摘 要：
關(guān)鍵詞：
當(dāng)前，施工企業(yè)成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)不再是施工企業(yè)賬面的實(shí)際利潤(rùn)，而是施工企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的控制和掌控的程度。
一方面施工企業(yè)相對(duì)建設(shè)方處于弱勢(shì)，被迫接受投標(biāo)保證金、質(zhì)量保證金、墊資等要求，而且工程款結(jié)算滯后，有時(shí)還被拖欠。再加上施工企業(yè)普遍自身現(xiàn)金流管理水平較低，大多數(shù)施工企業(yè)現(xiàn)金流管理都停留在隨取隨用的階段，現(xiàn)金流隨時(shí)有斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，施工企業(yè)，尤其是國(guó)企，注重產(chǎn)值，追求高速擴(kuò)張，一不留神，就拉斷資金鏈。
如何最佳掌控現(xiàn)金持有量便是本文探討的目的。既不能怕風(fēng)險(xiǎn)，抱著過(guò)多資金畏縮不前，也不能對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流無(wú)預(yù)測(cè)地盲目擴(kuò)大規(guī)模。要最充分科學(xué)地利用手中的資金擴(kuò)張，不打無(wú)準(zhǔn)備的仗。本文是從企業(yè)管理角度提出預(yù)測(cè)與把控現(xiàn)金流思路。
一、施工企業(yè)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析
現(xiàn)金流是企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金（包括現(xiàn)金等價(jià)物）流入和流出的數(shù)量，及其總量情況的總稱。
現(xiàn)金的流入：主要是工程應(yīng)收款、投標(biāo)保證金回收、質(zhì)量保證金回收。
現(xiàn)金的流出：工程的投入（投標(biāo)保證金、質(zhì)量保證金、人材機(jī)投入、分包費(fèi)用和項(xiàng)目管理費(fèi)）與管理層管理費(fèi)開(kāi)支
現(xiàn)金的流入和流出差，則是現(xiàn)金持有量。
上述項(xiàng)目數(shù)據(jù)若統(tǒng)計(jì)各期已發(fā)生的靜態(tài)數(shù)據(jù)并不困難。企業(yè)準(zhǔn)備擴(kuò)張僅知過(guò)去信息是不夠的，至少要能預(yù)測(cè)3-6個(gè)月，最好未來(lái)12月的現(xiàn)金流才能保障企業(yè)順利發(fā)展。我們假設(shè)未來(lái)管理水平不會(huì)倒退（若提高了，則增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)抵御能力），來(lái)探討手中最佳現(xiàn)金持有量，超出該數(shù)量的現(xiàn)金則可以用于擴(kuò)展市場(chǎng)。
二、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)
1．信息化必須先行
當(dāng)前絕大多數(shù)施工企業(yè)，施工預(yù)算與進(jìn)度計(jì)劃關(guān)聯(lián)不緊密，即便開(kāi)始是按進(jìn)度計(jì)劃分步預(yù)算的，很少有企業(yè)利用信息化把人材機(jī)投入與進(jìn)度計(jì)劃緊密聯(lián)動(dòng)，施工過(guò)程中計(jì)劃一但調(diào)整，就無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)各期工程應(yīng)收款和人材機(jī)的投入。而在施工行業(yè)，計(jì)劃變動(dòng)是常態(tài)。
要預(yù)先選擇合適的項(xiàng)目管理軟件輔助現(xiàn)金流測(cè)算。Project 2010以上版本和P3E均可。計(jì)劃變動(dòng)，立即便可得到新計(jì)劃下的各期工程量，以及對(duì)應(yīng)的人材機(jī)投入和工程應(yīng)收款。
2. 現(xiàn)金流入預(yù)算
