由于該時點不可能發(fā)生清算,則其提供的所有者權益會計信息基本無用。市價計量企業(yè)整體資產(chǎn)會計等式反映是企業(yè)在某一時點的整體資產(chǎn)市場價值,其提供會計信息真實、可靠,相關性強。該等式好處是全面反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值,缺陷是在沒有市價情況下,要通過技術手段獲取市場價值,具有人為的不確定因素。
二、現(xiàn)值計量企業(yè)整體資產(chǎn)的會計等式
現(xiàn)值也稱在用價值,是指對未來現(xiàn)金流量以恰當?shù)恼郜F(xiàn)率進行折現(xiàn)后的價值,現(xiàn)值是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。根據(jù)資產(chǎn)的定義,資產(chǎn)的本質(zhì)特征“未來經(jīng)濟利益”,因此,資產(chǎn)的價值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為基礎,也不認可投入成本,決定資產(chǎn)價值取決于未來持續(xù)的現(xiàn)金流及盈利能力,因此根據(jù)資產(chǎn)屬性性質(zhì)計量模式就是現(xiàn)值,因為只有現(xiàn)值是反映企業(yè)未來的產(chǎn)出,最恰當?shù)胤从澄磥斫?jīng)濟利益的計量屬性。其他的計量模式均不符合資產(chǎn)的定義及屬性,因此,采用現(xiàn)值計量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值的在用價值即內(nèi)在價值。它與公允價值在計量上存在很大的差異,具體表現(xiàn)在:(1)理論依據(jù)不同。現(xiàn)值計量反映是企業(yè)整體價值為前提,公允價值反映資產(chǎn)價值是市場價值,因此不是高估就是低估;(2)資產(chǎn)核算范圍不同?，F(xiàn)值計量企業(yè)整體資產(chǎn)價值,包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn),公允價值計量對企業(yè)經(jīng)營起著重要作用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)卻未予反映;(3)假設前提不同。采用現(xiàn)值計量的假設前提:企業(yè)未來必須持續(xù)經(jīng)營為原則,因此企業(yè)價值取決于未來的盈利水平;公允價值假設前提必須滿足三個條件:即公平交易、持續(xù)經(jīng)營、雙方熟知,實際中公允價值的假設條件很難滿足;(4)所有者權益價值觀不同。現(xiàn)行公允價值理論認為,資產(chǎn)、負債的價值決定所有者權益的價值;現(xiàn)值計量認為,企業(yè)所有者權益價值來源于未來的盈利能力;(5)價值量不同。采用公允價值計量是同一資產(chǎn)交換價值是相同的,而采用現(xiàn)值計量是資產(chǎn)在用價值時,由于同一資產(chǎn)在不同企業(yè)發(fā)揮的作用不同,因此其在用價值就有很大的差異;(6)價值決定因素不同。公允價值決定因素來自市場,即供求關系決定商品的市場價格,現(xiàn)值認為資產(chǎn)價值取決于其未來創(chuàng)造的經(jīng)濟利益;(7)價值屬性不同。公允價值從理論上反映的是資產(chǎn)的交換價值,現(xiàn)值計量反映是資產(chǎn)在用價值。采用現(xiàn)值計量好處在于:(1)公允地、客觀地反映企業(yè)內(nèi)在價值包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的資產(chǎn)價值;(2)既面向未來,又反映歷史。現(xiàn)值計量認為,企業(yè)資產(chǎn)價值著眼于未來,而不是現(xiàn)在或者過去成本,因此企業(yè)的資產(chǎn)價值會計計量也應反映“未來觀”,同時企業(yè)的業(yè)績考核,是基于過去的總結(jié),因此,會計必須對過去實際發(fā)生的事項進行計量、確認、評價,在損益上應采取“歷史觀”;(3)反映的資產(chǎn)信息是有用的。用現(xiàn)值計量清晰地反映出公司未來現(xiàn)金流的情況,相關性強。由此形成現(xiàn)值計量會計等式:總資產(chǎn)在用價值=負債在用價值 所有者權益在用價值?，F(xiàn)值計量的致命缺陷:(1)是主觀性強,影響了它的可靠性,資產(chǎn)尚可使用年限、預計凈現(xiàn)金流量、流入時間、折現(xiàn)率等存在一定的不確定性,通常依靠主觀判斷,因此隨意性較大;(2)由于現(xiàn)金流量事實上都是在未來期間均勻地發(fā)生,而計算現(xiàn)值時預計凈現(xiàn)金流量有只能按照時點來描述,于是通常只能假設凈現(xiàn)金流量發(fā)生在期末,從而導致現(xiàn)值偏小;(3)由于現(xiàn)值計量特別是金融衍生產(chǎn)品定價借助復雜的數(shù)學模型,從而影響它的廣泛使用。
三、結(jié)束語
科學態(tài)度表明,科學真理都是在一定條件下才成立的,會計等式也應在不同的條件下發(fā)生不同的變化,以歷史成本法基礎上建立起來的資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)=所有者權益的會計等式,必然有其適用的條件和范圍。隨著財務會計學的發(fā)展,公允價值理論研究的進一步深入,現(xiàn)行的會計恒等式可能會發(fā)生相應的變革,我們期待這一天到來。
