隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)，市場化的不斷加深，各企業(yè)之間的競爭也越發(fā)激烈。各企業(yè)之間的競爭歸根到底是企業(yè)實(shí)力的競爭。而資產(chǎn)則是衡量一個企業(yè)實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)金作為企業(yè)最重要的資產(chǎn)之一，反映著管理水平的高低，并直接影響企業(yè)的管理效率乃至生死存亡。
一、現(xiàn)金管理在企業(yè)資金管理中的重要作用
這些年來，由于我國金融體制改革的長期滯后，企業(yè)的資金面，尤其是中小民營企業(yè)的資金面普遍趨于緊張。因此，“現(xiàn)金為王”成為現(xiàn)代企業(yè)資金管理的核心理念。
現(xiàn)金管理可分為兩個層面。一個層面是現(xiàn)金的收付管理，這主要是出納的工作內(nèi)容，主要目的是使之不發(fā)生現(xiàn)金或者存款丟失或者意外減損。這一層面不需要管理知識或者技能，只需要設(shè)定好流程與規(guī)章制度就可以。另一層面，則是現(xiàn)金流的管理，即對企業(yè)流入資金和流出資金進(jìn)行宏觀的管理。第一個層面的要求容易達(dá)到，但是真正考驗(yàn)管理水平的則是對企業(yè)現(xiàn)金流的宏觀管理能力。
現(xiàn)金流是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)中的重要概念，是計(jì)算各項(xiàng)經(jīng)營活動成效的重要指標(biāo)，是維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)、支持企業(yè)做大做強(qiáng)的根本性保證。只有企業(yè)擁有強(qiáng)大的現(xiàn)金流，才能夠抓住機(jī)會，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。
二、企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營成果評價方式的必要性
目前而言，大多數(shù)經(jīng)營成果考核方式還是主要關(guān)注利潤指標(biāo)，大多數(shù)投資者關(guān)注點(diǎn)往往在利潤表而非更重要的現(xiàn)金流量表。
由于我國會計(jì)體制采取的收付實(shí)現(xiàn)制作為記賬基礎(chǔ)，因此，很多企業(yè)在經(jīng)營方面追求高收益、高利潤，并形成了盈利指數(shù)（賬面利潤）越高，企業(yè)經(jīng)營越好的錯誤理念。這種觀點(diǎn)往往忽略了利潤本身應(yīng)當(dāng)具有流動性，也就是說沒有現(xiàn)金流入的利潤其實(shí)不能稱之為嚴(yán)格意義上的利潤，因?yàn)檫@種利潤不僅不能使企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)增加，反而會導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)的減少，因?yàn)槠髽I(yè)一旦確認(rèn)這種缺乏流動性的利潤之后，必須以現(xiàn)金的方式支出稅費(fèi)以及給股東發(fā)放股利，這很有可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生流動性困難。
我國企業(yè)特別是中小企業(yè)由于為了打開市場、片面追求高利潤，賒銷比例過高，信用門檻設(shè)置過低甚至根本沒有。不考慮賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)，形成了高額的“虛利潤”，加上過于沉重的稅負(fù)和過高的融資成本，從而導(dǎo)致許多中小企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而破產(chǎn)。
另一方面，由于權(quán)責(zé)發(fā)生制固有的缺陷，企業(yè)往往可以通過虛假銷售、提前確認(rèn)銷售、擴(kuò)大賒銷范圍、關(guān)聯(lián)交易、調(diào)節(jié)利潤、利用增加投資收益等非營業(yè)活動操縱利潤，導(dǎo)致會計(jì)核算與監(jiān)督的職能完全失效。由于現(xiàn)金流只計(jì)算營業(yè)利潤而將非經(jīng)常性收益剔除在外，上述調(diào)節(jié)利潤的方法因?yàn)闊o法取得現(xiàn)金因而不能增加現(xiàn)金流量，很容易被識破?？梢?，現(xiàn)金流量指標(biāo)可以彌補(bǔ)利潤指標(biāo)在反映公司真實(shí)盈利能力上的缺陷。
美國安然（Enron）公司破產(chǎn)以及新加坡上市的亞洲金光紙業(yè)（APP）淪為垃圾公司的一個重要原因就是現(xiàn)金流量惡化，只有那些能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價實(shí)的利潤。對高收益低現(xiàn)金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計(jì)科目的調(diào)整實(shí)現(xiàn)的，并沒有收到現(xiàn)金，這樣的公司很可能存在未來業(yè)績急劇下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)建立健全現(xiàn)金預(yù)算制度的重要意義
