金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融市場的不斷發(fā)展造就了大量金融工具的運(yùn)用。但大量衍生金融工具的出現(xiàn)也伴生了危害性極強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。2008年發(fā)生的全球性金融危機(jī)就是最好的例子。我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范了包括金融企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)金融工具交易的會(huì)計(jì)處理,為企業(yè)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量制定了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。但是本文認(rèn)為,在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶的具體運(yùn)用上存在會(huì)計(jì)浪費(fèi)問題。
一、公允價(jià)值變動(dòng)損益的會(huì)計(jì)處理及其屬性分析
“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”,其中的當(dāng)期損益具體來說就是“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。交易性金融資產(chǎn)在初始取得時(shí),按公允價(jià)值計(jì)量,相關(guān)的交易費(fèi)用直接計(jì)入“投資收益”的借方。在后續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)當(dāng)將交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。為便于舉例說明,本文主要針對(duì)應(yīng)用比較普遍的交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行分析。
例1,甲公司某項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)資料如下:
2008年11月20日,支付價(jià)款1 000 000元從二級(jí)市場上購入乙公司發(fā)行的股票100 000股,每股價(jià)格10元。另支付交易費(fèi)用1 000元。甲公司將其劃分為交易性金融資產(chǎn),且持有乙公司股權(quán)后對(duì)其無重大影響。
2008年12月31日該股票公允價(jià)格為每股12元。
2009年3月30日,甲公司將該股票出售,每股價(jià)格13元,扣除相關(guān)稅費(fèi)1 400元后,余款存入銀行。
按現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,甲公司購入股票時(shí)應(yīng)編分錄為:
借:交易性金融資產(chǎn)——成本 1 000 000
投資收益 1 000
貸:銀行存款1 001 000(1)
2008年12月31日應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。所編會(huì)計(jì)分錄為:
借:交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)200 000
貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益200 000 (2)
根據(jù)分錄(2)可知,企業(yè)的資產(chǎn)增加了200 000元,企業(yè)的營業(yè)利潤也因此增加了200 000元。但對(duì)于企業(yè)來說,這并不是真正實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益,而只是一個(gè)表面的數(shù)字,并沒有真正的現(xiàn)金流入,且這種公允價(jià)值的變動(dòng)不會(huì)受企業(yè)主觀因素的影響?？梢钥闯?這里的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對(duì)企業(yè)來說是一種尚未實(shí)現(xiàn)的利得。如果公允價(jià)值變動(dòng)情況與上述情形相反,則是一種尚未實(shí)際發(fā)生的損失。
2009年3月30日,公司出售股票時(shí),按現(xiàn)行做法,所編會(huì)計(jì)分錄為:
借:銀行存款 1 298 600
貸:交易性金融資產(chǎn)——成本1 000 000
——公允價(jià)值變動(dòng) 200 000
投資收益98 600 (3)
同時(shí),將原計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益的金額200 000元轉(zhuǎn)入投資收益
借:公允價(jià)值變動(dòng)損益 200 000
貸:投資收益200 000 (4)
分錄(3)是反映金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所實(shí)現(xiàn)的價(jià)差收益,很容易理解?？蔀槭裁催€需要把每個(gè)月月末已結(jié)平了的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶再用來轉(zhuǎn)入投資收益,使公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶憑空多一個(gè)借方發(fā)生額?如果在正常的資產(chǎn)負(fù)債表日,公允價(jià)值變動(dòng)損益的借方發(fā)生額表示一次公允價(jià)值計(jì)量下尚未發(fā)生的投資損失?？v觀該交易性金融資產(chǎn)的持有過程,從最初取得到最后轉(zhuǎn)讓,假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi),其取得的增值收益為每股3元。但為了在后續(xù)計(jì)量中的資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量該交易性金融資產(chǎn),于2008年12月31日預(yù)先確認(rèn)一個(gè)未實(shí)現(xiàn)的投資收益(利得)——“公允價(jià)值變動(dòng)損益”——每股2元。這部分未實(shí)現(xiàn)的投資收益在2009年3月30日得以實(shí)現(xiàn),故而將其轉(zhuǎn)入真正的投資收益。在這種會(huì)計(jì)處理方法下,投資收益是核算準(zhǔn)確了,但公允價(jià)值變動(dòng)損益卻出現(xiàn)了問題。
