
摘 要:商業(yè)匯票是當(dāng)下企業(yè)中普遍運用的一種融資工具,然而很多企業(yè)在使用過程中卻只知其一不知其二,使用的面相對狹窄,很多甚至聽都沒有聽過,本文試從幫助企業(yè)成長,擴大企業(yè)規(guī)模的角度,從多角度論述票據(jù)的種類、功能,及如何與實際業(yè)務(wù)相結(jié)合,達(dá)到理財與融資的目的,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展?!?br />
關(guān)鍵詞:票據(jù) 金融工具 運用
自2008年金融危機以來,這幾年全球經(jīng)濟一直在底部徘徊,在需求低迷的情況下,如何保持原有的銷售額和市場份額就顯得非常重要,而借助票據(jù)融資,充分利用其杠桿作用,在很多企業(yè)也就顯得更為重要了
一、全額保證金銀行承兌匯票
1、業(yè)務(wù)概述:全額保證金銀行承兌匯票是指銀行根據(jù)客戶保證金額度,開具與保證金同等金額的銀行承兌匯票的一種票據(jù)業(yè)務(wù)形式。
2、適用范圍:適用于具有真實貿(mào)易背景的、有延期付款需求的各類企事業(yè)單位
那么在實際業(yè)務(wù)中,怎樣的企業(yè)更適業(yè)采用全額保證金的方式來開銀行承兌匯票呢,即然用全額保證金的方式,說明企業(yè)付款現(xiàn)金還是有的,那么采用這種方式又有什么好處?下面就以具體的實例來說明:某公司現(xiàn)金流較為充裕,年銷售額超過20億元。該公司與供貨廠家結(jié)算一般都是根據(jù)廠家銷售政策來選擇相應(yīng)的銀行結(jié)算工具,在銷售旺季,廠家不僅提供折扣較少,而且該公司只能選擇使用現(xiàn)款結(jié)算;在銷售淡季,廠家不僅提供折扣較多,而且該公司還可以使用票據(jù)結(jié)算(現(xiàn)金結(jié)算提供1.2個點的折扣;銀行承兌匯票結(jié)算提供0.5個點的折扣)。
在淡季,以1億元貨款結(jié)算為例,計算如下:(1)采用全額保證金銀行承兌匯票結(jié)算,該公司的收益為:1億元存款半年獲得的收益:1億元× 3%/2 = 150萬元(備注:目前銀行對大額存款可以通過協(xié)商方式確定利率,3%是以平均水平,一般來說是超過的); 1億元銀票結(jié)算獲得的商業(yè)折扣:1億元×0.5%=50萬元; 1億元銀票支付的手續(xù)費: 1億元× 0.005% =5萬元??偸找鏋椋?195萬元。(2)采用現(xiàn)金付款方式結(jié)算,該公司的收益為:1億元現(xiàn)款結(jié)算獲得的商業(yè)折扣: 1億元× 1.2% =120萬元。二者相比,采用全額銀行承兌匯票比用現(xiàn)金結(jié)算可以創(chuàng)造75萬的收益,由此可見,在淡季,該公司應(yīng)使用全額保證金銀行承兌匯票結(jié)算。
在這里,有二個觀點是值得我們重點關(guān)注的:1、財務(wù)管理是可以創(chuàng)造價值的;2、并非缺錢的時候才能用到票據(jù)
二、銀行承兌匯票質(zhì)押開立銀行承兌匯票
1、業(yè)務(wù)概述:銀行承兌匯票質(zhì)押開立銀行承兌匯票是指銀行以客戶持有的銀行承兌匯票作為質(zhì)押,重新開立新的銀行承兌匯票,保證客戶結(jié)算需要的一種票據(jù)業(yè)務(wù)操作形式。
2、適用范圍:在實際交易結(jié)算中,客戶有時將收到的票據(jù)直接背書轉(zhuǎn)讓,會遇到收到票據(jù)金額與需要支付結(jié)算的金額不對應(yīng),或者收到的票據(jù)期限與需要支付的期限不對應(yīng)的情況,需要銀行協(xié)助進(jìn)行“改裝”,即進(jìn)行票據(jù)的拆分,大票拆小票、長票拆短票、小票變大票、短票變長票。
3、客戶益處:(1)合理安排票據(jù)的拆分與組合,大票換小票、小票換大票、短票變長票或長票變短票,滿足采購需要;(2)手續(xù)簡便,便于企業(yè)操作;(3)減少了銀行承兌匯票貼現(xiàn)方式下企業(yè)需要支出的貼現(xiàn)利息,降低其財務(wù)費用;(4)客戶可以獲得保證金存款利息收益,實現(xiàn)票據(jù)理財。
4、業(yè)務(wù)要點:(1)如果質(zhì)押的銀行承兌匯票到期日晚于新開立的銀行承兌匯票,銀行一般會要求借款人提前填寫好貼現(xiàn)申請書、貼現(xiàn)憑證等資料,準(zhǔn)備可能的貼現(xiàn),以備新開立的銀行承兌匯票解付的需要,這時銀行考慮質(zhì)押率時會扣除貼現(xiàn)利息。(2)如果質(zhì)押的銀行承兌匯票到期日早于新開立的銀行承兌匯票,銀行則會要求企業(yè)提前填寫好托收憑證等資料,并承諾質(zhì)押的銀行承兌匯票托收回來的款項繼續(xù)用于質(zhì)押,以備新開立的銀行承兌匯票解付的需要,這時銀行會考慮100%的全額質(zhì)押率。
一般來說,上下游企業(yè)都可使用票據(jù)來結(jié)算的企業(yè)是最適合采用這種方式的,這樣收到的票據(jù)不管時間的長短和金額是否匹配,都可以得到合理的應(yīng)用,而且,這種業(yè)務(wù)銀行也是非常喜歡的,原因如下:1、對企業(yè)來說,通過票據(jù)質(zhì)押開票業(yè)務(wù),進(jìn)行票據(jù)的適度改造,可以比現(xiàn)有的票據(jù)貼現(xiàn)方式明顯降低財務(wù)費用。2、對銀行來說,雖然工作量大,但可以獲得相當(dāng)量的存款收益且風(fēng)險很小。同時,可以利用關(guān)聯(lián)票據(jù)營銷其上游企業(yè)。