現(xiàn)金流對于企業(yè)的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企業(yè)的現(xiàn)金，必須建立健全企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算制度。
所謂現(xiàn)金預(yù)算制度，就是企業(yè)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)一定時期內(nèi)（通常為一年）的現(xiàn)金流入、流出以及日常持有量進(jìn)行規(guī)劃，在充分保持企業(yè)流動性的前提下，做到資金收益最大化。這一制度的建立，不僅需要現(xiàn)金部門的管理和規(guī)劃，還需要非常多的部門給與配合。例如，在現(xiàn)金流入方面需要和銷售部門做好接洽，制定合適的銷售政策、賒銷政策以及現(xiàn)金折扣政策。在現(xiàn)金流出方面要和籌資、投資等部門做好籌資方式、規(guī)模的接洽等。
企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預(yù)測。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預(yù)測方式就要縱觀企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際要求。同時企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測還可以從現(xiàn)金的流入和流出兩方面出發(fā)，來推斷一個合理的現(xiàn)金存量。
四、對企業(yè)現(xiàn)金管理的建議
企業(yè)的現(xiàn)金管理在企業(yè)的整體管理中占據(jù)重要作用，但是，中國絕大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)金管理還處于極低的水平。大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)金管理活動仍停留在現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)的層面上，沒有意識到現(xiàn)金管理對企業(yè)整體管理水平起著重要作用。因此，特提出以下建議。
首先，應(yīng)當(dāng)提高企業(yè)管理層整體管理水平，逐步培養(yǎng)管理層“現(xiàn)金為王”的現(xiàn)金管理意識。企業(yè)管理層的意識提升是企業(yè)整體管理水平提升的基礎(chǔ)和前提，只有讓管理層們認(rèn)識到現(xiàn)金管理的重要性，才能夠真正的把現(xiàn)金管理提到新的高度。
其次，建立現(xiàn)金流管理制度，完善組織系統(tǒng)。在企業(yè)管理者充分認(rèn)識到現(xiàn)金管理重要性的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)建立和健全相應(yīng)的制度加以實(shí)施。這樣企業(yè)就可以通過制定定期的管理報(bào)告、預(yù)算與預(yù)算控制報(bào)告來對現(xiàn)金管理進(jìn)行及時的反饋，做出相應(yīng)的調(diào)整。使得企業(yè)的每一項(xiàng)工作流程所帶來的財(cái)務(wù)變化都能準(zhǔn)確及時地反映到現(xiàn)金流量上來，從而為企業(yè)的管理決策做出評價。同時要將現(xiàn)金管理落實(shí)到每一個部門，每一名員工，保證現(xiàn)金管理的每一部分都應(yīng)有人負(fù)責(zé)，不應(yīng)存在無人愿意負(fù)責(zé)的不確定領(lǐng)域。同時，建立相應(yīng)的獎懲機(jī)制，調(diào)動職工的積極性。只有建立在企業(yè)框架體系上的現(xiàn)金流量管理才是全面的現(xiàn)金流量管理。
最后，要建立以現(xiàn)金管理為核心的企業(yè)信息管理體系。現(xiàn)金管理的核心目的將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理從傳統(tǒng)的記賬、算賬、制作報(bào)表為主轉(zhuǎn)向財(cái)務(wù)控制、項(xiàng)目預(yù)算、資金運(yùn)作、業(yè)務(wù)開拓、決策支持等主動運(yùn)營上來，真正預(yù)測和把握企業(yè)現(xiàn)金流量的流入流出，以“現(xiàn)金流量管理”作為財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新核心，將工作流程與財(cái)務(wù)管理有機(jī)地整合在一起，抓住信息網(wǎng)絡(luò)化這一機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理跨越式的發(fā)展，才能真正提高企業(yè)的核心競爭力。
作者：黃帥
