現(xiàn)行準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的界定，一方面凸顯了企業(yè)會汁政策選擇的靈活自由，同時也意味著企業(yè)利用會計政策選擇進(jìn)行利潤操縱的空間進(jìn)一步擴大。下面以股票為例，比較將它劃分為交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的會計處理的不同，進(jìn)一步分析各自對企業(yè)當(dāng)期產(chǎn)生的不同財務(wù)影響。
[例]2007年11月11口甲公司從二級市場購人的一批乙公司發(fā)行的股票600萬股．取得時公允價值為每股8.3元，含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股0.3元，另支付交易費用8萬元，全部價款以銀行存款支付；2007年11月16日，收到最初支付價款中所含的現(xiàn)金股利；2007年12月31日，該股票公允價值為每股8.9元；2008年3月31日，該股票公允價值為每股7.5元；2008年6月30日，該股票公允價值為每股6.4元。預(yù)計這種下跌是非暫時性的；2008年7月30日，該股票公允價值回升至每股6.6元，導(dǎo)致前期股票價格持續(xù)下跌的客觀因素消失；2008年8月6日，甲公司出售全部股票600萬股，每股7元。另付交易費用6萬元。
該例中甲公司從二級市場購買了股票，若該公司管理層的意圖是為了近期出售，以賺取差價為目的，則會計人員應(yīng)將它劃分為交易性金融資產(chǎn)。若管理層不是為了短期獲利而持有該股票，則會計人員應(yīng)將它劃分為可供出售金融資產(chǎn)。管理層主觀意圖到底是什么，會計人員不得而知。換句話說，會計人員既可以將該股票劃分為交易性金融資產(chǎn)，又可以將它劃分為可供出售金融資產(chǎn)。至于歸為哪類金融資產(chǎn)，主要取決于管理層對利潤等財務(wù)指標(biāo)的考慮。
一、初始確認(rèn)會計處理
(一)劃分為交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時，按公允價值計量，取得時發(fā)生的交易費用直接計人當(dāng)期損益，直接沖減“投資收益”科目。取得時支付的價款中，包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利應(yīng)作為一項暫墊款。單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目。
2007年11月11日購入乙公司股票時，會計分錄為(單位：萬元，下同)：
借：交易性金融資產(chǎn)——成本4800
應(yīng)收股利
180
投資收益
8
貸：銀行存款4988
(二)劃分為可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認(rèn)金額。支付的價款中，包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利應(yīng)作為一項暫墊款，單獨確認(rèn)為應(yīng)收項目。
2007年11月11日購入乙公司股票時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產(chǎn)——成本4808
應(yīng)收股利
180
貸：銀行存款4988
(三)比較分析兩類金融資產(chǎn)初始確認(rèn)會計處理的最大區(qū)別，就是對相關(guān)交易費用的處理不同。交易性金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時，將發(fā)生的交易費用簡化處理，直接費用化沖減當(dāng)期損益，符合簡明原則?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始確認(rèn)時，將發(fā)生的交易費用資本化處理，直接計入可供出售金融資產(chǎn)的初始人賬價值。初始確認(rèn)，兩種不同的會計處理將會產(chǎn)生不同的財務(wù)影響。若歸為前者，則甲公司的當(dāng)期利潤會減少8萬元，當(dāng)期應(yīng)納稅所得額也會減少8萬元，當(dāng)期所得稅費用也隨之減少2萬元(假定該公司的所得稅稅率是25％)，致使當(dāng)期凈損益減少6萬元。若歸為后者。則不會對該公司的當(dāng)期損益產(chǎn)生任何實質(zhì)影響。
二、期末(資產(chǎn)負(fù)債表日)公允價值變動會計處理
(一)劃分為交易性金融資產(chǎn)期末，企業(yè)應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動計人當(dāng)期損益，即計入“公允價值變動損益”科目．同時將交易性金融資產(chǎn)的賬面價值調(diào)整為公允價值。
2007年12月31日，該股票公允價值上升至每股8.9元時，會計分錄為：
借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 540
