住房公積金 組合投資 策略
經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的在于提高人們的生活水平和生活質(zhì)量，尤其是近幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展，居高不下的房?jī)r(jià)不得不讓人們產(chǎn)生畏懼心理，社會(huì)矛盾也變得尖銳起來，為了緩解社會(huì)矛盾，解決人們的住房問題，我國(guó)開始實(shí)行住房公積金制度，我國(guó)的住房公積金尚處于初步發(fā)展階段，是在我國(guó)現(xiàn)有國(guó)情的基礎(chǔ)上建立起來的，為了與國(guó)際接軌，實(shí)現(xiàn)住房公積金的可持續(xù)發(fā)展，對(duì)住房公積金進(jìn)行組合投資已是當(dāng)今世界的發(fā)展潮流。
一、住房公積金的內(nèi)涵
所謂住房公積金，指的是公司或單位以及公司員工和單位職工在職期間所繳納的長(zhǎng)期的住房?jī)?chǔ)蓄金，它是住房分配的法制化、貨幣化以及社會(huì)化的主要形式，是社會(huì)保障制度的重要組成部分，根據(jù)我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定，單位和職工有繳納住房公積金的義務(wù)，這里所說的單位包括外商投資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、國(guó)家機(jī)關(guān)、城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)，還包括民辦非企業(yè)單位、事業(yè)單位、城鎮(zhèn)企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體。
二、新加坡住房公積金的投資模式分析
新加坡在對(duì)公積金的投資管理上，有著先進(jìn)的理念和發(fā)展模式，對(duì)于我國(guó)住房公積金制度的完善有著極強(qiáng)的借鑒意義，同時(shí)，新加坡的住房公積金投資模式也很好的為我國(guó)住房公積金的投資指明了方向。下面我們簡(jiǎn)單地分析一下新加坡住房公積金的投資模式。
?。ㄒ唬┳》抗e金直接受中央公積金局管理
在新加坡，中央公積金局對(duì)住房公積金進(jìn)行直接管理和投資，以建立基金為主要手段，通過發(fā)放非交易型政府債券進(jìn)行融資，根據(jù)規(guī)定，政府債券的利率的計(jì)算方式為，對(duì)銀行一年定期存款的利率與儲(chǔ)蓄存款的利率進(jìn)行加權(quán)平均，所得到的就是政府債券的利率，每個(gè)季度都要對(duì)利率進(jìn)行一次修訂。依據(jù)新加坡的相關(guān)法律政策規(guī)定，公積金資產(chǎn)可以獲得2.5%的名義最低回報(bào)率，特殊的賬戶可以在普通賬戶的收益率之外獲得1.5%的附加回報(bào)率。
?。ǘ┳》抗e金的投資權(quán)歸個(gè)人所有
新加坡對(duì)住房公積金的投資實(shí)行自主投資，就是說個(gè)人擁有對(duì)住房公積金的投資權(quán)，可以自行決定住房公積金的投資意向，其主要目的就是分散住房公積金的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高個(gè)人對(duì)住房公積金投資的積極性和主動(dòng)性。這種投資方式不僅靈活，而且投資的范圍也比較廣泛，包括保險(xiǎn)、股票、黃金、債券、信托基金等。
?。ㄈ┳》抗e金的保險(xiǎn)基金
新加坡住房公積金的政策規(guī)定，中央公積金擁有許多個(gè)保險(xiǎn)計(jì)劃，比如家屬保險(xiǎn)、住房保險(xiǎn)、大病醫(yī)療保險(xiǎn)等等，保險(xiǎn)計(jì)劃基金主要用于投資外包給資產(chǎn)管理公司，包括可轉(zhuǎn)讓存款憑證、定期存款、股票以及債券等。
三、我國(guó)住房公積金的投資策略
住房公積金的投資需要遵循國(guó)家的相關(guān)政策和規(guī)定，進(jìn)一步完善住房公積金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和預(yù)算管理制度，加強(qiáng)對(duì)住房公積金使用的管理，努力做到?？顚Ｓ?，嚴(yán)防腐敗行為的發(fā)生。新加坡的公積金投資模式為我國(guó)住房公積金的投資提供了發(fā)展的目標(biāo)和方向，實(shí)踐證明，唯有保證住房公積金的保值、安全以及增值，才能夠增強(qiáng)住房公積金抗拒風(fēng)險(xiǎn)的能力。從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，我國(guó)住房公積金的投資可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：
第一，加大住房公積金對(duì)住房建設(shè)的投資，在相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，為經(jīng)濟(jì)適應(yīng)房的建設(shè)提供必需的貸款，同時(shí)購(gòu)買專門用于經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)的債券，這樣能夠確保住房公積金增值，又能節(jié)約經(jīng)濟(jì)適用房的成本，減輕低收入家庭的購(gòu)房負(fù)擔(dān)。
第二，加強(qiáng)住房公積金與市場(chǎng)的聯(lián)系，開發(fā)新的經(jīng)營(yíng)模式，引入商業(yè)運(yùn)作的概念，在現(xiàn)有的政策允許的投資領(lǐng)域（包括購(gòu)買國(guó)債、定期存款和職工貸款等）內(nèi)，最大限度的發(fā)揮住房公積金投資的效益，實(shí)現(xiàn)住房公積金增值的目的。
第三，模仿新加坡中央公積金的辦法，建立我國(guó)國(guó)情相符合的全國(guó)性住房公積金，比如在房地產(chǎn)發(fā)展相類似的區(qū)域，成立一個(gè)公積金管理中心，以它為中心向周圍區(qū)域輻射，進(jìn)行統(tǒng)一管理。住房公積金在全國(guó)范圍內(nèi)統(tǒng)一流通，參與資本市場(chǎng)運(yùn)作，可以有效提高住房公積金的使用效率，實(shí)現(xiàn)住房公積金的增值和保值。
四、總結(jié)
住房公積金投資的意義在于讓職工享受政策性貸款，從而改善居住環(huán)境，同時(shí)公積金的保值和增值上繳當(dāng)?shù)卣?，作為廉租房建設(shè)的補(bǔ)充資金。我們?cè)趯?duì)住房公積金進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)一定要謹(jǐn)而慎之、思前慮后，對(duì)當(dāng)前的金融市場(chǎng)進(jìn)行充分的調(diào)查之后再?zèng)Q定自己的投資方向，而不要盲目投資。對(duì)于住房公積金的投資，應(yīng)當(dāng)優(yōu)化投資方式，采用世界上先進(jìn)的投資組合理論，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際以及金融市場(chǎng)的發(fā)展前景，謹(jǐn)慎規(guī)劃好投資意向，保持對(duì)投資市場(chǎng)的冷靜和理性。
