一、后金融危機(jī)時(shí)期我國中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)困境及原因分析
（一）融資困難程度加大
由于中小企業(yè)規(guī)模較小、注冊(cè)資本少、資信程度低，而且大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，融資難一直是制約其發(fā)展壯大的瓶頸。雖然我國證券市場(chǎng)已經(jīng)開設(shè)了創(chuàng)業(yè)投資板塊，但只是針對(duì)少部分高科技企業(yè)，絕大部分中小企業(yè)仍然是以業(yè)主資本和銀行貸款作為最主要的融資渠道。在后金融危機(jī)時(shí)期，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長放緩以及國內(nèi)流動(dòng)性的緊縮，使商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)，減少不良資產(chǎn)率，在貸款投向上更加向大型企業(yè)特別是大型國有企業(yè)、上市公司傾斜，從而進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的貸款份額，使得融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出問題。
（二）生產(chǎn)成本不斷上升
我國的中小企業(yè)，特別是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)，多年來依靠成本優(yōu)勢(shì)不斷拓展國際市場(chǎng)而獲得了快速發(fā)展。在后金融危機(jī)時(shí)期，由于受到國際市場(chǎng)需求縮減、人民幣持續(xù)升值、原材料價(jià)格和勞動(dòng)力成本上升、環(huán)境支出和企業(yè)使用土地費(fèi)用增加等諸多因素相疊加所產(chǎn)生影響，使得我國中小企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷上升，盈利能力顯著下降，甚至相當(dāng)一部分中小企業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)營虧損，步履維艱。
（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯加劇
我國中小企業(yè)大都起源于家族式企業(yè)，投資人集所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)于一身，企業(yè)管理層家族化、集權(quán)化現(xiàn)象嚴(yán)重。在這種家族式治理結(jié)構(gòu)機(jī)制下，個(gè)體力量的依賴、親情關(guān)系的成分遠(yuǎn)大于制度建設(shè)，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)往往憑投資者個(gè)人意愿，缺乏有效的決策約束機(jī)制，進(jìn)而極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)期，面對(duì)國際市場(chǎng)需求下降、國內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的不利環(huán)境，許多中小企業(yè)由于對(duì)面臨的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)認(rèn)識(shí)不足，盲目舉債擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，導(dǎo)致庫存商品積壓嚴(yán)重，應(yīng)收賬款占比過大，收賬期持續(xù)延長，壞賬損失顯著增加，不僅使企業(yè)蒙受了直接經(jīng)濟(jì)損失，而且加劇了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至由于資金鏈斷裂而陷入財(cái)務(wù)困境。
（四）財(cái)務(wù)控制能力薄弱
我國中小企業(yè)經(jīng)營者普遍存在著“重技術(shù)、輕管理”和“重銷售、輕理財(cái)”的觀念，忽視了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位和參謀決策作用，主要表現(xiàn)在：在機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備上，許多中小企業(yè)存在著職責(zé)不清，分工不明等問題，不重視高素質(zhì)的財(cái)會(huì)人員的培養(yǎng)與引進(jìn)；在管理職能上，相當(dāng)一部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理仍限于會(huì)計(jì)核算及資金調(diào)撥，而對(duì)于稅收籌劃、風(fēng)險(xiǎn)控制、決策支持等現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理職能仍缺少相應(yīng)的平臺(tái)支持；在財(cái)務(wù)決策上，決策的依據(jù)為投資者自身積累的經(jīng)驗(yàn)，缺乏必要的可行性研究，結(jié)果往往事與愿違，決策失誤頻繁發(fā)生，不僅沒有給企業(yè)帶來預(yù)期收益，而且導(dǎo)致了經(jīng)營虧損或過度負(fù)債等。
二、后金融危機(jī)時(shí)期我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的對(duì)策
（一）財(cái)務(wù)管理觀念的創(chuàng)新
財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問題的出發(fā)點(diǎn)。中小企業(yè)要在復(fù)雜多變的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理觀念，將企業(yè)財(cái)務(wù)管理滲透和貫穿于企業(yè)一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。
1.以人為本觀念。中小企業(yè)要拋棄任人唯親的陳舊觀念，真正提高對(duì)人才重要性的認(rèn)識(shí)，加大高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才的培養(yǎng)與引進(jìn)力度，通過建立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，把對(duì)人的激勵(lì)與約束放在首位，以充分挖掘企業(yè)員工的的積極性與創(chuàng)造性，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供人力資源支持和保證。
2.風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的始終。要根據(jù)市場(chǎng)信息及企業(yè)實(shí)際，對(duì)籌資、投資、資金營運(yùn)與分配等企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡，在有風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)之上建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制等處理機(jī)制，提高中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