貸：公允價值變動損益
540
2008年3月31日，該股票公允價值下跌至每股7.5元時，會計分錄為：
借：公允價值變動損益840
貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動840
(二)劃分為可供出售金融資產(chǎn)期末，企業(yè)應(yīng)將可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計人“資本公積——其他資本公積”科目，同時將可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值調(diào)整為公允價值。
2007年12月31日，該股票的公允價值上升至每股8.9元時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動532
貸：資本公積——其他資本公積
532
2008年3月31日，該股票公允價值下跌至每股7.5元時，會計分錄為：
借：資本公積——其他資本公積840
貸：可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動840
(三)比較分析資產(chǎn)負(fù)債表日，兩類金融資產(chǎn)會計處理的最大區(qū)別就是對該資產(chǎn)由于市場價格的升降所形成的公允價值變動差額的處理不同。交易性金融資產(chǎn)將公允價值變動差額直接計入當(dāng)期損益，影響當(dāng)期利潤。而可供出售金融資產(chǎn)將公允價值變動差額沒有計人當(dāng)期損益，而是作為一種未實現(xiàn)的損益，通過“資本公積——其他資本公積”計入當(dāng)期利得(損失)來反映。實際上，期末股票市場價格的上下波動所產(chǎn)生的公允價值變動差額只是一種潛在的、隱含的損益，只有等到將該股票出售之后才真正實現(xiàn)損益。這樣處理，一方面很好地遵循了謹(jǐn)慎性原則，大大壓縮了企業(yè)利用市場價格上下波動隨意調(diào)節(jié)利潤的空間；另一方面，將未實現(xiàn)的損益通過利得(損失)來反映，很好地貫徹了全面收益觀的思想，是與國際會計準(zhǔn)則趨同的重要體現(xiàn)。
三、資產(chǎn)減值會計處理
(一)劃分為交易性金融資產(chǎn)當(dāng)資產(chǎn)價格持續(xù)下跌時，由于交易性金融資產(chǎn)是以賺取短期差價為目的，在資產(chǎn)負(fù)債表中將它列人流動資產(chǎn)的范疇。因此不對它計提減值準(zhǔn)備，而是作為公允價值變動計人當(dāng)期損益來處理。
2008年6月30日，該股票的公允價值下跌至每股6.4元時，會計分錄為：
借：公允價值變動損益
660
貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動660
(二)劃分為可供出售金融資產(chǎn)當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的市場價格下跌的幅度到達(dá)甚至超過其成本的20％，或連續(xù)下跌的時間到達(dá)或超過6個月，導(dǎo)致下跌的因素是客觀存在且非暫時的，就應(yīng)合理地判斷該金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，并計提減值準(zhǔn)備。按現(xiàn)行市價與其成本的差額計人“資產(chǎn)減值損失”，將持有期間由于市場價格持續(xù)大幅度下跌所累積形成的“資本公積——其他資本公積”借方余額轉(zhuǎn)出，不足的部分再計提減值準(zhǔn)備，計人“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目。
2008年6月30日，該股票的公允價值下跌至每股6.4元時，價格下跌幅度高達(dá)其成本的20％，且非暫時性的，可以判斷該金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，應(yīng)計提減值準(zhǔn)備。會計分錄為：
借：資產(chǎn)減值損失
968
貸：資本公積——其他資本公積
308
可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動 660
對于可供出售金融資產(chǎn)而言，同是價值下跌，當(dāng)下跌的幅度不大時。將公允價值低于其賬面價值的差額不計入當(dāng)期損益，而是借記“資本公積——其他資本公積”；當(dāng)下跌幅度很大或持續(xù)性下跌
時，將公允價值低于其賬面價值的差額直接計人當(dāng)期損益，借記“資產(chǎn)減值損失”。如此處理的理由是：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動是小額的、上下雙向波動變化的，客觀存在不確定性，依照穩(wěn)健原則，不應(yīng)將它計人當(dāng)期損益。而可供出售金融資產(chǎn)的減值由于客觀存在某種既定的減值因素，才導(dǎo)致其公允價值大額的、單向的持續(xù)下跌，其損失理應(yīng)計人當(dāng)期損益。
