中小企業(yè)在冷水江市的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為該市經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，冷水江市的中小企業(yè)達(dá)1250家，占全部工商企業(yè)比例的97%，提供的就業(yè)崗位達(dá)29193個(gè)，產(chǎn)值達(dá)到178億元，占全市經(jīng)濟(jì)總量的75%；提供財(cái)政收入6.6億元，占本級收入的58%。中小企業(yè)已經(jīng)成為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，我市中小企業(yè)面臨市場和資金的雙重壓力，部分企業(yè)舉步難艱，被迫采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來艱難應(yīng)對。在對我市中小企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，融資難是當(dāng)前我市中小企業(yè)面臨的突出問題之一。造成中小企業(yè)融資難局面的原因是什么?有何對策?我們對此進(jìn)行了初淺分析和思考。
一、中小企業(yè)融資的主要途徑
從目前來看，我市中小企業(yè)融資的主要途徑有四條：
(一)向金融機(jī)構(gòu)貸款。主要是向四大國有銀行和信用社申請貸款。中小企業(yè)都有向銀行貸款的意愿，原因之一是相對其它渠道而言，銀行貸款利率稍低；向信用社貸款的意愿相對銀行來說要弱些，主要原因在于信用社的貸款額度小，批貸權(quán)限大都在10萬元以內(nèi)，利率也較高，達(dá)1.13 %。
(二)民間借貸。我市目前經(jīng)過相關(guān)職能部門審批的投資公司有10多家，還有數(shù)十家非法從事金融投資的公司，這些公司將大量民間資本吸納后向中小企業(yè)放貸，中小企業(yè)也把向投資公司借貸作為最主要的融資手段，盡管投資公司的貸款利率高達(dá)3%—10%不等。
(三)集資。采用集資方式融資的中小企業(yè)大都是股份制企業(yè)，在資金缺乏時(shí)通過增資擴(kuò)股的方式籌措資金。
(四)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制融資。主要是通過招商引資方式，引入外資擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，但這樣的企業(yè)往往是成長性較好的企業(yè)，而我市大部分中小企業(yè)并不具備這一優(yōu)勢。
二、中小企業(yè)融資難的主要原因
通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)融資難的問題由來已久，既有微觀的，又有宏觀的，既有歷史的，又有現(xiàn)實(shí)的，概括起來，主要有以下三個(gè)方面：
(一)中小企業(yè)自身存在問題。一是管理不規(guī)范。中小企業(yè)多為股份制企業(yè)或家族式企業(yè)，內(nèi)部管理不規(guī)范，管理人員素質(zhì)較低，同時(shí)缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確、不透明。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不優(yōu)。我市的中小企業(yè)多為勞動密集型企業(yè)，技術(shù)、設(shè)備落后，生產(chǎn)工藝水平較低，科技創(chuàng)新能力弱，產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)，有些還屬于國家產(chǎn)業(yè)政策明令淘汰或禁止發(fā)展的對象，難以得到投資者的青睞和金融機(jī)構(gòu)的支持。三是信用程度不高。大部分中小企業(yè)成立初期的資金多為自籌，在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后擴(kuò)大再生產(chǎn)，其資金過多依靠金融機(jī)構(gòu)貸款，企業(yè)本身競爭力不強(qiáng)，一旦市場不景氣，背上沉重的債務(wù)包袱后無法履行還貸義務(wù)，甚至有些企業(yè)存在逃廢債務(wù)的主觀意愿，嚴(yán)重影響了企業(yè)的信用程度，極大地?fù)p害了中小企業(yè)的形象。四是自有資金不足。這是大部分中小企業(yè)的通病。中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高，又很難通過上市融資、發(fā)行債券等途徑獲得資金，為滿足資金需求轉(zhuǎn)而向金融機(jī)構(gòu)借款，而金融機(jī)構(gòu)對于信貸管理有嚴(yán)格的制度，過高的資產(chǎn)負(fù)債率成為金融機(jī)構(gòu)向其放貸的最大障礙。
(二)金融機(jī)構(gòu)存在問題。一是經(jīng)營定位有問題。四大國有銀行都以服務(wù)國有大企業(yè)、追求規(guī)模效益為宗旨，信貸市場定位在重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)，集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目，因而用于中小企業(yè)的信貸資金減少。再加上中小企業(yè)融資具有需求頻繁、金額較小、時(shí)間較短等特點(diǎn)，與對大型企業(yè)的大額信貸業(yè)務(wù)相比，成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，在一定程度上影響了向中小企業(yè)放貸的積極性。二是管理體制有問題。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)普遍強(qiáng)化了貸款風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，嚴(yán)格了貸款責(zé)任追究制度，對信貸人員實(shí)行考核機(jī)制，出于減少風(fēng)險(xiǎn)考慮，對中小企業(yè)的貸款需求是慎之又慎；金融機(jī)構(gòu)還上收信貸審批權(quán)，對基層金融機(jī)構(gòu)的授權(quán)授信嚴(yán)格控制，從客觀上制約了中小企業(yè)融資。此外，金融機(jī)構(gòu)有一套完整的信貸業(yè)務(wù)審批制度，操作流程長、貸款手續(xù)多、審批環(huán)節(jié)多，與中小企業(yè)融資要求簡單快捷相矛盾，影響了中小企業(yè)融資的積極性。三是服務(wù)品種有問題。金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)設(shè)置的服務(wù)品種很少，融資業(yè)務(wù)品種以存單、票據(jù)質(zhì)押貸款居多，其它質(zhì)押方式基本沒有，不能滿足中小企業(yè)的融資需求；對中小企業(yè)提供的中間業(yè)務(wù)品種單一，在信息咨詢、信用證、保函、代客理財(cái)?shù)确?wù)功能方面與中小企業(yè)的實(shí)際需求相距甚遠(yuǎn)。
