為應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外IPO市場(chǎng)的不斷變化以及國(guó)內(nèi)相關(guān)政策條例的出臺(tái)與改革，高頓財(cái)務(wù)培訓(xùn)隆重推出《IPO準(zhǔn)備》課程！本課程通過(guò)資深講師對(duì)案例的生動(dòng)講解，幫助學(xué)員了解IPO市場(chǎng)的最新趨勢(shì)以及相關(guān)政策的解讀，在深入剖析企業(yè)IPO為何會(huì)被否決的同時(shí)揭開(kāi)IPO產(chǎn)業(yè)鏈潛規(guī)則的神秘面紗，鞏固企業(yè)IPO在操作流程、財(cái)務(wù)、審計(jì)、涉稅等方面的準(zhǔn)備與管理，協(xié)助學(xué)員成功的做好、做強(qiáng)IPO。為了企業(yè)的發(fā)展，讓我們?cè)谑袌?chǎng)融資的戰(zhàn)場(chǎng)上打響第一槍！
課程背景
紐約泛歐交易所集團(tuán)發(fā)布的“2010年上半年全球資本市場(chǎng)IPO及二次融資統(tǒng)計(jì)”顯示，2010年上半年，深交所躍居成為全球融資金額最大的資本市場(chǎng)，中國(guó)也成為全球IPO最活躍的國(guó)家。其中華泰證券、中國(guó)一重和中國(guó)西電在IPO融資金額方面排名前十，而7月初農(nóng)行又榮膺“全球最大的IPO”。在IPO的增加的同時(shí)，銀行再融資陰霾仍籠罩市場(chǎng)，在經(jīng)歷去年的天量信貸之后，銀行的資金普遍趨緊。盡管市場(chǎng)擴(kuò)容的腳步?jīng)]放緩，IPO和再融資抽血效應(yīng)此起彼伏，但目前并沒(méi)有因此表現(xiàn)出過(guò)多的負(fù)面反應(yīng)，相反市場(chǎng)在擴(kuò)容下不斷前行。同時(shí)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)在2010年10月11日發(fā)布了《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，并規(guī)定于2010年11月1日起施行，這標(biāo)志著新股發(fā)行主導(dǎo)權(quán)終將徹底市場(chǎng)化的趨勢(shì)。
課程收益
é 透徹理解《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》的內(nèi)容及其影響
é 掌握企業(yè)IPO的準(zhǔn)備流程及其技巧
é 分享路演的十大成功原則
é 深入研究企業(yè)IPO失敗的原因及應(yīng)對(duì)之道
é 解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈里的“潛規(guī)則”
é 了解海外IPO的“三大法寶”
é 掌握上市公司IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)備的要點(diǎn)和難點(diǎn)
é 掌握IPO審計(jì)和稅務(wù)的注意事項(xiàng)和方式方法
課程對(duì)象
l 公司董事、CEO、CFO、CPA（SEC法律顧問(wèn)）
l 企業(yè)律師、資產(chǎn)評(píng)估師
l 保薦人、保薦人律師
l 財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、內(nèi)控經(jīng)理、內(nèi)審經(jīng)理、稅務(wù)經(jīng)理
l 財(cái)務(wù)部人員、內(nèi)控部人員、內(nèi)審部人員、稅務(wù)人員
課程內(nèi)容
【第一天】
第1天 IPO背景解析
一、 IPO市場(chǎng)最新趨勢(shì)
- 國(guó)際IPO市場(chǎng)趨勢(shì)
- 國(guó)內(nèi)IPO市場(chǎng)分析
- IPO和再融資繼續(xù)放量
- 流動(dòng)性趨緊主導(dǎo)結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)
- 通脹壓力增加可能促使刺激政策退出
- 動(dòng)態(tài)市盈率水平仍處于底部水平
- 房地產(chǎn)從緊政策
二、 《關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》的解讀
- 四項(xiàng)改革措施
- 改善“搖號(hào)制度”
- 擴(kuò)大詢價(jià)對(duì)象范圍
- 全面淡化窗口指導(dǎo)
- 嚴(yán)格監(jiān)管不誠(chéng)信報(bào)價(jià)
- 新股發(fā)行向中小投資者利益傾斜
- 有助于縮小新股發(fā)行的“三高”現(xiàn)象
三、 解密IPO產(chǎn)業(yè)鏈“潛規(guī)則”
- 投行收入：首發(fā)PE越高賺得越多
- 三方聯(lián)合：互相勾兌扮靚公司業(yè)績(jī)
- 案例：“數(shù)據(jù)門(mén)”—— 賽迪顧問(wèn)涉嫌數(shù)據(jù)造假
- 蛋糕巨大：百億產(chǎn)業(yè)鏈魚(yú)龍混雜
- 31個(gè)IPO被否，承銷(xiāo)商誰(shuí)最失意
- 2009年券商IPO承銷(xiāo)收入同比翻番
- 收入流向大券商
- 政策市場(chǎng)帶來(lái)高波動(dòng)
第2天 IPO準(zhǔn)備實(shí)務(wù)
四、 IPO準(zhǔn)備過(guò)程
- 美國(guó)IPO準(zhǔn)備過(guò)程
- 建立IPO團(tuán)隊(duì)：CEO、CFO、CPA（SEC法律顧問(wèn)）、律師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)
- 挑選承銷(xiāo)商
- 盡職調(diào)查
- 初步申請(qǐng)
- 路演和定價(jià)
- 國(guó)內(nèi)IPO申請(qǐng)前過(guò)程