(三)比較分析當(dāng)市場價格大幅度下跌時，兩類金融資產(chǎn)會計處理的最大區(qū)別就是二者對減值部分的確認(rèn)和計量都不同。前者不計提減值準(zhǔn)備，而是按現(xiàn)行市價與其賬面價值的差額直接沖減當(dāng)期損益(即借記“公允價值變動損益”)660萬元；后者計提減值準(zhǔn)備，按現(xiàn)行市價與其成本的差額沖減當(dāng)期損益(借記“資產(chǎn)減值損失”)968萬元。兩種處理都會減少當(dāng)期利潤，但后者對當(dāng)期利潤的影響程度要大得多，后者減少當(dāng)期利潤比前者要多出308萬元。
四、市價回升會計處理
(一)劃分為交易性金融資產(chǎn)由于市價大幅下跌時沒有對它計提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)在市價回升，無需做特殊處理，只需將公允價值變動計入當(dāng)期損益來處理。
2008年7月30日．該股票公允價值回升至每股6.6元時，會計分錄為：
借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 120
貸：公允價值變動損益
120
(二)劃分為可供出售金融資產(chǎn)由于市價大幅下跌時對它計提了減值準(zhǔn)備，現(xiàn)在市價回升，在原確認(rèn)的減值損失限額內(nèi)，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
2008年7月30日，該股票公允價值回升至每股6.6元時，會計分錄為：
借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動 120
貸：資本公積——其他資本公積
120
(三)比較分析當(dāng)客觀減值因素消失，金融資產(chǎn)的市場價格回升時，兩類金融資產(chǎn)會計處理的最大區(qū)別就是對市價回升金額的確認(rèn)不同。前者將市價回升形成的潛在收益計人了當(dāng)期損益，而后者將市價回升形成的潛在收益沒有計人當(dāng)期損益，而是計入當(dāng)期利得。不同處理將產(chǎn)生不同的財務(wù)影響：前者會使當(dāng)期利潤增加120萬元，而后者的當(dāng)期利潤不會受到影響。
五、金融資產(chǎn)處置會計處理
(一)劃分為交易性金融資產(chǎn)處置時，一方面收到處置款．同時將該金融資產(chǎn)的賬面余額結(jié)清，還要結(jié)轉(zhuǎn)持有期間所累積形成的未實現(xiàn)收益，此時，未實現(xiàn)收益才真正實現(xiàn)。最后用“投資收益”科目來補平分錄，以總體反映該筆交易的實際盈虧。2008年8月6日，甲公司出售全部股票6007y股，每股7元，另付交易費用6萬元，會計分錄為：
借：銀行存款4194
交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動840
投資收益
606
貸：公允價值變動損益840
交易性金融資產(chǎn)——成本4800
(二)劃分為可供出售金融資產(chǎn)處理原則同交易性金融資產(chǎn)。2008年8月6日，甲公司出售全部股票600萬股，每股7元，另付交易費用6萬元，會計分錄為：
借：銀行存款4194
資本公積——其他資本公積
120
可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動848
貸：投資收益
354
可供出售金融資產(chǎn)——成本4808
(三)比較分析處置時，兩類金融資產(chǎn)不同的會計處理對當(dāng)期損益產(chǎn)生了很大的影響。若為交易性金融資產(chǎn)處置，將收到的處置款4194萬元抵減購買支出4800萬元，實現(xiàn)虧損606萬元。若為可供出售金融資產(chǎn)處置，由于前期已確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失968萬元．導(dǎo)致本期實現(xiàn)了收益354萬元。這兩種處理對當(dāng)期損益產(chǎn)生相反的影-響。此種情形若是出現(xiàn)在年末，僅僅由于歸類的不同，會對年報的利潤等重要指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。
劃分為交易性金融資產(chǎn)形成的累計損益為614萬元(-8—606)，劃分為可供出售金融資產(chǎn)形成的累計損益為-606萬元(－960 354)。上述計算結(jié)果表明，交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)累計損益影響額相差8萬元。這是二者對取得時發(fā)生的交易費用的不同處理所造成的。若不考慮交易費用的影響，劃分為交易性金融資產(chǎn)與劃分為可供出售金融資產(chǎn)對累計損益不會產(chǎn)生實質(zhì)影響。當(dāng)然，不能因為不同歸類對累計損益沒有產(chǎn)生影響，而忽視其對各會計期間當(dāng)期損益的重大影響。
