2009年第2期榮樹新文《持有至到期投資會計處理淺析》(下面簡稱“淺析”)中指出：“《企業(yè)會計準則――應用指南》中規(guī)定：資產負債表日，持有至到期投資為分期付息、一次還本債券投資的，應按票面利率計算確定應收未收利息，借記‘應收利息’科目(到期一次還本付息的，借記‘持有至到期投資――應計利息’科目)，按持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定利息收入，貸記‘投資收益’科目，按其差額，借或貸記‘持有至到期投資――利息調整’。筆者認為，對各期投資的計算，分期付息情況下上述會計處理正確；但在到期一次還本付息的情況下，上述會計處理存在問題?！北疚恼J為，該觀點有待商榷。
一、分期付息、一次還本情況
第一種情況，按溢價進行持有至到期投資的核算。在此情況下，企業(yè)取得的持有至到期投資應按投資面值，借記“持有至到期投資
成本”賬戶，按支付價款中包含的已到付息期但未領取的利息，借記“應收利息”賬戶，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”賬戶，按其差額，借記“持有至到期投資――利息調整”賬戶。
[例1]甲公司2007年月1月3日購入某公司于2007年1月1日發(fā)行的三年期債券作為持有至到期投資，票面金額為100萬元，票面利率為10％，甲公司實際支付106萬元。該債券每年付息一次，到期還本。假如甲公司按年計算利息。相關會計處理如下：
計算實際利率i根據方程1060000=100000×(1+i)-1+100000×(1+i)-21100000×(1+i)-3求得i=7.69％。
(1)購買時
借：持有至到期投資――成本
1000000
持有至到期投資――利息調整
60000
貸：銀行存款
1060000
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1060000元，期初攤余成本為1060000元。
(2)2007年末，攤銷時
借：應收利息(1000000×10％)
100000
貸：投資收益(1060000×7.69％)
81514
持有至到期投資――利息調整
18486
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1041514元，攤余成本為1041514元。
收回應收利息時
借：銀行存款
100000
貸：應收利息
100080
(3)2008年末，攤銷時
借：應收利息(1000000×10％)
100000
貸：投資收益[(1060000--18486)×7.69％]80092
持有至到期投資――利息調整
19908
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1021606元，攤余成本為1021606元。
收回應收利息時：與2007年處理相同
(4)2009年末，攤銷時
借：應收利息(1000000×10％)100000
貸：投資收益
78394
持有至到期投資――利息調整
(60000-18486-19908)
21606
最后一期“持有至到期投資――利息調整”21606元(60000-18486-19908)用倒算法求得。這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1080000元，攤余成本為1000000元(等于面值)。
到期收回時
借：銀行存款
1100000
貸：持有至到期投資――成本
1000000
應收利息
100000
溢價債券本期計提的利息要小于收到的利息，攤余成本在上年攤余成本的基礎上逐年減去攤銷的利息調整數求得。攤余成本逐步變小，向面值靠近。
第二種情況，按折價進行持有至到期投資的核算。在此情況下，企業(yè)取得的持有至到期投資應按該投資的面值，借記“持有至到期投資――成本”賬戶，按支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的利息，借記“應收利息”賬戶，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”賬戶，按其差額，貸記“持有至到期投資――利息調整”賬戶。攤余成本在上年攤余成本的基礎上逐年加上攤銷的利息調整求得。由于“計提的利息收入”(即投資收益)大于“本期收到的利息”，所以攤余成本逐步變大，向面值靠近。
由此可見，在分期付息方式下，攤余成本實際上相當于“持有至到期投資”的賬面價值。實際操作中“按持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定利息收入”是正確的。
二、到期一次還本付息情況
[例2]承例1，但債券為到期一次還本付息。
計算實際利率i，根據方程1060000=(100000×3+10130000)／(1+i)球得i=7.04％。
(1)購買時
借：持有至到期投資――成本
1000000
持有至到期投資――利息調整
60000
貸：銀行存款
1060000
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1060000元，期初攤余成本為1060000元。
(2)2007年末，計算應計利息
借：持有至到期投資――直計利息(1000000×10％)100000
貸：投資收益(1060000×7.04％)
74624
持有至到期投資――利息調整
25376
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1134624(1060000+100000-25376)元，攤余成本為1134624元。
(3)2008年末，計算應計利息
借：持有至到期投資――應計利息(1000000×10％)100000
貸：投資收益[(1060000+74624)×7.04％]
79878
持有至到期投資――利息調整
20122
這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1214502(1134624+100000-20122)元，攤余成本為1214502元。
(4)2009年末，計算應計利息
借：持有至到期投資――應計利息(1000000×10％)100000
貸：投資收益
85498
持有至到期投資――利息調整(60000-25376-20122)
14502
最后一期“持有至到期投資――利息調整”14502元(60000－25376-20122)用倒算法求得。這時“持有至到期投資”總賬賬戶余額為1300000元(1214502+100000-14502)，攤余成本為1300000元。
到期收回時
借：銀行存款
1300000
貸：持有至到期投資――成本
1000000
持有至到期投資――應計利息
300000
由此可見，在到期一次還本付息的情況下，“按持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定利息收入”也是正確的，攤余成本為“持有至到期投資”賬戶借方余額。
“淺析”中指出：“由于是到期一次收到利息，每期期初的投資成本是‘持有至到期投資’總賬賬戶余額，即債券攤余成本與應計利息之和，并不是攤余成本，因此不能用攤余成本和實際利率計算確定的利息收入作為本期的投資收益，只能用期初‘持有至到期投資’總賬賬戶余額計算當期投資收益?！北疚恼J為，這是對攤余成本理解的錯位。企業(yè)會計準則會計體系(2006)有關攤余成本規(guī)定中第(二)條為：加上或減去采用實際利率將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額。這里應強調的是“到期日金額”。由上面的例子可知，在到期一次還本付息的情況下，“到期日”(2009年末)期末攤余成本為1300000元，而按“淺析”的觀點攤余成本仍與分期付息、一次還本的期末(2009年末)攤余成本1000000相同，顯然有悖于企業(yè)會計準則中有關攤余成本的定義。