三、動產(chǎn)(倉單)質(zhì)押開立銀行承兌匯票
動產(chǎn)質(zhì)押開立銀行承兌匯票:動產(chǎn)質(zhì)押開立銀行承兌匯票是指企業(yè)以銀行認(rèn)可的貨物為質(zhì)押申請開立銀行承兌匯票。此項業(yè)務(wù)有靜態(tài)或動態(tài)質(zhì)押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時必須打款贖貨,不能以貨換貨;動態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式,用符合銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。
倉單質(zhì)押開立銀行承兌匯票:倉單質(zhì)押開立銀行承兌匯票是指申請人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉儲公司,并以倉儲公司出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押,作為授信擔(dān)保,銀行開立銀行承兌匯票的短期授信業(yè)務(wù),包括標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信和非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信。
動產(chǎn)(倉單)質(zhì)押開立銀行承兌匯票業(yè)務(wù)流程
業(yè)務(wù)流程:(1)企業(yè)將其自有貨物存入銀行認(rèn)可的倉儲公司的倉庫,取得該倉儲公司對貨物驗收后簽發(fā)的倉單;(2)企業(yè)、銀行、倉儲公司三方簽署《倉單質(zhì)押授信監(jiān)管三方協(xié)議》;(3)企業(yè)與銀行簽訂相關(guān)授信合同(銀行承兌協(xié)議)及對應(yīng)的《倉單質(zhì)押合同》;(4)企業(yè)將用于質(zhì)押的倉單做質(zhì)押背書記載,經(jīng)倉儲公司對記載事項予以確認(rèn)后,企業(yè)將倉單交付銀行保管;(5)企業(yè)與銀行共同向倉儲公司簽發(fā)《出質(zhì)通知書》,倉儲公司對《出質(zhì)通知書》進(jìn)行確認(rèn)并回執(zhí);(6)銀行憑授信合同(銀行承兌協(xié)議)、質(zhì)押倉單、質(zhì)押合同、出質(zhì)通知書回執(zhí)等文件為企業(yè)提供授信,開立銀行承兌匯票。
目前,很多銀行都有該種業(yè)務(wù)模式,只是對企業(yè)來說,該種方試會多一筆倉儲公司的費用,同時因為三方,操作起來相對麻煩一點,但對于那此必須有大量的存貨的公司來說,還是種不錯的選擇。
四、協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)
1、業(yè)務(wù)概述:協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)是指賣方企業(yè)(收款人)在銷售商品后,持買方企業(yè)(付款人)交付的未到期商業(yè)匯票到銀行辦理貼現(xiàn),并根據(jù)買賣雙方協(xié)商,分擔(dān)支付票據(jù)貼現(xiàn)利息的票據(jù)貼現(xiàn)行為。
2、適用范圍:買賣雙方合作關(guān)系比較緊密且融洽的企事業(yè)單位客戶。根據(jù)商務(wù)結(jié)算條件,雙方共同承擔(dān)貼現(xiàn)融資利息。
3、客戶益處:(1)滿足特定商業(yè)結(jié)算模式下,企業(yè)的個性化需求,靈活方便;(2)買賣雙方在票據(jù)交易中可自行商定各自所承擔(dān)的票據(jù)貼現(xiàn)利息。
4、業(yè)務(wù)流程:(1)客戶將銀行承兌匯票(或商業(yè)承兌匯票)提交貼現(xiàn)銀行,同時提供票據(jù)當(dāng)事人各自承擔(dān)利息比例的承諾函。(2)銀行審核商業(yè)匯票的真實性,并按照審批權(quán)限進(jìn)行審批。審批同意后,持票人當(dāng)場背書轉(zhuǎn)讓匯票,并辦理相關(guān)手續(xù)。(3)銀行在收到非持票人交付票據(jù)利息后,將按票面金額扣除貼現(xiàn)利息(包括非持票人承擔(dān)的貼現(xiàn)利息及持票人應(yīng)承擔(dān)的貼現(xiàn)利息)后的余款支付給持票人。
五、票據(jù)池
票據(jù)池指銀行對客戶持有并暫時沒有貼現(xiàn)需求的商業(yè)匯票提供鑒別、查詢、保管、托收等“一攬子”服務(wù),銀行可以根據(jù)客戶的需要,隨時提供匯票貼現(xiàn)、質(zhì)押開票等一種綜合票據(jù)管理服務(wù)。目前很多大型企業(yè),特別是 貿(mào)易量大的集團(tuán)形公司,這種方式可以很大程度上解決企業(yè)的票據(jù)管理不易的難題,同時達(dá)到合理使用的目的。
綜上所述,靈活運用票據(jù)的作用是非常大的,當(dāng)然,這也只是其中的冰山一角,在實踐中,如何結(jié)合企業(yè)的實際情況,用好票據(jù)這種金融工具,還是需要不斷的探索的。