黑龍江財會2001.8
政策性投資公司財務(wù)管理初探
王曉東 張麗軍
隨著國有企業(yè)改革和投資體制改革的深入，市投資公司作為政府的政策性公司，如何探索一個全新的運作機制，找到政府行為與企業(yè)行為的結(jié)合點，使投資公司真正發(fā)揮政府投資主體和導(dǎo)向作用，是投資公司面臨的一大難題。我公司經(jīng)過十幾年的運作；對這一問題進行的積極探討，有了初步的體會。
一、公司財務(wù)管理的經(jīng)驗與教訓(xùn)
我公司自1988年成立以來，對財務(wù)管理主要進行了以下嘗試。
1．建立并不斷完善資金管理制度，努力管理好政府授權(quán)管理資本。我公司資金運作的方式有參股?？毓赏顿Y和委托貸款等，目前占主導(dǎo)地位的還是對項目的貸款，以回收本金和利息的方式保全資產(chǎn)。對于這一部分資金，我們根據(jù)政府計劃和公司業(yè)務(wù)情況，建立了公司資本金項目和財政委托資金會計核算體系，完善審核和撥付制度。并由專門的部門對所投放的資金使用情況進行追蹤監(jiān)督、及時反饋，定期分析項目貸款可回收情況，確保貸款的安全。
在資金運作過程中，政府投入我公司的為有限的存量資產(chǎn)，但從長遠(yuǎn)來看，只是項目貸款并不能盤活這些存量，且隨著銀行利率的下調(diào)，公司資金占用費減少，面臨著投資能力萎縮的可能。公司認(rèn)識到，只有使“貸款”向“直接投資”轉(zhuǎn)化，對基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和支柱產(chǎn)業(yè)的開發(fā)要走光投入——經(jīng)營管理——增值——轉(zhuǎn)賣、重組——再增值——再投入的路子，才能使公司利用政策性投資公司獨有的資信優(yōu)勢用較少的政府資金吸引和調(diào)動更多的社會財力，使國有資產(chǎn)在重組中優(yōu)化。
2．不斷加強與政府的上下統(tǒng)一，避免“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的產(chǎn)生。公司在經(jīng)營過程中要與政府這一所有者之間建立一套適應(yīng)的監(jiān)控機制，使所在著能夠監(jiān)督公司按自己的意圖辦事，防止經(jīng)營者控制所有者的意圖，使所有者的意圖同經(jīng)營者的經(jīng)營方向趨于一致。在這方面，我公司建立了公司及項目財務(wù)定期上報制度，對所投資和委托的項目無論是建設(shè)中或已開始經(jīng)營的，按月或季上報政府有關(guān)部門，請政府對公司所要開展業(yè)務(wù)定出范圍，做到按政府意圖辦事的前提下公司自主經(jīng)營，接受政府監(jiān)督。
3．吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格控制負(fù)債特別是或有負(fù)債的產(chǎn)生。我公司從成立到現(xiàn)在，擔(dān)保業(yè)務(wù)過多，在程序上又未加控制，金額已超過了公司的注冊資本金，而且有些項目已進入承擔(dān)責(zé)任期，潛在的風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)，給公司的正常經(jīng)營活動帶來了不良影響。對此，我們根據(jù)《擔(dān)保法》給合省情和公司的具體情況擬定了《有限公司擔(dān)保管理暫行辦法》，對公司對外擔(dān)保的范圍、義務(wù)作出規(guī)定。我們對公司擔(dān)保的每一個項目進行了認(rèn)真清理，并進行了調(diào)研，補充辦理不健全的手續(xù)，如抵押等反擔(dān)保措施。
4．加強對控股公司。全資子公司的財務(wù)控制，保證國有資產(chǎn)的保值增值。如果企業(yè)的子公司財務(wù)管理與母公司脫離，造成損失后不僅自身受害，且風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到出資的母公司，給國有資產(chǎn)的保全帶來困難。過去，我公司對這類公司的管理也如其它項目的管理一樣，只限于外部的監(jiān)督而沒有進行內(nèi)部的直接監(jiān)控。為此公司擬定了《關(guān)于加強全資子公司和控股子公司財務(wù)管理的通知》，明確了公司對子公司的權(quán)限和參與子公司的財務(wù)管理，規(guī)定每年至少由公司對子公司進行一次內(nèi)部財務(wù)審計，以便找出問題及時解決，真正實現(xiàn)層次清晰、責(zé)權(quán)明確、管理科學(xué)、高效統(tǒng)一的現(xiàn)代企業(yè)管理構(gòu)架。
5．實施全過程的財務(wù)管理，保證各項業(yè)務(wù)的健康有序進行。財務(wù)管理是對整個資金運作過程的管理，而不僅只是財務(wù)結(jié)果的反映。為了使業(yè)務(wù)決策合理、民主，公司成立了“投資決策管理委員會”。
公司在財務(wù)管理的過程中，遇到了很多急需解決的問題，如財務(wù)邊沿不清，有限責(zé)任因大量或有負(fù)債的產(chǎn)生蔓延到無限責(zé)任；由于資本金有限而政府又將盤活的資金收回用于其他方面，使投資萎縮。為此財政部制定的《政策性投資公司財務(wù)管理若干暫行規(guī)定》及時地為政策性投資公司的財務(wù)管理指明了方向，規(guī)定中對公司資金的籌集、運用，特別是擔(dān)保業(yè)務(wù)，各具體業(yè)務(wù)的財務(wù)處理方面以及財務(wù)分析的各具體指標(biāo)進行了詳細(xì)的界定和說明，具有很強的可操作性。
二、對政策性投資公司財務(wù)管理的幾點建議
首先，建議政府對公司建立長期的資本金注入機制。不斷地注入資本金，或者通過稅收政策的優(yōu)惠以公司實現(xiàn)的收入每年轉(zhuǎn)增公司資本金；或者走收支兩條線的辦法，讓國有投資公司的資金每年除自身增長外還有定期的追加，使公司業(yè)務(wù)不至于趨于萎縮狀態(tài)；建議加強對這類公司的稽核，建立定期內(nèi)部稽核與外部稽核相結(jié)合的稽核體系；建議從投資公司內(nèi)部開始試行會計人員委派制度，建立內(nèi)部制約機制；隨著政府財政政策的出臺，有相當(dāng)一部分國債資金通過了地方財政轉(zhuǎn)貸，建議政府允許政策性投資公司爭取該項轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，并對相關(guān)的財務(wù)管理方法做出規(guī)定。
其次，建議政府對政策性投資公司業(yè)務(wù)招待費、宣傳費、贊助費及其他營業(yè)外支出的列支應(yīng)作出合理的性質(zhì)及量化的界定；建議政府對公司的資產(chǎn)負(fù)債率進行量化控制。
最后，從各投資公司自身管理來說，建議對公司資金源頭、投向、動用程序以及下屬公司財務(wù)進行全方位監(jiān)控，杜絕多頭開戶、亂投資的現(xiàn)象，堅持“四只眼睛搞業(yè)務(wù)”的原則，嚴(yán)格按程序辦事，建立民主的決策機制，使財務(wù)管理統(tǒng)一高效。
作者單位：哈爾濱市投資公司
省電力公司
