三年前，名聲顯赫的美第四大行―雷曼兄弟在華爾街破產(chǎn)，全球金融海嘯也就此拉開?；仡欉^去三年來國際金融市場的動蕩，值得借鑒的依然很多。當(dāng)人們認(rèn)為這輪金融危機散去之時，草木皆兵的歐債危機再起波瀾，瑞銀“未授權(quán)交易”導(dǎo)致的巨虧,權(quán)威機構(gòu)發(fā)布的全球經(jīng)濟下滑論,似乎金融危機的風(fēng)暴再次襲來。為此，經(jīng)濟地位比重很高的英國銀行業(yè)為避免金融危機的發(fā)生，進(jìn)行了系列銀行改革。
一、次貸危機中的英國銀行業(yè)
2007年，時為英第五大抵押貸款機構(gòu)的北巖銀行，在上半年新增抵押貸款額排名英國第一，擁有大約150萬儲戶，為80萬購房者提供房貸，陷入次貸危機中的北巖被迫向英央行求援，因此儲戶擠兌現(xiàn)象瘋狂地發(fā)生。按英國金融補償規(guī)定，若銀行倒閉，超過2000英鎊的儲戶，補償上限為3.5萬英鎊，超2000英鎊只能獲得90％補償，存款3.5萬和35萬英鎊的儲戶最后都可能只獲得3.17萬英鎊補償。英央行擔(dān)保240億英鎊該行所有存款業(yè)務(wù)后才平息了儲戶兌現(xiàn)潮，北巖隨后也走上國有化的道路，英國銀行業(yè)整改就此開展。
二、英國銀行業(yè)的3年變革
(一)銀行的國有化與并購
2008年10月英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行（以下簡稱為RBS）、勞埃德TSB和哈利法克斯銀行注資370億英鎊，將其部分國有化。2009年由于信貸環(huán)境的惡化，蘇格蘭銀行的市值創(chuàng)造了20多年來最低點，英政府對RBS的嚴(yán)峻困境宣布了進(jìn)一步的救助措施。通過股權(quán)改革以及2輪的援助計劃，截止到2011年，政府分別持有勞埃德銀行和蘇格蘭皇家銀行41%和83%的股權(quán)，共計658億英鎊。最大的房屋放貸銀行，哈利法克斯銀行也早在政府的干預(yù)下，被萊斯銀行以122億英鎊的價格收購，萊斯銀行獲得政府高達(dá)170億英鎊的救助資金，而政府則獲得了該銀行43％的股份，間接完成了對哈利法克斯的收購。
銀行國有化的改革讓英國的銀行業(yè)有了良好的保障平臺與支持后盾，政府對諸多不良資產(chǎn)進(jìn)行了及時處置。同時，百姓的存款利益將繼續(xù)受到保護(hù)，貸款條款將進(jìn)一步放松，讓納稅人的利益獲得了保障，避免了類似北巖銀行問題的產(chǎn)生。
(二)‘圈養(yǎng)’的改革藍(lán)皮書
2010年成立的銀行業(yè)獨立委員會，負(fù)責(zé)為英銀行業(yè)提出改革建議。同年9月，此機構(gòu)提交了關(guān)于銀行業(yè)改革的最終報告。
報告的一大看點是類似“圈養(yǎng)”（ringfence）的舉措，所謂“圈養(yǎng)含義就是把零售和投資銀行拆分，類似兩個不同的柵欄墻隔來圈養(yǎng)，例如零售業(yè)銀行不能涉及投資銀行業(yè)務(wù)范圍；二是把這個兩個不同的柵欄墻加高加固，提高零售銀行以及投資銀行的風(fēng)險管理和承壓能力，零售銀行的股本資產(chǎn)比率需要提高到10%-13%，而投資銀行需要按照國際的資本充足率來運作。
英國零售銀行的比例很多，近幾年，一些零售銀行對利潤最大化的野心擴張，以及一些高盈利高風(fēng)險的業(yè)務(wù)拓展，風(fēng)險也被推到風(fēng)頭浪尖。因此英國的金融決策者通過雷曼的破產(chǎn)看到了此危害性，才推出了這個柵欄圈養(yǎng)計劃，若改革順利完成，零售銀行恐怕只能重拾存儲款等原始的銀行業(yè)務(wù)。金融衍生品交易等都是禁止的。這樣，中小企業(yè)乃至個人的利益受到保護(hù)。
(三)嚴(yán)懲金融業(yè)大亨
蘇格蘭皇家銀行(RBS)前掌門人弗雷德將被剝奪其爵士頭銜，這個懲罰在英國政治環(huán)境下是顯得非常沉重的。弗雷德執(zhí)掌RBS以后，曾展開了瘋狂的收購，最終導(dǎo)致該行在2008年瀕臨破產(chǎn)。而且他又因最初拒退1690萬鎊的退休金而讓卡梅倫政府難堪。此舉不僅展示了英國提振金融業(yè)的決心，也讓世界看到了一些瀆職管理者的悲劇，也為銀行業(yè)樹立了一個標(biāo)榜。
三、改革中的弊端與不足
銀行的國有化進(jìn)程似乎讓人們看到一些問題總是在刀刃上解決，也就是說很多國有化進(jìn)程都是在被動的過程中完成。但是，如果任何危機需要國家買單，那么一個諸人皆知的道德風(fēng)險問題一定讓一些銀行瘋狂地從事風(fēng)險業(yè)務(wù)，這樣勢必造成下一個雷曼，因為雷曼事件前，美國就充當(dāng)過國家救援者的角色，直到后來美政府對雷曼的放手。
圈養(yǎng)雖然把零售業(yè)銀行有效地保護(hù)起來，但是也造成了很多適合其經(jīng)營的優(yōu)秀業(yè)務(wù)流失，這樣也一定影響英國就業(yè)率，而且業(yè)務(wù)過于單一的銀行通常來說也有著抗風(fēng)險能力的弱點，一旦歐洲其他銀行進(jìn)軍占領(lǐng)英零售銀行市場，擴張那些被英國零售銀行拋棄的業(yè)務(wù)，造成的沖擊也勢必導(dǎo)致經(jīng)濟的下滑。
藍(lán)皮書計劃很多細(xì)節(jié)的完成也需要太大的財力和時間，如今的歐債問題的復(fù)雜性，也勢必導(dǎo)致整個改革進(jìn)程的時間，是否半途而廢都是需要考慮的。
四、結(jié)束語
英國決策當(dāng)局對金融風(fēng)險管理意識的不斷增強，銀行業(yè)系列的變革還在不斷深入，雖然銀行國有化、并購重組及藍(lán)皮書改革等舉措還有不足之處，但是此舉讓英國銀行業(yè)獲得了較好的休養(yǎng)生機以及穩(wěn)定的發(fā)展。