3.信息理財(cái)觀念。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的普及和網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的推廣，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)在空間上可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程處理，在時(shí)間上可實(shí)現(xiàn)在線管理，這就要求財(cái)務(wù)人員牢固樹立信息理財(cái)觀念，關(guān)注企業(yè)一切相關(guān)因素的發(fā)展變化，通過迅速、準(zhǔn)確的信息收集和處理，為企業(yè)籌資、投資等財(cái)務(wù)決策服務(wù)。
（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新
企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，確定科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是客觀環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營理財(cái)行為的約束，也是企業(yè)發(fā)展的必然要求。中小企業(yè)要實(shí)現(xiàn)其自身的可持續(xù)發(fā)展，就應(yīng)使包括投資者、債權(quán)人、消費(fèi)者、供應(yīng)商及政府等相關(guān)主體形成特定的利益平衡機(jī)制。在后金融危機(jī)時(shí)期，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先是生存，然后才是培育和提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，謀求企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值和相關(guān)主體的利益最大化。為此，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理策略上，應(yīng)由“以利潤為導(dǎo)向”向“以財(cái)務(wù)為導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變，通過加強(qiáng)經(jīng)營管理去謀取市場(chǎng)利潤，以實(shí)現(xiàn)收益性與流動(dòng)性的統(tǒng)一；在投資方向上，應(yīng)以設(shè)備更新改造投資、新產(chǎn)品研發(fā)投資、人力資源投資等對(duì)內(nèi)投資為主，要避免過度舉債擴(kuò)張，堅(jiān)持將企業(yè)資源集中配置在核心競(jìng)爭(zhēng)力領(lǐng)域，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位，強(qiáng)化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為迎接新的發(fā)展做好準(zhǔn)備。
（三）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的來源構(gòu)成及其比例關(guān)系，良好的資本結(jié)構(gòu)是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本保證。在后金融危機(jī)時(shí)期，傳統(tǒng)的高速成長時(shí)期的資本結(jié)構(gòu)已經(jīng)不能很好地適應(yīng)當(dāng)前的金融市場(chǎng)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，更加注重平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)系，對(duì)資本、負(fù)債、資產(chǎn)等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。
1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)由權(quán)益資金與債務(wù)資金的比例構(gòu)成，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，合理安排債權(quán)資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率，獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。為此，中小企業(yè)要靈活運(yùn)用存量調(diào)整和變量調(diào)整方法，以企業(yè)的息稅前利潤等于負(fù)債利息為臨界點(diǎn)，確定合適的權(quán)益資本與債務(wù)資本比例結(jié)構(gòu)，使債務(wù)規(guī)模始終保持在一個(gè)合理的水平上，實(shí)現(xiàn)綜合資金成本低、財(cái)務(wù)杠桿效益高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)適度的目標(biāo)。
2.優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于企業(yè)的預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期結(jié)構(gòu)及金額保持協(xié)調(diào)一致，這就要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)在保持安全邊際的基礎(chǔ)上，對(duì)流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)與成本進(jìn)行綜合權(quán)衡，合理規(guī)劃債務(wù)的期限，以確定合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)比例。
3.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的核心是保持企業(yè)各類資產(chǎn)的合理比例與合理水平，提高各種生產(chǎn)要素的配置效率和效益。后金融危機(jī)時(shí)期，中小企業(yè)要更加注重資金分配管理，流動(dòng)資金和固定資金的占用應(yīng)做到合理組合；要制定出適合自身發(fā)展實(shí)際的信用政策和收款管理辦法，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，加速資金周轉(zhuǎn)，減少壞賬的發(fā)生；要建立有效的存貨管理制度，盡可能減少原材料庫存，節(jié)約采購成本，縮短產(chǎn)品庫存周期，避免存貨資產(chǎn)呆滯為“死”資產(chǎn)；要對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理，提高資金的利用效率，促進(jìn)企業(yè)的集約型增長。
（四）企業(yè)融資渠道的創(chuàng)新
中小企業(yè)要建立健全會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和編制財(cái)務(wù)報(bào)表，以保持會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和完整性；要不斷加強(qiáng)和完善自身信用建設(shè)，提高企業(yè)信譽(yù)和資信水平；要積極主動(dòng)地與銀行建立信息溝通機(jī)制，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件，這是提高中小企業(yè)融資能力最基本的要求。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模和資金需求量合理選擇融資方式和融資渠道，以盡可能實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化和降低融資成本。