假設(shè)在2009年3月30日,甲公司持有一批交易性金融負(fù)債的賬面價(jià)值為100萬元,公允價(jià)值為80萬元。按公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ),甲公司應(yīng)編會(huì)計(jì)分錄為:
借:交易性金融負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng) 200 000
貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益200 000 (5)
結(jié)合分錄(4)與分錄(5)可知,公允價(jià)值變動(dòng)損益凈發(fā)生額為0。但實(shí)際情況卻是當(dāng)期應(yīng)該有未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)利得20萬元。所以,在目前的會(huì)計(jì)處理方法下,公允價(jià)值變動(dòng)損益既包含了當(dāng)期真實(shí)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益,也包括了當(dāng)期終止交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所轉(zhuǎn)回的以前期間的公允價(jià)值變動(dòng)損益。反映到會(huì)計(jì)報(bào)表里,也顯得內(nèi)容混亂。另外,公允價(jià)值變動(dòng)損益處置時(shí)反向轉(zhuǎn)回金額的計(jì)量也是一個(gè)難題。在較少投資的情況下尚可逐一區(qū)分,但如果公司同時(shí)進(jìn)行多個(gè)交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的組合持有,那么如何確認(rèn)原未實(shí)現(xiàn)投資利得或未發(fā)生投資損失在當(dāng)期應(yīng)該轉(zhuǎn)回的金額?用加權(quán)平均確定,也只有在發(fā)生概率比較均等的情況下計(jì)算出來的單位公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)額才有意義;如果要做到準(zhǔn)確,只能通過幾乎不會(huì)重復(fù)使用的無數(shù)個(gè)公允價(jià)值變動(dòng)損益明細(xì)賬來核算了。但是,花費(fèi)這么多的會(huì)計(jì)成本,又能帶來多少會(huì)計(jì)效益呢?而最后,他們?cè)诶麧櫛碇袇s并未得到實(shí)質(zhì)性區(qū)分!
二、利潤表分析
現(xiàn)行利潤表中,公允價(jià)值變動(dòng)損益與投資收益均屬于營業(yè)利潤的構(gòu)成項(xiàng)目。下面將現(xiàn)行年度利潤表的營業(yè)利潤部分列示如表1。
從表1可以看出,公允價(jià)值變動(dòng)損益與投資收益的地位是相同的,都構(gòu)成了企業(yè)的營業(yè)利潤。究其原因,就在于從“公允價(jià)值變動(dòng)損益”到轉(zhuǎn)化為“投資收益”時(shí)間的短期性,故而在列示時(shí)只在項(xiàng)目上加以區(qū)分而未在利潤指標(biāo)上加以區(qū)分。從其構(gòu)成內(nèi)容來看,公允價(jià)值變動(dòng)損益項(xiàng)目既包含了本期真正發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)金額,也包含了本期終止確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)(或負(fù)債)時(shí)所轉(zhuǎn)回的公允價(jià)值變動(dòng)金額。
既然外部報(bào)表使用者一般不會(huì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)和已實(shí)現(xiàn)的投資收益加以區(qū)分,那么在平時(shí)的會(huì)計(jì)核算中是否還有必要把公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)回為投資收益呢?是不是可以把公允價(jià)值變動(dòng)損益這個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)容改變?yōu)榉从痴嬲谋酒诎l(fā)生額呢?
三、結(jié)論
通過以上分析,本文認(rèn)為,從報(bào)表決策有用角度來看,公允價(jià)值變動(dòng)損益在交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債終止確認(rèn)時(shí),再一次地轉(zhuǎn)回“投資收益”意義不大,分錄(4)可以不用編制。交易性金融資產(chǎn)(或負(fù)債)因其投資時(shí)間的短暫性,投資者一般不會(huì)對(duì)其刻意地加以區(qū)分。投資者更關(guān)注的是資產(chǎn)在經(jīng)營過程中其盈利能力的持續(xù)性與可預(yù)測性,而公允價(jià)值變動(dòng)損益以及投資收益都不太具持續(xù)性。再加上投資收益只是社會(huì)剩余財(cái)富的再分配,與企業(yè)本身的盈利能力無關(guān),所以在處置時(shí)硬性地把公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益顯得冗余。至于資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表,不會(huì)因公允價(jià)值變動(dòng)損益不再結(jié)轉(zhuǎn)到投資收益而發(fā)生任何改變。
另外,本文還認(rèn)為,如果把資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益一起分離出來,在利潤表內(nèi)增設(shè)一個(gè)“主要經(jīng)營利潤”指標(biāo),也許更有用。這樣的設(shè)計(jì)理念,既符合會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理緊密結(jié)合這一發(fā)展趨勢,又便于投資者直接利用企業(yè)利潤表進(jìn)行資產(chǎn)盈利能力分析。如表2所示。
通過會(huì)計(jì)核算的簡化與報(bào)表調(diào)整后,公允價(jià)值變動(dòng)損益可以真實(shí)地反映當(dāng)期真正發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)情況,其與企業(yè)具有持續(xù)性和可預(yù)測性的收益相分離后,更便于投資者決策使用。
【參考文獻(xiàn)】
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