- 國(guó)內(nèi)IPO申購(gòu)過(guò)程
- 國(guó)內(nèi)IPO上市過(guò)程
五、 海外IPO的三大準(zhǔn)備
- 外部環(huán)境的掣肘
- 關(guān)注所處行業(yè)的景氣度、聚集度和宏觀資本市場(chǎng)的形勢(shì)
- 選擇一個(gè)好的投行
- 內(nèi)部因素的審視
- 充分理解自身的發(fā)展戰(zhàn)略
- 做好固化股權(quán)架構(gòu)的準(zhǔn)備
- 上市前的人才啟用與規(guī)劃
- CFO必備素質(zhì)
- 熟悉會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)
- 熟悉融資和國(guó)際資本市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)則
- 在資本市場(chǎng)上代表公司跟投資者溝通
- 協(xié)助公司制定發(fā)展戰(zhàn)略
六、 成功路演的十大原則
七、 IPO失意折戟的主要原因
- 資產(chǎn)存疑
- 案例：寧波立立電子
- 募投之傷
- 案例：上海超日太陽(yáng)能
- 內(nèi)控不利
- 案例：福建榕基軟件
- 財(cái)務(wù)疑云
- 案例：南京磐能電力
- 成長(zhǎng)性不足
- 案例：上海奇想青晨
- 獨(dú)立性差
- 案例：蕪湖安得物流
- 規(guī)模過(guò)小
- 股權(quán)結(jié)構(gòu)存疑
- 案例：天津巴莫科技
- 上市前外資股東股權(quán)轉(zhuǎn)回境內(nèi)
- 案例：海倫鋼琴
- 調(diào)控企業(yè)利潤(rùn)
- PE腐敗
第3天 IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)備
八、 企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥？
- 價(jià)值被低估，是選錯(cuò)了人家還是投錯(cuò)了胎？
- 維護(hù)費(fèi)用高昂，想說(shuō)愛(ài)你不容易
- 監(jiān)控繁瑣，處處暗礁
- 面向公眾影響靈活性，為了上市出賣(mài)自由
九、 上市公司IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)備
- IPO估值模型
- 收益折現(xiàn)法
- 類(lèi)比法
- 股份制改造過(guò)程中的會(huì)計(jì)制度的銜接
- 按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進(jìn)行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整
- 檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度
- 新的審計(jì)結(jié)果與以前稅務(wù)等部門(mén)認(rèn)可結(jié)果之間的銜接
- 將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方
- 理順技術(shù)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化問(wèn)題
- 無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估入賬
- 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實(shí)施
- 如選擇境外上市則根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)調(diào)整
- 改制前財(cái)務(wù)策略的實(shí)施與戰(zhàn)略的銜接
十、 IPO審計(jì)注意事項(xiàng)
- 項(xiàng)目前期安排
- 了解行業(yè)背景
- 評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素
- 審計(jì)規(guī)劃
- 審計(jì)過(guò)程控制
- 總體分析
- 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對(duì)
- 內(nèi)控建立、內(nèi)控審核
- 重大合同摘錄
- 涉稅事項(xiàng)的調(diào)整
- 收支審批整理
- 成本的考量
- 需要遵循的法律法規(guī)
- 需要采取的特殊審計(jì)手法
- 審計(jì)工作底稿編制
- 橫向與縱向的反復(fù)溝通與協(xié)調(diào)
- 審計(jì)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要問(wèn)題
- 設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)當(dāng)考慮的因素
- 稅務(wù)方面的問(wèn)題
- 新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及審計(jì)準(zhǔn)則在IPO審計(jì)中的運(yùn)用
企業(yè)的上市之路由于企業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富的資本運(yùn)作人員，在上市融資的道路上走的漫長(zhǎng)而艱辛。高頓財(cái)務(wù)培訓(xùn)課程，借鑒海內(nèi)外企業(yè)IPO上市的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，幫助企業(yè)快速、全面了解IPO上市過(guò)程中需要關(guān)注的相關(guān)問(wèn)題，從IPO準(zhǔn)備到財(cái)務(wù)準(zhǔn)備，關(guān)注IPO核心問(wèn)題，為您呈現(xiàn)豐富的IPO盛宴，幫助您的企業(yè)做出最佳的上市規(guī)劃。