1.提高內(nèi)源融資規(guī)模。中小企業(yè)要破解融資難題，關(guān)鍵是提高自身管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?；要重視自身資本積累，妥善處理積累和分配的關(guān)系，制定有利于企業(yè)發(fā)展的分配制度，嚴(yán)格按照規(guī)定提取法定盈余公積金，以逐步提高企業(yè)資本中自有資金的比例。在企業(yè)創(chuàng)立初期，可以通過合作、合辦、合伙、職工內(nèi)部籌資等途徑，采用股權(quán)內(nèi)部化模式，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資金來源多元化，提高內(nèi)源融資規(guī)模。
2.創(chuàng)新企業(yè)融資渠道。中小企業(yè)要充分利用國家和地方政府出臺(tái)的扶持政策，特別是要利用中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的提高對(duì)小企業(yè)不良貸款比率容忍度和差異化考核的優(yōu)惠政策，與銀行主動(dòng)溝通其發(fā)展計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的吸引力，爭(zhēng)取銀行貸款籌集企業(yè)發(fā)展所需資金；對(duì)于單獨(dú)貸款有難度的多家中小企業(yè)還可以組織起來形成聯(lián)保人，各成員企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任，以降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。要根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)的融資政策以及企業(yè)的實(shí)際情況，選擇融資租賃、票據(jù)融資、買方貸款、出口創(chuàng)匯貸款、聯(lián)合協(xié)作貸款、申報(bào)科技創(chuàng)新基金項(xiàng)目和引入風(fēng)險(xiǎn)投資資金等新興的融資渠道，以突破資金緊張的難題，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。
（五）成本管理機(jī)制的創(chuàng)新
成本費(fèi)用管理對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，節(jié)減成本就是創(chuàng)造價(jià)值，也是抵御市場(chǎng)波動(dòng)的最易行、最可靠的途徑。
1.構(gòu)建成本控制機(jī)制。成本管理涉及到企業(yè)的所有人員和生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。中小企業(yè)管理者要增強(qiáng)成本觀念，積極構(gòu)建人人關(guān)心成本、處處關(guān)注成本的企業(yè)文化氛圍；要建立健全成本管理制度，做好成本核算與成本管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，建立成本控制體系，形成一種有助于不斷降低成本、提高質(zhì)量和時(shí)效性的成本管理運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全員全過程的成本控制。
2.開展價(jià)值工程活動(dòng)。中小企業(yè)要通過開展價(jià)值工程活動(dòng)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，把產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)進(jìn)步、成本控制和經(jīng)濟(jì)效益有機(jī)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)成本管理的事前參與和事前控制。與此同時(shí)，要對(duì)成本構(gòu)成要素進(jìn)行科學(xué)分析，找出哪些是可控成本，哪些成本費(fèi)用有壓縮空間，并通過制定切合實(shí)際的成本控制目標(biāo)，找到降低成本的有效途徑。
3.強(qiáng)化成本考核管理。為保證成本控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)成本費(fèi)用指標(biāo)進(jìn)行層層分解落實(shí)，使成本費(fèi)用控制目標(biāo)落到實(shí)處，嚴(yán)格成本考核，強(qiáng)化激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)行成本否決制，以增強(qiáng)企業(yè)成本管理的效率，拓展企業(yè)的利潤空間。
（六）財(cái)務(wù)管理手段的創(chuàng)新
隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的普及與發(fā)展，傳統(tǒng)的桌面式財(cái)務(wù)管理已逐漸向網(wǎng)絡(luò)式財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變。網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)突破了財(cái)務(wù)管理的時(shí)間與空間局限，這不僅使得財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的獲取變得十分的快捷、方便，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息和業(yè)務(wù)信息的協(xié)同，而且還可以利用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)開展全方位、全過程、全員參與的目標(biāo)管理，定量預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分析、滾動(dòng)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制等各種財(cái)務(wù)管理方法與現(xiàn)代信息技術(shù)的集成也將在財(cái)務(wù)管理中得到進(jìn)一步運(yùn)用。因此，中小企業(yè)應(yīng)把握網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)給企業(yè)經(jīng)營管理帶來的機(jī)遇，積極推進(jìn)財(cái)務(wù)與采購、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)活動(dòng)的一體化管理，以隨時(shí)了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)信息，以及企業(yè)與其他企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，及時(shí)地做出經(jīng)營決策，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理從靜態(tài)走向動(dòng)態(tài)的跨越，使企業(yè)管理水平上一個(gè)新臺(tái)階。
綜上所述，在后金融危機(jī)時(shí)期，中小企業(yè)管理者必須從財(cái)務(wù)管理觀念、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)融資渠道、成本管理機(jī)制和財(cái)務(wù)管理手段等方面創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高整體財(cái)務(wù)管理水平，才能盡快走出當(dāng)前的財(cái)務(wù)困境，以獲得新的可持續(xù)發(fā)展。
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作者簡(jiǎn)介：
劉文開，男，福建林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院副院長，副教授，高級(jí)會(huì)計(jì)師。研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)管理。