根據(jù)合同結(jié)算協(xié)議，利用項(xiàng)目管理軟件，再依據(jù)歷史數(shù)據(jù)可得到不同類型的工程應(yīng)收款理論到帳時(shí)間和實(shí)際平均延期天數(shù)，從而能計(jì)算出未來(lái)各個(gè)月份主要的現(xiàn)金流入量。
分工程類型，統(tǒng)計(jì)投標(biāo)保證金收回和質(zhì)量保證金收回歷史數(shù)據(jù)，獲得平均實(shí)際回收百分?jǐn)?shù)和實(shí)際到帳平均延期天數(shù)。
這樣我們就可以得到已簽合同未來(lái)各期的回款，即現(xiàn)金流入量。
3. 現(xiàn)金流出——投標(biāo)保證金、質(zhì)量保證金、人材機(jī)投入和分包費(fèi)用
這4項(xiàng)能依據(jù)合同、進(jìn)度計(jì)劃和施工組織設(shè)計(jì)測(cè)算出未來(lái)各期的投入。關(guān)鍵是投入計(jì)算要以施工工作包為單位計(jì)算，并且與項(xiàng)目管理軟件中的計(jì)劃綁定。
實(shí)際預(yù)測(cè)支出還要考慮采購(gòu)計(jì)劃與采購(gòu)合同（采購(gòu)計(jì)劃是依托進(jìn)度計(jì)劃制定的）。
4. 現(xiàn)金流出——項(xiàng)目管理費(fèi)
分工程類型，統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目管理費(fèi)歷史數(shù)據(jù),分析非常規(guī)開(kāi)支的比例，常規(guī)支出與生產(chǎn)投入的曲線關(guān)系。做管理費(fèi)預(yù)算，細(xì)到月，標(biāo)出非常規(guī)開(kāi)支項(xiàng)目。
5. 現(xiàn)金流出——管理層管理費(fèi)
統(tǒng)計(jì)各層管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi),分析與產(chǎn)值的數(shù)據(jù)關(guān)系。同樣需要做管理費(fèi)預(yù)算，需要把非常規(guī)開(kāi)支項(xiàng)單獨(dú)考慮。
6. 全公司資金管理需統(tǒng)籌規(guī)劃，各財(cái)務(wù)點(diǎn)現(xiàn)金管理與各級(jí)費(fèi)用必須在同一個(gè)財(cái)務(wù)信息平臺(tái)上，并與項(xiàng)目管理數(shù)據(jù)庫(kù)聯(lián)動(dòng)。
做現(xiàn)金日記帳。支出分項(xiàng)目管理費(fèi)、管理層管理費(fèi)和生產(chǎn)支出。生產(chǎn)支出可以依據(jù)合同和生產(chǎn)計(jì)劃獲得；管理費(fèi)則不能，雖與生產(chǎn)有緊密關(guān)系，但是計(jì)算不了的，只能通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析。所以用于管理費(fèi)的現(xiàn)金持有量把控若適度，就能把握住資金鏈全局。因此我們重點(diǎn)來(lái)測(cè)算用于管理費(fèi)的最佳現(xiàn)金持有量。
統(tǒng)計(jì)出每天的管理費(fèi)支出，取現(xiàn)金最底持有量，這個(gè)值需要大于平均值且覆蓋的天數(shù)能占到一年的75%即可。再考慮產(chǎn)值的發(fā)展趨勢(shì)加調(diào)節(jié)比例，再加5%的風(fēng)險(xiǎn)保障，最后值便是管理開(kāi)支最佳現(xiàn)金持有量，超過(guò)該值的現(xiàn)金流都可以用于生產(chǎn)支出。
生產(chǎn)支出，我們可以依據(jù)前面現(xiàn)金流入與流出數(shù)據(jù)繪出未來(lái)各個(gè)月的現(xiàn)金流量圖。至于在未來(lái)某個(gè)時(shí)間段能動(dòng)用多少資金擴(kuò)大再生產(chǎn)，通過(guò)現(xiàn)金流量圖計(jì)算：這個(gè)時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流入 – 生產(chǎn)性現(xiàn)金流出 – 管理費(fèi)開(kāi)支現(xiàn)金最佳持有量。正值則可以擴(kuò)張，負(fù)值則需謹(jǐn)慎考慮再融資問(wèn)題與資產(chǎn)負(fù)債率的控制。