(三)社會服務(wù)存在問題。一是市場中介服務(wù)方面。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)幾乎不再發(fā)放信用貸款，客戶要貸款，一律需辦理抵押和保證手續(xù)。但是，有實(shí)力的大企業(yè)不愿為中小企業(yè)提供擔(dān)保，造成擔(dān)保難；要辦理財(cái)產(chǎn)抵押，需進(jìn)行財(cái)產(chǎn)評估、登記、保險(xiǎn)、公證等，涉及許多職能部門，要提供多種相關(guān)資料，綜合費(fèi)用較高，時(shí)間長，操作難度大。我市雖然成立了信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，但也存在擔(dān)保條件嚴(yán)格、手續(xù)繁雜的現(xiàn)象。二是企業(yè)資信評估方面。缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的中小企業(yè)資信評估標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)在具體操作中不乏“黑幕”，如對抵押資產(chǎn)高估、對變現(xiàn)資產(chǎn)低估等，嚴(yán)重影響了企業(yè)資信評估的公證性，失去了金融機(jī)構(gòu)對評估結(jié)論的信任和認(rèn)可。三是融資渠道方面。資本市場門檻高，證券市場多向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場融資勢比登天，非常之難，企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。民間借貸比較方便，手續(xù)相對簡單，但利率高，其貸款利率是國家基準(zhǔn)利率的數(shù)倍甚至十多倍，令中小企業(yè)或望而卻步，或增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。
三、破解中小企業(yè)融資難的幾點(diǎn)思考
要破解中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵在于拓寬中小企業(yè)融資渠道，努力消除影響中小企業(yè)融資的各種問題，可從以下幾個(gè)方面著手。
(一)加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理。面對世界金融危機(jī)的沖擊，中小企業(yè)不可能獨(dú)善其身，勢必會受到影響。但中小企業(yè)也有自身優(yōu)勢，規(guī)模較小，經(jīng)營比較靈活。中小企業(yè)要充分利用國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的有利時(shí)機(jī)，苦練內(nèi)功，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，逐步完善自身，增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)，減少在金融機(jī)構(gòu)借貸的信譽(yù)成本。
(二)完善中小企業(yè)擔(dān)保制度。中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)信用等級評價(jià)體系中處于較低等級，成立為中小企業(yè)融資擔(dān)保的機(jī)構(gòu)能有效解決這一難題。譬如我市成立的金廣源、銀廣通等信用擔(dān)保公司，就為中小企業(yè)融資提供了便利，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題，但擔(dān)保制度還有待進(jìn)一步完善。
(三)加強(qiáng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。企業(yè)信用是企業(yè)的名片，對于企業(yè)而言是一筆無形的財(cái)富。我市的中小企業(yè)信用體系還沒有完善，銀企信息不對稱，中小企業(yè)信用缺失和信息失真，成為制約金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)和中小企業(yè)擴(kuò)大融資的主要障礙。加強(qiáng)中小企業(yè)信用評價(jià)體系以及中小企業(yè)信用檔案庫建設(shè)，有助于信譽(yù)良好的中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)支持，也有利于促進(jìn)中小企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度。
(四)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融方式。我市是典型的資源型城市，工礦企業(yè)多，中小企業(yè)占工礦企業(yè)的絕大部分，政府要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和協(xié)調(diào)，努力促使金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用評級、貸款管理等方面有所創(chuàng)新，以適應(yīng)我市中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求，力求為中小企業(yè)融資提供周到服務(wù)。
(五)規(guī)范民間融資，降低中小企業(yè)融資成本。按照規(guī)定，民間借款在不非法吸儲、借貸利率不超過基準(zhǔn)利率4倍的前提下是合法的，目前我市的民間借貸普遍存在，并且成為中小企業(yè)融資的最主要途徑。在民間借貸中，投資公司扮演著非常重要的角色。但我市的投資公司存在許多問題，如準(zhǔn)入門檻過低，職能部門審批不規(guī)范、把關(guān)不嚴(yán)格，投資公司人員素質(zhì)低，管理混亂，存在非法吸儲、違背政策放貸的現(xiàn)象，也沒有納入國家金融監(jiān)管體系，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸已經(jīng)成為一種普遍存在的社會現(xiàn)象，政府有責(zé)任加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，規(guī)范民間融資行為?，F(xiàn)階段要通過引導(dǎo)，鼓勵民間資本成立小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)監(jiān)管，促其在不違背金融政策的前提下為中小企業(yè)融資提供新的渠道。
[稿源：冷水江市財(cái)政局]
